Fed thận trọng, chờ thêm tín hiệu vì rủi ro lạm phát tăng
Hôm thứ Hai, nhà phân tích Scott Gruber của Citi đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Atlas Energy Solutions Inc (NYSE: AESI), giảm xuống còn 23,00 đô la từ 25,00 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Việc sửa đổi được đưa ra khi Atlas Energy Solutions phải đối mặt với chi phí hoạt động gia tăng và những thách thức trong ngành.
Đánh giá của Gruber tuân theo một mô hình cập nhật với dự đoán kết quả quý III của công ty và các tiết lộ gần đây. Nhà phân tích lưu ý rằng thu nhập quý III của Atlas Energy Solutions trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA) ước tính giảm khoảng 23% xuống còn 69 triệu đô la, tương đương 74 triệu đô la khi được điều chỉnh để bồi thường cổ phiếu. Mức giảm này là một mức giảm đáng kể so với ước tính trước đó là khoảng 90 triệu đô la.
Việc điều chỉnh giảm ước tính EBITDA quý IV xuống còn 73 triệu đô la, hoặc 78 triệu đô la được điều chỉnh để bồi thường cổ phiếu, được cho là do khối lượng không đổi dự kiến và doanh thu hậu cần dự kiến thấp hơn do tính thời vụ. Con số này thấp hơn khoảng 23% so với ước tính trước đó là 95 triệu USD.
Bất chấp những thất bại ngắn hạn này, Gruber dự đoán tăng trưởng EBITDA mạnh mẽ cho Atlas Energy Solutions vào năm 2025, với dự báo khoảng 461 triệu đô la, tương đương 481 triệu đô la được điều chỉnh. Tuy nhiên, đây là mức giảm so với dự báo trước đó là 561 triệu USD, có tính đến giá cát thấp hơn và chi phí hoạt động sản xuất tăng trong nửa đầu năm 2025.
Nhà phân tích cũng dự đoán lợi nhuận tiền mặt sẽ tăng đáng kể khi dòng tiền tăng và chi phí vốn giảm vào năm 2025, khi hệ thống băng tải của công ty hoạt động đầy đủ.
Trong các tin tức gần đây khác, Atlas Energy Solutions đã trải qua những phát triển đáng kể. Doanh thu quý 2 năm 2024 của công ty tăng 49% lên 288 triệu USD, với EBITDA đã điều chỉnh là 72 triệu USD. Ngoài ra, Atlas Energy thông báo tăng cổ tức lên 0,23 USD/cổ phiếu. Đồng thời, RBC Capital Markets đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Atlas Energy lên 26,00 đô la, giảm từ mức 27,00 đô la trước đó, nhưng vẫn duy trì xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu, với lý do tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ và tỷ suất lợi nhuận mạnh mẽ của công ty.
Hội đồng quản trị của Atlas Energy đã mở rộng từ tám lên chín thành viên, với Giám đốc điều hành John Turner được bổ nhiệm vào ghế mới. Kinh nghiệm trong ngành và nhiệm kỳ của ông với Atlas Energy Solutions kể từ khi thành lập vào năm 2017 được dự đoán sẽ cung cấp những hiểu biết có giá trị. Trong khi đó, Goldman Sachs nhắc lại xếp hạng Mua trên Atlas Energy, duy trì mục tiêu giá 23 đô la cho cổ phiếu của công ty, dự đoán dòng tiền tự do sẽ tăng đáng kể vào năm 2025.
Stephens tái khẳng định xếp hạng Tăng Tỷ Trọng và mục tiêu giá 28 đô la cho Atlas Energy, mặc dù đã điều chỉnh ước tính thu nhập xuống do thất bại trong hoạt động. Tuy nhiên, công ty lưu ý việc đưa vào vận hành Dune Express, một hệ thống băng tải dài 42 dặm, là một sự phát triển tích cực.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của nhà phân tích Scott Gruber của Citi, dữ liệu InvestingPro cung cấp bối cảnh bổ sung cho Atlas Energy Solutions Inc (NYSE: AESI). Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 2,25 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 17,22, cho thấy mức định giá vừa phải so với thu nhập.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng AESI đã có lãi trong mười hai tháng qua, phù hợp với kỳ vọng của Gruber về tăng trưởng EBITDA mạnh mẽ vào năm 2025. Tăng trưởng doanh thu của công ty là 28,38% trong mười hai tháng qua và mức tăng trưởng ấn tượng 77,71% hàng quý cho thấy sự mở rộng kinh doanh mạnh mẽ, có thể hỗ trợ tăng dòng tiền dự kiến.
Một mẹo InvestingPro có liên quan khác lưu ý rằng AESI hoạt động với mức nợ vừa phải, điều này có thể mang lại sự linh hoạt về tài chính khi công ty điều hướng qua những thách thức hiện tại và đầu tư vào hệ thống băng tải của mình. Mức nợ vừa phải này cũng có thể hỗ trợ sự gia tăng dự kiến về lợi nhuận tiền mặt mà Gruber đã đề cập.
Các nhà đầu tư cần lưu ý rằng AESI cung cấp tỷ suất cổ tức đáng kể là 4,99%, với mức tăng trưởng cổ tức đáng chú ý là 70% trong mười hai tháng qua. Điều này phù hợp với dự đoán của nhà phân tích về lợi nhuận tiền mặt tăng trong tương lai.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 7 mẹo bổ sung cho AESI, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.