Hôm thứ Tư, BofA Securities đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Alphabet Inc. (NASDAQ: GOOGL), nâng mục tiêu giá lên 210 đô la từ 206 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu.
Động thái này diễn ra sau báo cáo doanh thu ròng quý III của Alphabet, vượt quá kỳ vọng ở mức 74,5 tỷ USD, so với 72,8 tỷ USD dự kiến. Nhịp đập này phần lớn là do lợi nhuận đáng kể trong phân khúc Đám mây và các doanh thu khác.
Nhà phân tích từ BofA Securities nhấn mạnh rằng doanh thu tìm kiếm của Alphabet đã tăng 12,2% so với cùng kỳ năm ngoái, phù hợp với dự báo, trong khi doanh thu của YouTube tăng 12%, cao hơn một chút so với kỳ vọng. Tuy nhiên, cả hai phân khúc đều giảm tốc tăng trưởng theo quý.
Đáng chú ý, mảng Cloud hoạt động vượt trội, với mức tăng trưởng tăng tốc lên 35% so với cùng kỳ năm ngoái, vượt qua dự báo của Street là 29%. Ngoài ra, biên lợi nhuận đám mây được cải thiện 582 điểm cơ bản theo quý, đạt 17%.
Thu nhập khác của Alphabet cũng vượt qua ước tính, đạt 3,2 tỷ USD, đóng góp 0,16 USD vào nhịp thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS). EPS được báo cáo ở mức 2,12 đô la, cao hơn nhiều so với dự đoán của Phố là 1,85 đô la.
Nhà phân tích cho rằng lợi ích toàn công ty của trí tuệ nhân tạo (AI) đang lớn hơn bất kỳ cơn gió ngược gián đoạn tiềm năng nào, định vị Alphabet là người hưởng lợi AI ròng, bằng chứng là hiệu suất Cloud trong quý III và Search trong quý II.
Bất chấp các chất xúc tác tiêu cực tiềm ẩn như triển khai sản phẩm từ các đối thủ cạnh tranh và các hành động pháp lý, nhà phân tích tin rằng thị trường có thể đang đánh giá thấp những lợi ích mà Alphabet có thể gặt hái được từ AI trong năm tới. Hơn nữa, với số lượng nhân viên của công ty vẫn tương đối ổn định so với cùng kỳ năm ngoái, có kỳ vọng về một cơ sở chi phí thuận lợi có thể thúc đẩy tăng trưởng EPS mạnh mẽ.
Mức tăng giá mục tiêu dựa trên EPS lõi dự kiến cao hơn cho năm 2025 và bội số giá trên thu nhập (P/E) không đổi là 22, cộng với dự trữ tiền mặt. Với giá cổ phiếu sau giờ làm việc đứng ở mức 181 đô la, nhà phân tích ước tính rằng hoạt động kinh doanh Tìm kiếm cốt lõi của Google đang giao dịch ở mức hấp dẫn gấp 15 lần EPS dự kiến vào năm 2025, so với bội số 21 của S&P 500.
Trong một tin tức khác gần đây, Google của Alphabet Inc. đã được Thẩm phán quận Hoa Kỳ ở California tạm dừng việc đại tu cửa hàng Play của mình, trong bối cảnh vụ kiện chống độc quyền đang diễn ra với Epic Games.
Công ty cũng là chủ đề thu hút sự chú ý của các nhà phân tích, với TD Cowen duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu Alphabet và dự đoán tổng doanh thu tăng 13,0% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý III/2024. Truist Securities đã nâng mục tiêu cổ phiếu của Alphabet và nhắc lại xếp hạng Mua, dự báo hiệu suất mạnh mẽ trong các lĩnh vực Tìm kiếm, YouTube và Đám mây của Alphabet.
Evercore ISI cũng đã đề xuất một tiềm năng tăng giá cho cổ phiếu của Alphabet, trích dẫn kiểm tra kênh quảng cáo tích cực trong quý, trong khi Goldman Sachs đã làm giảm mục tiêu cổ phiếu của Alphabet. Đây là những phát triển gần đây và không cho thấy hiệu suất trong tương lai.
Ngoài ra, Google đã ký một thỏa thuận với Kairos Power để đảm bảo điện từ các lò phản ứng mô-đun nhỏ, đánh dấu lần đầu tiên cho gã khổng lồ công nghệ. Động thái này phù hợp với xu hướng ngày càng tăng giữa các công ty công nghệ để đáp ứng nhu cầu năng lượng ngày càng tăng của họ thông qua năng lượng hạt nhân.
Cuối cùng, sức mạnh trí tuệ nhân tạo của Google đã được nhấn mạnh bởi các giải thưởng Nobel gần đây được trao cho các chuyên gia của mình, thể hiện những đóng góp đáng kể của công ty cho lĩnh vực này.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Tình hình tài chính và hiệu suất thị trường mạnh mẽ của Alphabet được nhấn mạnh thêm bởi dữ liệu gần đây từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức ấn tượng 2,1 nghìn tỷ đô la, phản ánh vị trí thống trị của nó trong ngành công nghệ. Tỷ lệ P/E của Alphabet là 24,16 đặc biệt đáng chú ý khi được xem xét cùng với tỷ lệ PEG là 0,5 trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với tiềm năng tăng trưởng của nó.
InvestingPro Tips nhấn mạnh sức mạnh tài chính của Alphabet, lưu ý rằng công ty "nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán" và "dòng tiền có thể đủ trang trải các khoản thanh toán lãi". Những yếu tố này phù hợp với triển vọng tích cực của nhà phân tích về quản lý chi phí của công ty và tiềm năng tăng trưởng EPS.
Hơn nữa, tăng trưởng doanh thu của Alphabet là 13,38% trong mười hai tháng qua và tỷ suất lợi nhuận hoạt động mạnh mẽ là 31,03% hỗ trợ các quan sát của nhà phân tích BofA Securities về hiệu suất của công ty trên các phân khúc khác nhau, đặc biệt là trong Đám mây và Tìm kiếm.
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm sự hiểu biết sâu sắc hơn về tiềm năng của Alphabet, InvestingPro cung cấp 11 mẹo bổ sung, cung cấp phân tích toàn diện về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.