Ông Trump ký lệnh áp thuế mới, có hiệu lực sau 7 ngày
Hôm thứ Sáu, CFRA đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Travelers Companies Inc (NYSE: TRV), chuyển xếp hạng từ Mua sang Giữ đồng thời giảm mục tiêu giá 12 tháng từ 235 đô la xuống còn 225 đô la. Mục tiêu sửa đổi dựa trên mức định giá gấp 9,9 lần thu nhập hoạt động trên mỗi cổ phiếu (EPS) dự kiến năm 2026 của công ty là 22,80 đô la và gấp 10,8 lần ước tính EPS năm 2025 là 20,75 đô la.
Mức định giá này so với bội số kỳ hạn trung bình một năm là 11,1 lần và mức trung bình của các công ty cùng ngành là 16,1 lần.
Việc hạ cấp theo sau thu nhập quý II trên mỗi cổ phiếu của Travelers là 2,51 đô la, mặc dù cao hơn đáng kể so với 0,06 đô la từ cùng quý năm ngoái, nhưng không đạt được ước tính của CFRA là 3,25 đô la và ước tính đồng thuận là 2,00 đô la.
Mặc dù phí bảo hiểm thu được tăng 11% và kết quả bảo lãnh phát hành được cải thiện, với tỷ lệ kết hợp được cải thiện lên 100,2% từ 106,5%, những lo ngại trong toàn ngành về các khiếu nại tiềm ẩn phát sinh từ sự cố ngừng hoạt động CNTT và xu hướng sản xuất yếu hơn dự kiến trong quý II đã tác động đến tâm lý nhà đầu tư.
Khách du lịch báo cáo mức tăng trưởng phí bảo hiểm bằng văn bản tăng 8%, bao gồm cả mức tăng 9% trong phí bảo hiểm viết dòng cá nhân. Phí bảo hiểm viết tự động cá nhân tăng 10% và phí bảo hiểm của chủ nhà tăng 8%. Tuy nhiên, tốc độ tăng trưởng này được coi là tụt hậu so với nhiều công ty cùng ngành trong ngành.
Sự tăng trưởng chậm hơn trong phí bảo hiểm bằng văn bản được xem là một rủi ro tiềm ẩn đối với lợi nhuận bảo lãnh phát hành. Theo báo cáo, độ trễ về hiệu suất này so với các công ty cùng ngành có khả năng loại bỏ chất xúc tác khỏi cổ phiếu của Khách du lịch, dẫn đến việc hạ cấp và điều chỉnh mục tiêu giá. Hiệu suất cổ phiếu của công ty hôm nay được cho là phản ánh những lo ngại này, cũng như sự thất vọng về xu hướng sản xuất quý II.
Trong các tin tức gần đây khác, Travelers Companies Inc. đã trải qua một loạt các thay đổi xếp hạng của nhà phân tích và điều chỉnh mục tiêu giá. Evercore ISI đã nâng mục tiêu giá lên 236 USD, duy trì xếp hạng Outperform, mặc dù mức tăng trưởng phí bảo hiểm ròng thấp hơn dự kiến.
Tuy nhiên, Citi đã hạ cấp Khách du lịch từ Trung lập xuống Bán hàng, với lý do lo ngại về việc công ty tiếp xúc với lạm phát xã hội, các sự kiện thảm khốc và bồi thường cho người lao động. TD Cowen cũng hạ cấp công ty từ xếp hạng Mua xuống Giữ, nêu bật các vấn đề trách nhiệm pháp lý tiềm ẩn và sự thay đổi thị trường.
Về mặt tích cực hơn, BMO Capital Markets duy trì xếp hạng Outperform, quan sát thấy sự chậm lại trong thay đổi giá gia hạn Bảo hiểm Kinh doanh nhưng sự gia tăng đáng chú ý trong sự thay đổi giá gia hạn của chủ nhà. Giữa những thay đổi này, Khách du lịch báo cáo thu nhập cốt lõi đạt 1,1 tỷ đô la và phí bảo hiểm kiếm được ròng đạt mức kỷ lục 10,1 tỷ đô la. Công ty cũng thông báo tăng 5% cổ tức tiền mặt hàng quý lên 1,05 đô la mỗi cổ phiếu.
Những phát triển gần đây cho thấy những tín hiệu hỗn hợp từ các chỉ số hiệu suất và chiến lược dự trữ của công ty, nhấn mạnh sự cần thiết của các nhà đầu tư để theo dõi chặt chẽ tình hình. Những diễn biến này diễn ra trong bối cảnh các xu hướng rộng lớn hơn ảnh hưởng đến lĩnh vực bảo hiểm, bao gồm xu hướng lạm phát xã hội và lo ngại về tính đầy đủ của những năm được coi là 'tốt' để bảo lãnh phát hành.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Travelers Companies Inc (NYSE: TRV) điều hướng sự phức tạp của thị trường bảo hiểm, dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp một cái nhìn hỗn hợp về sức khỏe tài chính của công ty. Với vốn hóa thị trường là 46,83 tỷ đô la và tỷ lệ P / E vẫn tương đối ổn định ở mức 15,03, Khách du lịch là một người chơi quan trọng trong ngành bảo hiểm. Tăng trưởng doanh thu của công ty đã mạnh mẽ trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, với mức tăng đáng chú ý 13,52%, phản ánh động lực tích cực trong hoạt động kinh doanh của công ty.
InvestingPro Tips nhấn mạnh cam kết lâu dài của Travelers đối với lợi nhuận của cổ đông, bằng chứng là thành tích tăng cổ tức trong 18 năm liên tiếp và duy trì chi trả cổ tức trong 22 năm liên tiếp. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là 18 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, cho thấy những cơn gió ngược tiềm ẩn. Ngoài ra, biên lợi nhuận gộp của khách du lịch có vẻ yếu so với tiêu chuẩn ngành, với biên lợi nhuận 22,18% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm hiểu sâu hơn về các chỉ số tài chính và định vị chiến lược của Khách du lịch, InvestingPro cung cấp các mẹo và thông tin chi tiết bổ sung, có thể được truy cập bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần. Với một số mẹo bổ sung có sẵn trên InvestingPro, các nhà đầu tư có thể hiểu toàn diện hơn về triển vọng và thách thức của TRV.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.