Hôm thứ Tư, Telsey Advisory Group duy trì xếp hạng Outperform trên Dollar Tree (NASDAQ: DLTR) với mục tiêu giá ổn định là 120,00 đô la, mặc dù nhà bán lẻ báo cáo kết quả yếu hơn dự kiến trong quý II năm 2024 và giảm hướng dẫn trong năm.
Hiệu suất của Dollar Tree phản ánh những thách thức kinh tế vĩ mô rộng lớn hơn, cũng ảnh hưởng đến người tiêu dùng có thu nhập trung bình và cao, tương tự như đối thủ cạnh tranh Dollar General. Những thách thức này, cùng với những nỗ lực chuyển đổi liên tục, đã ảnh hưởng đến kết quả tài chính của công ty.
Dollar Tree tiết lộ thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,67 đô la trong quý thứ hai, bao gồm các yêu cầu trách nhiệm chung cao hơn dự kiến có giá 0,30 đô la mỗi cổ phiếu. Con số này thấp hơn cả dự đoán của Telsey là 1,01 đô la và sự đồng thuận của FactSet là 1,04 đô la. Doanh số cửa hàng tương đương tăng khiêm tốn 0,7%, với lưu lượng truy cập tăng 1,1% nhưng giảm kích thước vé trung bình 0,5%.
Những kết quả này không đáp ứng được kỳ vọng của Telsey về mức tăng 0,8% hoặc sự đồng thuận của FactSet là 1,5%. Công ty cũng trải qua sự thu hẹp biên lợi nhuận hoạt động khoảng 100 điểm cơ bản xuống còn 3,0%.
Biên lợi nhuận hoạt động mềm hơn phần lớn là do chi phí bán hàng, chi phí chung và chi phí quản lý doanh nghiệp (SG&A) tăng, tăng khoảng 185 điểm cơ bản lên 27,1%. Sự gia tăng này được cho là do yêu cầu bồi thường trách nhiệm chung cao hơn, khấu hao, lao động tạm thời và chi phí tiện ích, mặc dù nó được bù đắp một phần bởi khoản bồi thường khuyến khích thấp hơn.
Trên một lưu ý tích cực, biên lợi nhuận gộp được cải thiện 87 điểm cơ bản lên 30,0%, nhờ chi phí vận chuyển hàng hóa giảm, mặc dù điều này phần nào bị phủ nhận bởi lạm phát chi phí sản phẩm, chi phí thuê cao hơn tại các cửa hàng Dollar Tree cốt lõi và tăng chi phí phân phối tại các địa điểm Family Dollar. Nhìn chung, EBIT (thu nhập trước lãi và thuế) giảm 24% xuống còn 218 triệu đô la, thấp hơn ước tính của Telsey là 316,5 triệu đô la và sự đồng thuận của FactSet là 322 triệu đô la.
Telsey bày tỏ sự thất vọng với kết quả kinh doanh quý II của Dollar Tree và việc giảm đáng kể hướng dẫn cho năm 2024. Cuộc đấu tranh của công ty với sự chuyển đổi kinh doanh dài hạn đã được ghi nhận và Telsey tuyên bố rằng xếp hạng, ước tính và mục tiêu giá của nó đang chờ thêm chi tiết, dự kiến sẽ được thảo luận trong cuộc gọi hội nghị của công ty dự kiến vào 8:00 sáng ET.
Trong các tin tức gần đây khác, Dollar Tree đã là chủ đề của nhiều đánh giá phân tích khác nhau và những phát triển nội bộ quan trọng. Thu nhập quý II của công ty không đạt kỳ vọng, chủ yếu do chi phí Khiếu nại trách nhiệm chung tăng, dẫn đến giảm 20% thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS). BMO Capital duy trì xếp hạng Outperform trên Dollar Tree, bất chấp những thách thức này, thể hiện sự tin tưởng liên tục vào hiệu suất của công ty.
Truist Securities tái khẳng định xếp hạng Mua cho Dollar Tree, trong khi Telsey Advisory Group điều chỉnh mục tiêu giá 12 tháng của họ cho công ty lên 120 đô la, duy trì xếp hạng Outperform. Oppenheimer và Citi duy trì lập trường trung lập của họ về Dollar Tree, trích dẫn những khó khăn đang diễn ra mà người tiêu dùng có thu nhập thấp phải đối mặt và những thách thức trong danh mục tùy ý.
Công ty cũng đã cấp các đơn vị cổ phiếu hạn chế dựa trên hiệu suất cho Lawrence Gatta Jr., Giám đốc bán hàng của Family Dollar, như một phần của Kế hoạch khuyến khích Omnibus năm 2021.
Các cổ đông của Dollar Tree đã bầu lại tất cả các ứng cử viên giám đốc vào hội đồng quản trị với nhiệm kỳ một năm và chấp thuận bồi thường cho các cán bộ điều hành được chỉ định của Dollar Tree. Tuy nhiên, một đề xuất cho Hội đồng quản trị thông qua một chính sách yêu cầu một Chủ tịch độc lập đã không được thông qua.
Cuối cùng, công ty đã phê chuẩn việc bổ nhiệm KPMG LLP làm công ty kế toán công đã đăng ký độc lập cho năm tài chính 2024.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo xếp hạng Outperform được duy trì của Telsey Advisory Group trên Dollar Tree (NASDAQ: DLTR), việc xem xét dữ liệu và mẹo của InvestingPro có thể cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư. Vốn hóa thị trường của Dollar Tree đứng ở mức 17,55 tỷ đô la, và trong khi công ty phải đối mặt với những thách thức, việc mua lại cổ phiếu tích cực của ban quản lý báo hiệu niềm tin vào tương lai của công ty. Tỷ lệ P/E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2025 là 16,43, điều này có thể thu hút các nhà đầu tư định hướng giá trị, đặc biệt là khi cổ phiếu đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần.
InvestingPro Tips cho thấy một triển vọng hỗn hợp: một mặt, thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trưởng trong năm nay và dòng tiền của công ty có thể đủ trang trải các khoản thanh toán lãi, cho thấy sự ổn định tài chính. Mặt khác, chín nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, phản ánh những lo ngại về tiềm năng thu nhập ngắn hạn của công ty. Đáng chú ý, giá cổ phiếu đã giảm đáng kể trong ba tháng qua, điều này có thể đại diện cho cơ hội mua vào cho các nhà đầu tư dài hạn nếu họ tin vào sự quay vòng lợi nhuận của công ty, như được đề xuất bởi dự đoán của các nhà phân tích cho năm nay.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của Dollar Tree, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung, cung cấp một phân tích toàn diện có thể chứng minh vô giá trong việc đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt. Để khám phá những thông tin chi tiết này, hãy truy cập https://www.investing.com/pro/DLTR để biết thêm chi tiết.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.