Hôm thứ Hai, Keefe, Bruyette &; Woods duy trì xếp hạng "Hiệu suất thị trường" trên Blackstone Mortgage Trust (NYSE: BXMT) với mục tiêu giá cổ phiếu ổn định là 18,00 đô la.
Nhà phân tích của công ty lưu ý rằng cổ tức quý II của công ty là 0,62 đô la mỗi cổ phiếu phù hợp với kỳ vọng nhưng dự kiến rằng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS), cả bao gồm và không bao gồm tín dụng, sẽ giảm so với số tiền cổ tức cho đến khi điều kiện được cải thiện. Nhà phân tích dự đoán sự gia tăng triển khai vốn vào cuối năm nay và sang năm 2025, điều này có thể dẫn đến kết quả tài chính tốt hơn.
Blackstone Mortgage Trust đã xác nhận cổ tức cho quý II/2024, phù hợp với dự báo. Tuy nhiên, công ty dự kiến sẽ giảm cổ tức tiềm năng xuống còn 0,52 đô la trong quý thứ ba. Dự đoán này bắt nguồn từ dự báo rằng EPS, có và không có cân nhắc tín dụng, có thể không đáp ứng mức cổ tức hiện tại cho đến khi Blackstone Mortgage Trust tăng cường triển khai vốn.
Trong một diễn biến riêng vào thứ Sáu tuần trước, Blackstone Mortgage Trust đã công bố quan hệ đối tác mới với M&T Bank, nhằm cung cấp tài chính đại lý vĩnh viễn cho những người vay Blackstone Mortgage Trust trong không gian cho vay nhiều gia đình. Động thái chiến lược này được coi là một tích cực hạ nguồn tiềm năng có thể mang lại lợi ích cho niềm tin trong tương lai.
Mặc dù cổ phiếu hiện tại giao dịch ở mức hấp dẫn 0,73 lần giá trị sổ sách và mang lại lợi suất 14,2%, định giá hướng tới tương lai được coi là kém hấp dẫn hơn ở mức 0,77 lần với lợi suất dự kiến 11,9%, giả sử cắt giảm cổ tức dự kiến. Nhà phân tích kết luận rằng, với những rủi ro có vẻ cân bằng tại thời điểm này, lập trường của công ty đối với Blackstone Mortgage Trust vẫn ở mức "Hiệu suất thị trường".
Trong các tin tức gần đây khác, Blackstone Mortgage Trust đã báo cáo khoản lỗ ròng GAAP là 0,71 USD/cổ phiếu trong quý đầu tiên của năm 2024. Mặc dù vậy, thu nhập có thể phân phối của công ty đứng ở mức 0,33 đô la mỗi cổ phiếu và thu nhập có thể phân phối trước khi tính phí là 0,55 đô la mỗi cổ phiếu. Công ty cũng trả cổ tức 0,62 đô la cho mỗi cổ phiếu trong quý.
Về hiệu suất danh mục đầu tư, 92% danh mục đầu tư của Blackstone Mortgage Trust đang hoạt động với hơn 1 tỷ đô la trả nợ. Công ty cũng duy trì mức thanh khoản gần kỷ lục ở mức 1,7 tỷ USD. Công ty đã nâng cấp chín khoản vay nhưng đã hạ cấp 13 khoản vay, bao gồm bảy khoản vay văn phòng tại Hoa Kỳ do những thách thức của thị trường.
Những phát triển gần đây cho thấy Blackstone Mortgage Trust tích cực theo đuổi các cơ hội đầu tư hấp dẫn, bằng chứng là cam kết cho vay cao cấp trị giá 69 triệu đô la gần đây đối với một khách sạn nghỉ dưỡng. Ban lãnh đạo của công ty tin rằng thị trường bất động sản đang ổn định và họ đang định vị mình để điều hướng chu kỳ tín dụng đang diễn ra với bảng cân đối kế toán được củng cố.
Mặc dù môi trường lãi suất cao hơn dự kiến sẽ ảnh hưởng đến kết quả ngắn hạn, công ty vẫn lạc quan về tiềm năng thu nhập dài hạn của mình.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Blackstone Mortgage Trust (NYSE: BXMT) điều hướng sự không chắc chắn xung quanh cổ tức và thu nhập của mình, dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp cái nhìn sâu hơn về sức khỏe tài chính của công ty. Với vốn hóa thị trường là 3,14 tỷ USD, tỷ lệ P/E khổng lồ của BXMT là 7820,0 tính đến mười hai tháng cuối cùng kết thúc vào quý 1 năm 2024 nổi bật, cho thấy bội số thu nhập cao mà các nhà đầu tư nên biết.
Mặc dù tỷ lệ P / E đáng kể, công ty có thành tích duy trì chi trả cổ tức trong 13 năm liên tiếp, điều này có thể mang lại sự yên tâm cho các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Hơn nữa, tỷ suất cổ tức hiện tại là đáng kể ở mức 14,24%, mặc dù khả năng giảm cổ tức trong tương lai là một điểm cần xem xét.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng biến động giá cổ phiếu của Blackstone Mortgage Trust khá biến động, với tổng lợi nhuận giá 1 tháng là -5,12% và tổng lợi nhuận giá 3 tháng là -10,69%. Tuy nhiên, tài sản lưu động của quỹ tín thác vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, đây có thể là một yếu tố quan trọng trong việc duy trì thanh toán cổ tức.
Đối với những người tìm kiếm phân tích chi tiết hơn và các mẹo bổ sung, InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết về BXMT. Bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24, độc giả có thể được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, mở khóa quyền truy cập vào nhiều lời khuyên tài chính chuyên gia hơn. Có thêm 5 Mẹo InvestingPro có sẵn, có thể hướng dẫn các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt hơn về BXMT.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.