Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Hôm thứ Hai, Baird tái khẳng định xếp hạng Outperform cho Autodesk, Inc. (NASDAQ: ADSK), duy trì mục tiêu giá là $ 289.00. Lập trường của công ty được đưa ra bất chấp sự sụt giảm đáng kể trong Chỉ số Architectural Billings Index (ABI) trong tháng Năm, được coi là một chỉ báo về tâm lý và định giá thị trường của công ty.
ABI, thước đo hóa đơn kiến trúc, đã giảm mạnh xuống 42 từ 48 trên cơ sở hàng tháng, cho thấy sự chậm lại trong thị trường dịch vụ kiến trúc.
Phân tích của Baird cho thấy rằng trong khi ABI thường là tiền thân của những thay đổi cơ bản trong cơ sở khách hàng của Autodesk, tình hình hiện tại là không điển hình. Các chỉ số sức khỏe khách hàng được báo cáo là giữ vững tốt hơn so với các giai đoạn giảm ABI trước đây. Sự khác biệt này so với tiêu chuẩn là rất đáng kể vì hiệu quả tài chính của Autodesk gắn liền với sức khỏe của khách hàng, những người chủ yếu trong lĩnh vực kiến trúc, kỹ thuật và xây dựng.
Theo Baird, mô hình lịch sử của ABI cho thấy khi chỉ số chạm mức thấp tuyệt đối, nó thường phù hợp với các điểm thấp trong tâm lý và định giá của Autodesk. ABI cũng được liên kết theo truyền thống với các số liệu kinh doanh chính cho Autodesk, chẳng hạn như doanh thu của khách hàng, xu hướng tuyển dụng, các đơn vị đăng ký và đô la mới. ABI thấp hơn có thể báo hiệu chi tiêu và tuyển dụng của khách hàng giảm, do đó có thể gây áp lực lên tăng trưởng thuê bao và doanh thu của Autodesk.
Bất chấp hiệu suất kém của ABI trong tháng Năm, bình luận từ Baird chỉ ra rằng các nguyên tắc cơ bản của Autodesk có thể không bị ảnh hưởng xấu như trong các cuộc suy thoái trước đây. Phân tích của công ty chỉ ra khả năng phục hồi trong các chỉ số sức khỏe của khách hàng có thể làm giảm tác động của sự suy giảm của ABI đối với hoạt động kinh doanh của Autodesk.
Cổ phiếu của Autodesk tiếp tục được Baird nhìn nhận tích cực, với xếp hạng Outperform và mục tiêu giá được duy trì cho thấy niềm tin vào khả năng của công ty để điều hướng những thách thức hiện tại trong môi trường thị trường của mình. Mục tiêu giá $ 289.00 vẫn không thay đổi, phản ánh đánh giá của công ty về giá trị và triển vọng của Autodesk.
Trong các tin tức gần đây khác, Autodesk Inc. đã chứng kiến doanh thu quý đầu tiên tăng 12%, đạt 1,42 tỷ đô la và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh là 1,87 đô la. Giữa những kết quả tài chính này, Starboard Value LP, một cổ đông lớn, đang thúc đẩy cải thiện quản trị và hiệu quả hoạt động tại Autodesk. Công ty đầu tư cũng đã tuyên bố ý định theo đuổi hành động pháp lý đối với các vấn đề tiết lộ bị cáo buộc.
Trong khi đó, cổ phiếu của Autodesk duy trì xếp hạng Mua từ một công ty hàng đầu và xếp hạng Outperform từ RBC Capital. Tuy nhiên, BMO Capital, Deutsche Bank và Goldman Sachs đã cắt giảm mục tiêu giá của họ trong khi vẫn duy trì xếp hạng Hiệu suất thị trường, Giữ và Bán tương ứng. Autodesk cũng công bố Project Bernini, một mô hình AI được thiết kế để tạo ra các hình dạng 3D từ các đầu vào khác nhau.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo xếp hạng Outperform được tái khẳng định của Baird cho Autodesk, Inc. (NASDAQ: ADSK), dữ liệu gần đây từ InvestingPro phù hợp với triển vọng lạc quan. Biên lợi nhuận gộp của Autodesk vẫn ấn tượng ở mức 91,73%, cho thấy khả năng sinh lời mạnh mẽ trong hoạt động. Ngoài ra, với mức tăng trưởng doanh thu 10,6% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2023, công ty thể hiện khả năng tăng thu nhập bất chấp biến động thị trường. Các nhà phân tích đã lưu ý đến những điểm mạnh này, với 14 nhà phân tích điều chỉnh thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn sắp tới, cho thấy niềm tin vào quỹ đạo tài chính của Autodesk.
Các nhà đầu tư nên lưu ý rằng Autodesk đang giao dịch ở bội số thu nhập cao, với tỷ lệ P / E là 52,94, điều này có thể ảnh hưởng đến các cân nhắc định giá. Tuy nhiên, lợi nhuận mạnh mẽ của công ty trong tháng trước, ở mức 22,74%, phản ánh tâm lý thị trường tích cực có thể biện minh cho phí bảo hiểm. Đối với những người muốn tìm hiểu sâu hơn về vị trí tài chính và thị trường của Autodesk, InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết và mẹo. Có 15 mẹo InvestingPro khác có sẵn cho Autodesk tại https://www.investing.com/pro/ADSK, có thể cung cấp thêm hướng dẫn cho các nhà đầu tư. Hãy nhớ sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, nâng cao nghiên cứu đầu tư của bạn với những hiểu biết chuyên nghiệp, có giá trị.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.