Mỹ cảnh báo áp thuế lên đến 100% đối với các quốc gia mua dầu của Nga
Hôm thứ Năm, JPMorgan đã điều chỉnh lập trường của mình đối với cổ phiếu Casey's General Stores (NASDAQ: CASY), chuyển xếp hạng từ Trung lập sang Thiếu cân mặc dù đã tăng mục tiêu giá từ 300 đô la lên 337 đô la. Công ty đã trích dẫn những lo ngại về tác động của chi phí phô mai tăng đối với lợi nhuận Thực phẩm chế biến sẵn của công ty, mà họ tin rằng sẽ không được chuyển hoàn toàn cho khách hàng.
Casey's General Stores đã chứng minh khả năng phục hồi trong hoạt động kinh doanh hàng hóa bán hàng cùng cửa hàng (SSS), ngay cả khi ngành công nghiệp rộng lớn hơn phải đối mặt với những thách thức. Sự tiếp xúc hạn chế của công ty với người tiêu dùng có thu nhập thấp hơn, tăng thị phần trong thực phẩm chế biến sẵn như một giải pháp thay thế hiệu quả về chi phí cho các nhà hàng phục vụ nhanh (QSR) và chiến lược giá cả ổn định đã góp phần vào hiệu suất này.
Tuy nhiên, mảng Thực phẩm chế biến sẵn của công ty được dự đoán sẽ phải đối mặt với áp lực từ việc tăng chi phí phô mai. Trong khi Casey's đã cố gắng kiểm soát chi phí một cách hiệu quả, với sự sụt giảm liên tục về số giờ lao động cùng cửa hàng trong chín quý qua, công ty bày tỏ lo ngại về sự phụ thuộc cao của công ty vào doanh số bán hàng tại cửa hàng trong bối cảnh chi phí nguyên liệu tăng.
Ngoài ra, Casey's đã không được hưởng lợi nhiều từ việc cải thiện biên lợi nhuận nhiên liệu so với các công ty cùng ngành tiếp xúc nhiều hơn với lợi nhuận gộp nhiên liệu. Công ty cũng phải đối mặt với những cơn gió ngược chi phí hoạt động (opex) do opex trên mỗi cửa hàng cao hơn, trong JPMorgan bếp trong bố cục cửa hàng tiêu chuẩn.
JPMorgan lưu ý rằng Casey's General Stores đang giao dịch ở mức cao hơn hai độ lệch chuẩn so với giá trị doanh nghiệp trung bình dài hạn của nó đến bội số EBITDA đồng thuận mười hai tháng tới (EV / NTM). Định giá này, theo công ty, cho thấy giá cổ phiếu hiện tại giả định biên độ nhiên liệu cao hơn khoảng 4 cent mỗi gallon so với mô hình giữa chu kỳ dài hạn của họ.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Cửa hàng tổng hợp của Casey (NASDAQ: CASY) đã là một ngọn hải đăng của sự nhất quán trong không gian bán lẻ, bằng chứng là thành tích ấn tượng của nó trong việc tăng cổ tức. Theo InvestingPro Tips, Casey's đã tăng cổ tức trong 25 năm liên tiếp, nhấn mạnh cam kết về lợi nhuận của cổ đông. Điều này đặc biệt đáng chú ý đối với các nhà đầu tư tìm kiếm dòng thu nhập JPMorgan thông qua cổ tức.
Bất chấp những thách thức do chi phí phô mai tăng như đã đề cập trong báo cáo của JPMorgan, Casey's hoạt động với mức nợ vừa phải, điều này có thể cung cấp một số linh hoạt tài chính trong việc quản lý áp lực chi phí. Hơn nữa, công ty đã có lãi trong mười hai tháng qua, với các nhà phân tích dự đoán lợi nhuận sẽ tiếp tục trong năm nay. Những yếu tố này, kết hợp với sự trở lại mạnh mẽ trong thập kỷ qua và năm năm, nhấn mạnh khả năng của Casey để điều hướng biến động thị trường và duy trì sức khỏe tài chính.
Từ quan điểm định giá, công ty hiện đang giao dịch với tỷ lệ P/E cao là 27,21, cao hơn một chút so với tỷ lệ P/E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2023, ở mức 26,48. Với vốn hóa thị trường khoảng 13,85 tỷ đô la và tỷ lệ giá trên sổ sách là 4,38, các nhà đầu tư nên cân nhắc các số liệu này so với hiệu suất lịch sử của công ty và triển vọng tăng trưởng trong tương lai.
Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn về Cửa hàng tổng hợp của Casey, InvestingPro cung cấp các mẹo và số liệu bổ sung có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Có 9 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, có thể được truy cập để hiểu toàn diện hơn về tiềm năng đầu tư của Casey.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.