Giá vàng trong nước tiếp tục phá đỉnh, chênh lệch giá với thế giới nới rộng
Hôm thứ Sáu, Baird đã hạ cấp cổ phiếu Elastic NV (NYSE: ESTC) từ Outperform xuống Trung lập và cắt giảm mục tiêu giá xuống 95 đô la từ 135 đô la.
Quyết định này được đưa ra sau những khó khăn được báo cáo của công ty trong việc đáp ứng các cam kết bán hàng trong quý đầu tiên, với các hóa đơn giảm khoảng 7 điểm. Baird lưu ý rằng việc đánh giá quá cao ban đầu về tác động của những thay đổi tiếp cận thị trường (GTM) đã dẫn đến việc hạ cấp.
Công ty chỉ ra rằng ban quản lý của Elastic hiện đang thực hiện các bước để giải quyết những vấn đề này. Tuy nhiên, thời gian phục hồi vẫn chưa rõ ràng, với kỳ vọng được đặt ra trong ít nhất một vài quý. Do đó, ban lãnh đạo đã thận trọng sửa đổi hướng dẫn cả năm của mình xuống dưới những thách thức này.
Mặc dù bị hạ cấp, Baird thừa nhận rằng hoạt động kinh doanh của Elastic vẫn có những khía cạnh tích cực. Chúng bao gồm việc áp dụng công nghệ GenAI của nó, tiềm năng hợp nhất nền tảng và bảo tồn triển vọng dài hạn của nó. Tuy nhiên, những rủi ro ngắn hạn liên quan đến việc thực hiện bán hàng của công ty đã thúc đẩy lập trường thận trọng hơn từ công ty phân tích.
Baird nhấn mạnh sự cần thiết phải cải thiện tính nhất quán trong việc thực thi của Elastic trước khi đánh giá lại vị trí của nó. Xếp hạng trung lập hiện tại của công ty phản ánh sự không chắc chắn xung quanh khả năng của công ty để giải quyết các vấn đề thực hiện bán hàng một cách nhanh chóng.
Trong các tin tức gần đây khác, Elastic NV đã báo cáo thu nhập điều chỉnh quý 1 trên mỗi cổ phiếu là 0,35 đô la, vượt qua ước tính của các nhà phân tích là 0,25 đô la. Doanh thu của công ty tăng 18% so với cùng kỳ năm ngoái lên 347 triệu USD, cao hơn một chút so với mức đồng thuận 344,66 triệu USD.
Doanh thu của Elastic Cloud cũng tăng 30% YoY lên 157 triệu USD trong quý 1, chiếm 45% tổng doanh thu. Công ty đã kết thúc quý với hơn 1.370 khách hàng có giá trị hợp đồng hàng năm trên 100.000 đô la.
Tuy nhiên, triển vọng doanh thu của Elastic không như kỳ vọng. Trong quý 2, công ty dự kiến doanh thu 353-355 triệu USD, thấp hơn mức đồng thuận 360,8 triệu USD của các nhà phân tích. Doanh thu cả năm tài chính 2025 là 1,436-1,444 tỷ USD cũng thấp hơn ước tính 1,478 tỷ USD.
Bất chấp việc bỏ lỡ hướng dẫn doanh thu, Elastic đã nâng triển vọng EPS điều chỉnh cả năm lên 1,52 - 1,56 đô la, cao hơn mức đồng thuận 1,42 đô la trước đó. Giám đốc điều hành Ash Kulkarni tuyên bố rằng trong khi công ty mang lại kết quả quý đầu tiên vững chắc, khối lượng cam kết của khách hàng bị ảnh hưởng bởi những thay đổi phân khúc được thực hiện vào đầu năm, mất nhiều thời gian hơn dự kiến để giải quyết. Đây là những phát triển gần đây của Elastic N.V.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Giữa những lo ngại được Baird nhấn mạnh, Elastic NV (NYSE: ESTC) thể hiện một bối cảnh tài chính hỗn hợp. Trên một lưu ý tích cực, một mẹo InvestingPro chỉ ra rằng Elastic nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, cho thấy mức độ ổn định tài chính có thể trấn an các nhà đầu tư. Ngoài ra, các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, phù hợp với những nỗ lực của công ty để giải quyết các thách thức thực hiện bán hàng.
Tuy nhiên, các chỉ số định giá của công ty cho thấy sự thận trọng. Với hệ số P/E là 166,25 và hệ số P/E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 4/2024 ở mức 157,26, Elastic đang giao dịch ở mức bội số thu nhập cao. Điều này được chứng minh thêm bởi bội số Giá / Sách cao là 14,43, điều này có thể đặt ra câu hỏi về định giá của công ty so với tài sản hữu hình của nó.
Dữ liệu của InvestingPro cũng cho thấy Elastic đã đạt mức tăng trưởng doanh thu đáng kể 18,55% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2024, điều này có thể hỗ trợ triển vọng dài hạn của công ty mà Baird đã đề cập. Tuy nhiên, bội số định giá cao của công ty có thể không phản ánh đầy đủ tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, như được đề xuất bởi tỷ lệ PEG là 1,39 trong cùng kỳ.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích sâu hơn, các Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, cung cấp cái nhìn toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của Elastic NV. Tổng cộng, có chín mẹo khác được liệt kê trên InvestingPro, cung cấp thông tin chi tiết có giá trị cho những người đang cân nhắc đầu tư vào Elastic.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.