Rủi ro chính phủ sụp đổ: Chứng khoán Pháp giảm mạnh, thị trường châu Âu chao đảo
Barclays đã thực hiện điều chỉnh triển vọng cổ phiếu của BioMarin Pharmaceutical Inc. (NASDAQ: BMRN), hạ mục tiêu Tăng Tỷ Trọng xuống 86 đô la từ 110 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Thừa cân.
Việc sửa đổi theo sau cập nhật dữ liệu Giai đoạn 3 gần đây từ đối thủ cạnh tranh Ascendis Pharma (ASND) liên quan đến phương pháp điều trị TransCon CNP cho achondroplasia, một rối loạn tăng trưởng xương.
Báo cáo của Barclays phản ánh những hiểu biết thu thập được từ hai cuộc gọi của nhà lãnh đạo quan trọng (KOL) tập trung vào bối cảnh điều trị chứng achondroplasia và một lời kêu gọi KOL về bối cảnh sở hữu trí tuệ cạnh tranh.
Theo phản hồi, BioMarin duy trì vị trí IP vững chắc ở cả EU và Mỹ, với tiền bản quyền dự kiến khoảng 15-18% nếu tài sản trí tuệ của họ vẫn còn nguyên vẹn.
Bất chấp sự tiến bộ của Ascendis Pharma, BioMarin vẫn tiếp tục dẫn đầu trong phát triển lâm sàng cho hypochondroplasia và các bệnh tầm vóc ngắn khác. Tuy nhiên, dự kiến Ascendis có thể sẽ theo đuổi một quỹ đạo lâm sàng và phát triển tương tự.
Báo cáo chỉ ra rằng BMN-333 của BioMarin là một yếu tố quan trọng để công ty duy trì vị trí dẫn đầu và giành lại thị phần.
Nhà phân tích cho rằng BMN-333 có khả năng thể hiện một hồ sơ lâm sàng khác biệt do cách tiếp cận độc đáo của nó để kéo dài thời gian bán hủy CNP so với TransCon CNP. Báo cáo dự đoán rằng BMN-333 có thể gia nhập thị trường vào cuối năm 2029 hoặc đầu năm 2030, theo sau TransCon CNP khoảng ba đến bốn năm.
Trong một tin tức gần đây khác, BioMarin Pharmaceutical Inc. đã báo cáo tổng doanh thu kỷ lục 712 triệu đô la và điều chỉnh hướng dẫn doanh thu cả năm từ 2,75 tỷ đô la đến 2,825 tỷ đô la. Các mục tiêu tài chính đầy tham vọng của công ty cho năm 2027 bao gồm mục tiêu doanh thu 4 tỷ đô la và tỷ suất lợi nhuận hoạt động không phải GAAP trong khoảng 40% từ thấp đến trung bình.
Goldman Sachs duy trì xếp hạng Mua trên BioMarin, với lý do tin tưởng vào khả năng của công ty để đạt được các mục tiêu này mặc dù cạnh tranh ngày càng tăng trong điều trị achondroplasia. Sự tự tin của công ty được củng cố bởi sự thâm nhập ngày càng tăng của Voxzogo của BioMarin tại thị trường Mỹ, được hưởng lợi từ nhãn hiệu rộng và không giới hạn độ tuổi thấp hơn.
Nhiều công ty phân tích đã điều chỉnh triển vọng của họ đối với BioMarin. Citi duy trì lập trường trung lập với mục tiêu giá 93 đô la, trong khi Scotiabank giảm mục tiêu giá xuống còn 78 đô la do rủi ro cạnh tranh. Truist Securities đã cắt giảm mục tiêu giá xuống còn 90 đô la, nhưng vẫn giữ xếp hạng Mua và RBC Capital đã giảm mục tiêu giá của BioMarin xuống còn 85 đô la với xếp hạng Hiệu suất ngành.
Ban lãnh đạo của BioMarin, bao gồm Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành Alexander Hardy và EVP và CFO Brian Mueller, đã nhấn mạnh vị trí bằng sáng chế mạnh mẽ của công ty và tiềm năng phát triển của nó. Điều này bao gồm việc mở rộng Voxzogo sang các khu vực địa lý mới và kinh doanh thay thế enzyme được tối ưu hóa.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất thị trường gần đây của BioMarin Pharmaceutical phù hợp với triển vọng sửa đổi của Barclays. Theo dữ liệu của InvestingPro, cổ phiếu của công ty đã trải qua một sự sụt giảm đáng kể, với mức giảm 24,15% trong tháng qua và giảm 29,31% từ đầu năm đến nay. Xu hướng giảm này được phản ánh trong giao dịch cổ phiếu gần mức thấp nhất trong 52 tuần, như được nhấn mạnh bởi một trong những Mẹo InvestingPro.
Bất chấp những thách thức này, các nguyên tắc cơ bản của BioMarin cho thấy một số dấu hiệu tích cực. Tăng trưởng doanh thu của công ty là 15,83% trong mười hai tháng qua và doanh thu hàng quý tăng 19,61% cho thấy việc mở rộng kinh doanh đang diễn ra, điều này có thể hỗ trợ vị trí thị trường của công ty trong bối cảnh điều trị achondroplasia cạnh tranh. Ngoài ra, một mẹo InvestingPro chỉ ra rằng thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay, có khả năng củng cố sức khỏe tài chính của công ty khi điều hướng cạnh tranh thị trường.
Các nhà đầu tư nên lưu ý rằng BioMarin đang giao dịch với tỷ lệ P / E là 50,29, mà InvestingPro Tip mô tả là bội số thu nhập cao. Tuy nhiên, một mẹo khác cho thấy cổ phiếu đang giao dịch ở tỷ lệ P/E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, với tỷ lệ PEG là 0,33, cho thấy khả năng định giá thấp khi xem xét triển vọng tăng trưởng của nó.
Để phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 14 lời khuyên bổ sung cho BioMarin Pharmaceutical, cung cấp những hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.