“Bốc hơi” 74 điểm trong 2 phiên: VN-Index đang điều chỉnh hay đảo chiều?
Hôm thứ Tư, Stephens, một công ty dịch vụ tài chính, đã điều chỉnh mục tiêu giá cho BOK Financial (NASDAQ: BOKF), đưa nó xuống còn 114 đô la từ 116 đô la, trong khi vẫn giữ xếp hạng Trọng lượng bằng nhau đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh này diễn ra sau kết quả quý III năm 2024 của công ty, cho thấy thu nhập lãi ròng (NII) mạnh mẽ, phí phù hợp với kỳ vọng và chi phí dự phòng tổn thất cho vay thấp hơn, góp phần vào thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) vượt qua dự báo đồng thuận.
Bất chấp những khía cạnh tích cực của báo cáo hàng quý, các nhà phân tích ghi nhận sự thu hẹp trong số dư cho vay, do tỷ lệ sử dụng thấp hơn từ các khách hàng thương mại và công nghiệp (C &I) và năng lượng. Tuy nhiên, có một kỳ vọng về sự cải thiện trong các xu hướng này vào năm 2025. Hướng dẫn sửa đổi cho năm 2024 cho thấy xu hướng ngắn hạn tốt hơn đối với NII và biên lãi ròng (NIM), mặc dù điều này được kiềm chế bởi các dự báo về thu nhập phí mềm hơn.
Dự báo cập nhật của công ty dự kiến tăng trưởng doanh thu thuần trước dự phòng (PPNR) ở mức trung bình một con số cho năm 2025 và 2026. Triển vọng này dựa trên niềm tin rằng BOK Financial có vị thế tốt để đạt được đòn bẩy hoạt động tích cực, giả định môi trường kinh tế vĩ mô ổn định và lãi suất giảm ổn định.
Mục tiêu giá mới là 114 USD dựa trên 13 lần dự báo EPS năm 2026 của công ty và gấp 1,5 lần giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu (TBVPS) trong 12 tháng. Mặc dù mục tiêu giá giảm nhẹ, Stephens vẫn duy trì xếp hạng Trọng lượng Bằng nhau đối với cổ phiếu BOK Financial, cho thấy lập trường trung lập về hiệu suất ngắn hạn của cổ phiếu.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của Stephens về BOK Financial (NASDAQ: BOKF), dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm quan điểm về sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của công ty. Tính đến mười hai tháng cuối cùng kết thúc vào quý 3 năm 2024, BOKF đã báo cáo doanh thu 2,004.87 triệu đô la, với biên thu nhập hoạt động là 35.25%. Biên lợi nhuận mạnh mẽ này phù hợp với thu nhập lãi thuần mạnh mẽ được ghi nhận trong kết quả hàng quý.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng BOKF đã duy trì chi trả cổ tức trong 20 năm liên tiếp và đã tăng cổ tức trong 10 năm liên tiếp. Lịch sử cổ tức nhất quán này hỗ trợ sự ổn định tài chính của công ty, điều này có thể trấn an các nhà đầu tư trong bối cảnh thu nhập phí dự kiến sẽ mềm hơn được đề cập trong bài viết.
Hệ số P/E (đã điều chỉnh) của công ty ở mức 13,86, cho thấy mức định giá tương đối hấp dẫn so với thị trường rộng lớn hơn. Chỉ số định giá này, cùng với kỳ vọng của các nhà phân tích về lợi nhuận trong năm nay, như được chỉ ra bởi một Mẹo InvestingPro khác, củng cố xếp hạng Trọng lượng Bằng nhau được duy trì bởi Stephens.
Điều đáng chú ý là BOKF đã cho thấy tổng lợi nhuận đáng chú ý 52,55% trong năm qua, vượt trội đáng kể so với nhiều công ty cùng ngành. Hiệu suất mạnh mẽ này phù hợp với triển vọng tích cực của công ty về tiềm năng của BOK Financial để đạt được đòn bẩy hoạt động tích cực trong những năm tới.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và số liệu bổ sung có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về tình hình tài chính và triển vọng tương lai của BOKF.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.