Giá vàng mất đà: Khả năng rơi về mốc 3.000 USD/ounce?
Hôm thứ Năm, Morgan Stanley đã điều chỉnh lập trường của mình đối với cổ phiếu GEA Group AG (G1A: GR) (OTC: GEAGY), chuyển từ xếp hạng Equalweight sang xếp hạng Tăng Tỷ Trọng. Đi kèm với việc nâng cấp này, công ty cũng đã nâng mục tiêu giá lên € 50,00 từ € 44,00 trước đó. Việc sửa đổi phản ánh kỳ vọng của Morgan Stanley về hiệu quả tài chính của công ty vượt quá sự đồng thuận của thị trường.
Nhà phân tích từ Morgan Stanley nhấn mạnh rằng dự báo EBITDA năm 2027 mới của họ cho GEA Group cao hơn 6% so với sự đồng thuận hiện tại. Triển vọng lạc quan này một phần là do dự đoán GEA sẽ công bố các mục tiêu tài chính mới tại Ngày Thị trường Vốn sắp tới vào ngày 2/10/2024. Nhà phân tích dự đoán rằng mặc dù mục tiêu tăng trưởng của GEA có thể vẫn ở mức 4-6%, nhưng có thể có sự gia tăng trong các mục tiêu biên lợi nhuận trung hạn.
Mục tiêu ký quỹ hiện tại của GEA được thiết lập để vượt qua 15% vào năm 2026, nhưng trường hợp cơ sở của Morgan Stanley cho thấy mức tăng lên hơn 17% vào năm 2028. Kỳ vọng này được củng cố bởi các khoản tiết kiệm chi phí bổ sung tiềm năng có thể được thực hiện. Đáng chú ý, GEA đã đạt được tỷ suất lợi nhuận 15,2% vào năm 2024, điều này củng cố niềm tin vào khả năng đạt được mục tiêu ký quỹ 17% vào năm 2027.
Việc nâng cấp và mục tiêu giá mới cho thấy Morgan Stanley nhìn thấy quỹ đạo tài chính mạnh mẽ hơn cho GEA Group so với ước tính trước đây. Ngày Thị trường Vốn sắp tới có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về các kế hoạch chiến lược và cải tiến hoạt động của công ty có thể xác nhận các dự báo của Morgan Stanley.
Trong các tin tức gần đây khác, GEA Group đã chứng kiến sự gia tăng đáng kể trong mục tiêu cổ phiếu của mình bởi RBC Capital Markets, nâng nó lên € 46,00 từ € 45,00 trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Outperform. Sự thay đổi này diễn ra khi RBC thừa nhận triển vọng tích cực của ban lãnh đạo về biên lợi nhuận của GEA Group và dự kiến tăng trưởng nhu cầu trong nửa cuối năm 2024. Các ước tính sửa đổi bao gồm tăng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) lần lượt là 9% và 13% cho năm 2024 và 2025.
Đồng thời, Citi cũng đã nâng mục tiêu giá cho GEA Group lên € 45,30 từ € 44,00, duy trì xếp hạng Mua. Sự điều chỉnh này được cho là do sự phục hồi của công ty từ mức kém hiệu quả 10% so với SXNP cho đến giữa tháng 6 và dự đoán tin tức tích cực từ Ngày Thị trường Vốn tháng 10 sắp tới của công ty.
Bất chấp môi trường kinh tế vĩ mô suy yếu và những bất ổn trong bầu cử, các nhà phân tích từ cả RBC Capital Markets và Citi đã tái khẳng định triển vọng tích cực cho GEA Group. Họ kỳ vọng tiềm năng cho các mục tiêu cao hơn và biên dòng tiền tự do có thể vượt quá 10% một lần nữa. Tuy nhiên, sự thận trọng được thể hiện liên quan đến kỳ vọng quý II, cho thấy có thể còn quá sớm để dự đoán một kịch bản đánh bại và tăng giá.
Những phát triển này cho thấy triển vọng lạc quan về hiệu quả tài chính của Tập đoàn GEA dựa trên hướng dẫn của ban quản lý, điều kiện thị trường và lượng đơn đặt hàng gần đây. Phân tích của các nhà phân tích từ cả RBC Capital Markets và Citi nhấn mạnh tiềm năng của công ty trong việc tăng thị phần lẻ tẻ và điều chỉnh giá / hỗn hợp tích cực.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.