Hôm thứ Tư, Wolfe Research đã điều chỉnh mục tiêu giá cho AutoZone (NYSE: AZO), nhà bán lẻ và phân phối phụ tùng và phụ kiện thay thế ô tô hàng đầu, giảm xuống còn 3.000 đô la từ 3.150 đô la trước đó. Tuy nhiên, công ty đã duy trì xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu.
Sự điều chỉnh này diễn ra trong bối cảnh triển vọng tích cực đối với ngành công nghiệp phụ tùng ô tô, dự kiến sẽ tăng trưởng do nguồn cung thắt chặt liên tục và giá xe mới và đã qua sử dụng cao. Điều kiện thị trường này được dự đoán sẽ dẫn đến độ tuổi trung bình già hơn cho các phương tiện ở Hoa Kỳ.
Wolfe Research cũng nhìn thấy tiềm năng cho AutoZone để tăng thị phần trong lĩnh vực thương mại, nơi nó hiện đang nắm giữ 5% thị phần so với 10% thị phần của Công ty Phụ tùng Chính hãng (GPC) trong phân khúc Do-It-For-Me (DIFM) và 15% thị phần của AutoZone trong phân khúc Do-It-Yourself (DIY). Ngoài ra còn có một cơ hội để mở rộng trên thị trường quốc tế.
Công ty tin rằng khoảng cách định giá của AutoZone với O'Reilly Automotive (ORLY) có thể thu hẹp theo thời gian do tốc độ tăng trưởng dự kiến cao hơn so với số liệu lịch sử. Mặc dù giảm giá mục tiêu, triển vọng của Wolfe Research vẫn tích cực, dựa trên những triển vọng tăng trưởng này.
Cổ phiếu của AutoZone đã trải qua sự suy giảm 3,5% trong ngày, nhưng hiệu suất từ đầu năm đến nay của cổ phiếu vẫn nằm trong vùng tích cực ở mức + 9,1%, vượt trội so với S&P 500 + 11,6%. Cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức khoảng 17,5 lần thu nhập mười hai tháng tới (NTM), cao hơn một chút so với mức trung bình năm năm là 17 lần và trong phạm vi năm năm từ 10 đến 20 lần. Để so sánh, O'Reilly Automotive giao dịch ở mức 23 lần thu nhập NTM.
Wolfe Research cũng đã điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho AutoZone giảm 4% trên diện rộng cho các năm tài chính 2024, 2025 và 2026. Ước tính EPS mới lần lượt là 150,68 USD, 160,54 USD và 179,16 USD. Những con số này thấp hơn sự đồng thuận trước đó và công ty dự đoán rằng ước tính đồng thuận có thể được điều chỉnh thấp hơn một chút.
Mục tiêu giá cập nhật là 3.000 đô la dựa trên bội số thu nhập NTM gấp 18 lần, cao hơn một chút so với mức trung bình lịch sử.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Các động thái chiến lược và hiệu suất thị trường của AutoZone nằm dưới kính hiển vi khi Wolfe Research sửa đổi mục tiêu giá của mình. Để hiểu thêm về vị thế của công ty, chúng ta hãy xem xét một số Dữ liệu InvestingPro chính. AutoZone tự hào có vốn hóa thị trường mạnh mẽ là 48,81 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành công nghiệp phụ tùng ô tô. Tỷ lệ P/E của nó ở mức 22,34, cho thấy mức định giá cao hơn so với thị trường, phù hợp với quan sát của Wolfe Research về giao dịch cổ phiếu trên mức trung bình năm năm. Hơn nữa, công ty đã chứng minh mức tăng trưởng doanh thu vững chắc là 5,57% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, củng cố triển vọng tích cực về tiềm năng tăng trưởng của ngành.
Đi sâu vào InvestingPro Tips, đáng chú ý là ban lãnh đạo của AutoZone đã tích cực mua lại cổ phiếu, báo hiệu niềm tin vào triển vọng tương lai của công ty. Ngoài ra, chỉ số RSI của cổ phiếu cho thấy nó đang ở trong vùng quá bán, điều này có thể thu hút các nhà đầu tư đang tìm kiếm món hời tiềm năng. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là sáu nhà phân tích đã điều chỉnh ước tính thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, điều này có thể ảnh hưởng đến hiệu suất trong tương lai. Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, có 11 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, có thể được truy cập bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Những hiểu biết này phục vụ để làm phong phú thêm bối cảnh xung quanh định giá hiện tại của AutoZone và động lực thị trường, cung cấp cho độc giả hiểu sâu hơn về các yếu tố đang diễn ra khi họ suy ngẫm về tiềm năng của cổ phiếu.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.