Quan chức Fed ủng hộ việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9, chỉ ra rủi ro trên thị trường lao động
Hôm thứ Hai, Jefferies đã bắt đầu bảo hiểm cổ phiếu của American Water (NYSE: AWK) với xếp hạng Kém hiệu quả và đặt mục tiêu giá là $ 124.00. Công ty bày tỏ lo ngại về tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty và áp lực bảng cân đối kế toán.
Jefferies đã chỉ ra một số thách thức mà American Water phải đối mặt, bao gồm những khó khăn trong việc bù đắp khoảng 80 triệu đô la thu nhập lãi sau năm 2026, những rào cản trong việc tiếp tục chiến lược tăng trưởng dựa trên mua lại và sự không chắc chắn về quy định ngày càng tăng.
Phân tích của công ty cho thấy cổ phiếu của American Water hiện được định giá cao hơn 45% so với các công ty cùng ngành điện, một mức định giá mà Jefferies thấy khó biện minh cho sự tăng trưởng và những cơn gió ngược tài chính của công ty. Việc đề cập đến "thiếu chủ đề trung tâm dữ liệu" đề cập đến sự vắng mặt của chất xúc tác tăng trưởng mà việc mở rộng trung tâm dữ liệu đã cung cấp cho một số công ty tiện ích khác.
Jefferies nhấn mạnh tác động tiềm tàng của một thất bại pháp lý gần đây ở Pennsylvania như một yếu tố rủi ro bổ sung cho công ty. Thất bại này có thể báo hiệu những thách thức pháp lý gia tăng có thể ảnh hưởng đến hiệu suất trong tương lai. Xếp hạng kém hiệu quả của công ty cho thấy kỳ vọng rằng cổ phiếu của American Water sẽ tụt hậu so với thị trường rộng lớn hơn hoặc các công ty cùng ngành.
Mục tiêu giá cổ phiếu là $ 124.00 cho thấy tổng lợi nhuận của cổ đông (TSR) âm khoảng 12%, dựa trên hiệu suất gần đây của cổ phiếu. Mục tiêu này phản ánh đánh giá của công ty về những rủi ro và những cơn gió ngược có khả năng làm giảm giá trị của cổ phiếu.
Sự khởi đầu của Jefferies về American Water diễn ra khi lĩnh vực tiện ích phải đối mặt với bối cảnh thay đổi, với các công ty điều hướng qua các môi trường tài chính và quy định khác nhau.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Thêm vào phân tích của Jefferies, dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho tình hình tài chính của American Water. Hệ số P/E của công ty ở mức 29,14, phù hợp với quan sát của Jefferies về mức định giá cao so với các công ty cùng ngành. Mức định giá cao này được nhấn mạnh thêm bởi một InvestingPro Tip lưu ý rằng AWK là "Giao dịch ở tỷ lệ P / E cao so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn".
Bất chấp những thách thức được Jefferies nhấn mạnh, AWK đã chứng minh một số chỉ số tài chính tích cực. Doanh thu của công ty tăng 7,68% trong mười hai tháng qua, với tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 59,83%. Hơn nữa, một Mẹo InvestingPro tiết lộ rằng AWK "Đã tăng cổ tức trong 10 năm liên tiếp", điều này có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
Tuy nhiên, điều đáng chú ý là tỷ suất cổ tức của AWK hiện là 2,15%, điều này có thể không bù đắp hoàn toàn cho những rủi ro được nêu trong báo cáo của Jefferies. Các nhà đầu tư xem xét AWK nên cân nhắc các yếu tố này một cách cẩn thận. Để phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 7 mẹo bổ sung có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về tiềm năng đầu tư của AWK.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.