Hôm thứ Năm, BofA Securities đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Alignment Healthcare Inc (NASDAQ: ALHC), nâng cấp cổ phiếu từ Trung lập lên Mua và tăng mục tiêu giá lên 11,00 đô la từ 7,50 đô la. Công ty trích dẫn khả năng hiển thị được cải thiện về tiến trình ký quỹ của công ty là lý do chính cho sự thay đổi.
Alignment Healthcare được cho là đang chuyển trọng tâm sang cải thiện tỷ suất lợi nhuận thay vì chỉ tập trung vào tăng trưởng, một trục chiến lược kể từ khi phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng. Theo BofA Securities, hướng đi mới này đến vào thời điểm hầu hết các đối thủ cạnh tranh của Alignment Healthcare đang vật lộn với những thách thức đáng kể, cho phép công ty giảm lợi ích và tăng lợi nhuận mà không mất thị phần.
Nhà phân tích lưu ý rằng ước tính lợi nhuận kỳ hạn cho Alignment Healthcare đã được nâng lên trên mức đồng thuận, với kỳ vọng thu nhập GAAP trên mỗi cổ phiếu (EPS) 0,50 đô la vào năm 2027, cao hơn đáng kể so với dự báo của đường phố là 0,01 đô la.
Mức tăng lợi nhuận dự kiến này đã được định giá bằng cách sử dụng bội số giá trên thu nhập (P/E) gấp 30 lần trên EPS GAAP ước tính năm 2027, tăng từ mức bội số 24 lần so với ước tính năm 2026. Mức định giá mới cũng kết hợp tỷ lệ chiết khấu 30%, tương đương với 15% mỗi năm.
Mục tiêu giá tăng phản ánh bội số P / E cao gần gấp đôi so với các tổ chức chăm sóc được quản lý khác (MCO), được chứng minh bằng tiềm năng tăng trưởng cao hơn của Alignment Healthcare. Các chất xúc tác chính sắp tới cho công ty bao gồm giảm bớt lo ngại sử dụng vào quý II hoặc quý III và tiềm năng cho hướng dẫn năm 2025 để tiết lộ việc mở rộng lợi nhuận đáng kể vượt quá kỳ vọng hiện tại.
Báo cáo rút ra sự tương đồng với một công ty bảo hiểm vốn hóa nhỏ đến trung bình (SMID) khác, trích dẫn một ví dụ lịch sử trong đó sự thay đổi đáng kể về lợi nhuận dẫn đến tăng gấp đôi giá trị cổ phiếu.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi BofA Securities làm nổi bật sự thay đổi chiến lược của Alignment Healthcare (NASDAQ: ALHC) theo hướng cải thiện lợi nhuận, dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro tiếp tục bối cảnh hóa bối cảnh tài chính của công ty.
Với vốn hóa thị trường là 1,33 tỷ đô la, Alignment Healthcare đang giao dịch ở mức giá cao / bội số sách là 10,19, điều này nhấn mạnh chiến lược định giá theo định hướng tăng trưởng của công ty theo ghi nhận của BofA Securities. Hơn nữa, tăng trưởng doanh thu của công ty nổi bật, với mức tăng ấn tượng 31.76% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, cùng với mức tăng trưởng hàng quý là 43.14% trong quý 1 năm 2024, cho thấy hiệu suất bán hàng mạnh mẽ.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Alignment Healthcare nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, cho thấy một vị thế thanh khoản vững chắc có thể hỗ trợ các sáng kiến chiến lược của nó. Tuy nhiên, các nhà phân tích đã làm dịu triển vọng thu nhập của họ, với hai lần điều chỉnh hướng xuống trong giai đoạn sắp tới. Điều này phù hợp với sự tập trung của BofA vào lợi nhuận dài hạn của công ty hơn là thu nhập ngắn hạn.
Với lợi nhuận mạnh mẽ trong tháng trước là 35,53% và trong ba tháng qua là 16,33%, các nhà đầu tư có thể thấy hiệu suất gần đây đáng khích lệ, mặc dù các nhà phân tích không dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp những hiểu biết bổ sung ngoài những điểm nổi bật này. Những người quan tâm đến việc tìm hiểu sâu hơn có thể tận dụng mã phiếu giảm giá độc quyền PRONEWS24 giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, bao gồm một loạt các Mẹo InvestingPro cho một chiến lược đầu tư kỹ lưỡng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.