Loạt ngân hàng lên kế hoạch phát hành hàng tỷ cổ phiếu trả cổ tức năm 2025
Vào thứ Sáu, Citi đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Daimler Truck Holding AG (DTG: GR) (OTC: DTRUY), hạ xuống € 45,00 từ € 47,00, trong khi vẫn giữ xếp hạng Mua đối với cổ phiếu.
Việc sửa đổi theo sau báo cáo thu nhập quý II của công ty và triển vọng cập nhật, phù hợp chặt chẽ với kỳ vọng, bao gồm giảm thu nhập một con số cao phù hợp với sự đồng thuận của thị trường.
Cổ phiếu thể hiện sự suy yếu trước khi công bố kết quả, đóng cửa giảm nhưng ít hơn so với việc hạ cấp thu nhập. Các nhà phân tích nhấn mạnh sức mạnh cơ bản trong các con số của công ty sau khi tính đến các suy yếu liên doanh và chỉ ra một thông điệp vững chắc liên quan đến việc bình thường hóa chu kỳ xe tải trong cuộc gọi thu nhập, thay vì suy thoái.
Đối với năm tài chính 2025 và 2026, dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) tiếp tục giảm lần lượt 6,1% và 3,4%. Các dự báo mới hiện thấp hơn 20% so với ước tính EPS năm 2025, cho thấy thị trường vẫn có thể giữ quan điểm quá lạc quan về tăng trưởng và lợi nhuận vào năm 2025. Điều này được cho là do chu kỳ hình chữ U và bình thường hóa chi phí giá mà Citi tin rằng không được tính toán đầy đủ trong dự báo của Street.
Tuy nhiên, trong năm tài chính 2024, Citi tăng nhẹ ước tính EPS thêm 2,4%, phản ánh giao dịch cơ bản tốt hơn trong phân khúc Xe tải Châu Á và Xe buýt. Dự báo cho Mercedes-Benz (MB) và Xe tải Bắc Mỹ (TN) trong năm tài chính 2024 phần lớn không thay đổi, với rủi ro giảm giá tiềm ẩn được dự đoán cho biên lợi nhuận MB quý III.
Citi tiếp tục xem Daimler Truck là một câu chuyện tự lực mạnh mẽ, nhưng công ty cho rằng việc thiết lập lại kỳ vọng của Street cho năm 2025 là cần thiết trước khi đưa ra lập trường mang tính xây dựng hơn về trường hợp đầu tư dài hạn cho công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.