Ngân hàng đồng loạt hạ giá bán USD sau khi NHNN can thiệp thị trường
Hôm thứ Hai, BTIG duy trì xếp hạng Trung lập đối với Cộng đồng Thế kỷ (NYSE: CCS), một công ty xây dựng và xây dựng nhà. Phân tích của công ty theo sau một loạt các cuộc họp ảo với CFO mới được bổ nhiệm gần đây của công ty, Scott Dixon và các khách hàng BTIG. Bất chấp những nỗ lực hiện tại của công ty để di chuyển hàng tồn kho, không có kế hoạch ngay lập tức để giảm các ưu đãi bán hàng trong nửa cuối năm nay, vì doanh số bán hàng và lưu lượng truy cập đang thể hiện các mô hình theo mùa bình thường.
Century Communities, không trải qua sự cạnh tranh bán lại đáng kể ảnh hưởng đến tốc độ bán hàng ngoại trừ ở phía tây nam Florida, chiếm khoảng 5% cửa hàng, vẫn lạc quan về sức khỏe tài chính cấu trúc của mình. Công ty dự đoán tỷ suất lợi nhuận gộp có thể duy trì bền vững trong phạm vi 20% thấp, tăng từ mức lịch sử ở thanh thiếu niên cao, nhờ quy mô được nâng cao. Ngoài ra, Century Communities tin rằng nó có thể đạt được mức tăng trưởng hơn 30% về khối lượng mà không cần tăng đáng kể chi phí chung và chi phí hành chính cố định.
Cách tiếp cận chiến lược của công ty có thể sẽ tránh xa các vụ mua lại lớn, thay vào đó tập trung vào các giao dịch nhỏ hơn có thể cải thiện quy mô. Điều này xảy ra khi BTIG điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho Cộng đồng Thế kỷ sau khi mua lại Anglia Homes of Houston, công ty đã kiểm soát thêm 25 cộng đồng và 1.600 lô đất. Các dự báo mới đặt EPS cho năm 2024 ở mức 10,20 đô la, tăng từ 10,15 đô la và cho năm 2025 ở mức 11,35 đô la, tăng từ 11,10 đô la. Việc mua lại dự kiến sẽ thúc đẩy khiêm tốn các đơn đặt hàng, giao hàng và doanh thu, mặc dù nó có thể làm giảm nhẹ biên lợi nhuận gộp do kế toán mua hàng.
Báo cáo cũng lưu ý rằng Century Communities đang trong quá trình xây dựng lại đất đai và đường ống lưu trữ sau khi giảm 40% số lô đất được kiểm soát từ quý đầu tiên của năm 2022 đến quý đầu tiên của năm 2023, một động thái được thực hiện với dự đoán suy thoái kinh tế mạnh hơn thực tế đã xảy ra. Việc giảm chiến lược này có khả năng nén lợi nhuận trong một vài quý.
Cuối cùng, BTIG bày tỏ sự quan tâm đến việc mở rộng tiềm năng của Century Complete, một phân khúc kinh doanh với lợi nhuận trên tài sản gấp đôi so với các hoạt động truyền thống của Century Communities. Việc mở rộng phụ thuộc vào khả năng của công ty trong việc tăng tài sản lên các lô đã hoàn thành. BTIG sẽ tiếp tục theo dõi tiến trình của công ty trên các mặt trận này, duy trì lập trường Trung lập đối với cổ phiếu của Cộng đồng Thế kỷ trong thời điểm hiện tại.
Trong các tin tức gần đây khác, Cộng đồng Thế kỷ đã trải qua sự tăng trưởng đáng kể trong hoạt động tài chính của mình. Công ty đã báo cáo doanh thu giao nhà tăng đáng kể 17% và doanh thu bán nhà tăng 24% trong quý 2 năm 2024. Sự tăng trưởng này được cho là do nhu cầu mạnh mẽ đối với những ngôi nhà mới giá cả phải chăng và sự tập trung chiến lược vào khả năng chi trả. Công ty cũng chứng kiến thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu pha loãng tăng 66% so với cùng kỳ năm ngoái.
Liên quan đến những phát triển này, Century Communities đã nhận được mục tiêu giá cập nhật từ B.Riley, với việc công ty tăng nó lên 113 đô la từ 110 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. B.Riley hy vọng nhu cầu mạnh mẽ về nhà mới sẽ tiếp tục, được hỗ trợ bởi việc sử dụng thành công các ưu đãi mua xuống của Cộng đồng Thế kỷ và các nhà xây dựng khác.
Ngoài ra, công ty đã báo cáo mức tăng trưởng 20% trong các hợp đồng mới ròng so với cùng kỳ năm ngoái và kết thúc quý với số lượng cộng đồng kỷ lục là 266. Một chương trình mua lại cổ phiếu mới đã được phê duyệt và Scott Dixon được thăng chức CFO.
Bất chấp những phát triển tích cực này, doanh thu dịch vụ tài chính của Century Communities vẫn không đổi so với cùng kỳ năm ngoái, với lợi nhuận giảm do chi phí tăng và lợi nhuận bán hàng thấp hơn.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo phân tích gần đây của BTIG, dữ liệu hiện tại từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư xem xét Cộng đồng Thế kỷ (NYSE: CCS). Với vốn hóa thị trường là 2,89 tỷ đô la và tỷ lệ P / E ở mức 9,12, công ty trình bày một giá trị phù hợp với tiêu chuẩn ngành. Đáng chú ý, hệ số P/E đã điều chỉnh nhẹ lên 8,93 khi xem xét mười hai tháng qua tính đến quý 2/2024, phản ánh sự thay đổi khiêm tốn trong định giá. Tăng trưởng doanh thu trong cùng kỳ cho thấy mức tăng ổn định 4,14%, cho thấy một quỹ đạo vững chắc trong tiềm năng thu nhập của công ty.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Century Communities đã tăng cổ tức trong ba năm liên tiếp, báo hiệu niềm tin vào sự ổn định tài chính và cam kết lợi nhuận của cổ đông. Ngoài ra, ba nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn sắp tới, cho thấy triển vọng tích cực về hiệu suất của công ty. Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm phân tích chi tiết hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung về Cộng đồng Thế kỷ, có thể được tìm thấy tại https://www.investing.com/pro/CCS.
Với lợi nhuận mạnh mẽ trong năm năm qua và tăng trưởng cổ tức 13.04% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, Century Communities dường như đang duy trì lời hứa về sức khỏe tài chính cấu trúc. Những số liệu này, cùng với tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 22,79%, củng cố triển vọng của công ty và có thể đưa ra một câu chuyện hấp dẫn cho các nhà đầu tư nhìn xa hơn xếp hạng trung lập do BTIG đưa ra.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.