TP.HCM hướng đến xây dựng trung tâm tái chế pin xe điện quy mô lớn
Hôm thứ Tư, Citi duy trì xếp hạng Mua trên CoStar Group (NASDAQ: CSGP), nhưng giảm mục tiêu giá từ $ 97.00 xuống $ 90.00. Phân tích của công ty cho thấy quý III/2024 đóng vai trò là một giai đoạn chuyển đổi khác của CoStar, với kỳ vọng rằng lượng đặt phòng của công ty, đã đạt 44 triệu USD, có thể đã tìm thấy mức sàn. Tăng trưởng doanh thu cũng được dự đoán sẽ chạm mức thấp nhất trong quý IV/2024.
Citi đã điều chỉnh kỳ vọng tăng trưởng và lợi nhuận cho năm tài chính 2025, có tính đến sự sụt giảm tạm thời trong các đặt phòng có thể ảnh hưởng đến nửa đầu năm. Ngoài ra, công ty đã tăng chi tiêu dự kiến cho phân khúc nhà ở lên khoảng 900 triệu đô la. Bất chấp những thách thức ngắn hạn, Citi đã xác định các dấu hiệu tích cực gợi ý về khả năng quay đầu vào nửa cuối năm 2025, tùy thuộc vào sự phục hồi của lượng đặt phòng.
Giá mục tiêu dựa trên tổng các bộ phận (SOTP) được sửa đổi là 90 đô la phản ánh sự sụt giảm, với khoảng 82 đô la được quy cho phân khúc bất động sản thương mại (CRE) và khoảng 8 đô la cho lĩnh vực nhà ở. Việc giảm bội số CRE phù hợp với mức thấp của các chu kỳ đầu tư trước đây của CoStar vào các tài sản đa gia đình.
Việc Citi tiếp tục chứng thực cổ phiếu của CoStar đi kèm với triển vọng lạc quan cho tương lai. Công ty dự đoán một kịch bản rủi ro / phần thưởng hấp dẫn cho các nhà đầu tư dựa trên một số yếu tố. Chúng bao gồm sự cải thiện dự kiến trong hoạt động giao dịch bất động sản thương mại, tăng nguồn cung nhà ở cho nhiều gia đình, sự phục hồi về năng suất và năng lực của lực lượng bán hàng, và những tiến bộ trong chiến lược mua lại thành viên cho Homes, dự kiến sẽ cho thấy sự tiến bộ trong nửa đầu năm 2025.
Trong các tin tức gần đây khác, CoStar Group đã báo cáo hiệu suất quý 3 mạnh mẽ với mức tăng doanh thu đáng chú ý 11% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 693 triệu đô la đáng khen ngợi. Điều này đánh dấu quý thứ 54 liên tiếp tăng trưởng hai con số của công ty. Thu nhập ròng cũng tăng đáng kể lên 53 triệu USD, tăng từ 7 triệu USD trong quý 1/2024. Phân khúc đa gia đình của doanh nghiệp, cùng với CoStar và Apartments.com, đã chứng minh sự tăng trưởng vững chắc, với trước đây dự kiến sẽ đạt tốc độ hoạt động gần 1,1 tỷ đô la vào năm 2024.
Việc mua lại chiến lược của CoStar Group và ra mắt Homes.com là những phát triển gần đây là chìa khóa cho chiến lược của công ty, bất chấp những thách thức bán hàng ban đầu. Công ty có kế hoạch mở rộng đáng kể lực lượng bán hàng, đặt mục tiêu tuyển dụng hơn 275 người vào cuối năm 2024, có khả năng tăng gấp đôi vào năm 2025. Việc mở rộng này là một phần trong chiến lược của họ để tận dụng các cơ hội thị trường, đặc biệt là trong lĩnh vực bất động sản nhà ở của Hoa Kỳ và Vương quốc Anh.
Về doanh thu cả năm 2024, hướng dẫn của công ty được đặt trong khoảng từ 2.72 tỷ đô la đến 2.73 tỷ đô la, với EBITDA được điều chỉnh dự kiến là từ 205 triệu đô la đến 215 triệu đô la. Mặc dù có sự sụt giảm đáng kể trong các đặt phòng cốt lõi, khả năng phục hồi của công ty thể hiện rõ trong tăng trưởng doanh thu liên tục và bảng cân đối kế toán mạnh mẽ.
Khi CoStar Group điều hướng các thị trường bất động sản đang phát triển, nó vẫn tập trung vào việc tận dụng thế mạnh của nền tảng và giải quyết các thách thức thị trường để duy trì quỹ đạo tăng trưởng của mình.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Các chỉ số tài chính và vị thế thị trường của CoStar Group cung cấp thêm bối cảnh cho phân tích của Citi. Theo dữ liệu của InvestingPro, CoStar tự hào có vốn hóa thị trường là 28,41 tỷ USD, nhấn mạnh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành Quản lý & Phát triển Bất động sản. Tăng trưởng doanh thu 11,99% của công ty trong mười hai tháng qua phù hợp với quan sát của Citi về giai đoạn chuyển tiếp của công ty và tiềm năng tăng trưởng trong tương lai.
Mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng CoStar nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán và có tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn. Những yếu tố này hỗ trợ sự ổn định tài chính của công ty khi nó điều hướng những thách thức và cơ hội được nêu trong báo cáo của Citi. Tuy nhiên, tỷ lệ P/E cao là 146,84 và thực tế là CoStar đang giao dịch ở mức thu nhập cao và bội số EBITDA cho thấy các nhà đầu tư đang định giá mức tăng trưởng đáng kể trong tương lai, phù hợp với kỳ vọng của Citi về khả năng quay vòng vào nửa cuối năm 2025.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 8 mẹo bổ sung có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của CoStar.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.