Hôm thứ Năm, TD Cowen đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với cổ phiếu Alaska Air Group Inc. (NYSE: ALK), giảm mục tiêu giá xuống còn 50 đô la từ 52 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh được đưa ra trước báo cáo thu nhập quý III của hãng hàng không, dự kiến vào cuối tuần tới, bắt đầu từ ngày 13/10/2024.
Nhà phân tích của công ty đã trích dẫn các bản cập nhật cho ước tính hàng quý để bao gồm "giai đoạn sơ khai HA" và sửa đổi mô hình tài chính để trình bày một cái nhìn chính thức về hiệu suất của hãng hàng không sau sáp nhập. Phân tích cho thấy thỏa thuận có thể pha loãng khoảng 30% so với thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS) của năm tài chính 2025 nhưng có thể tăng khoảng 7% so với EPS điều chỉnh của năm tài chính 2026.
Theo nhà phân tích, sức mạnh tổng hợp dài hạn từ việc sáp nhập là một yếu tố thúc đẩy đằng sau triển vọng tích cực, mặc dù mục tiêu giá thấp hơn. Mục tiêu mới dựa trên ước tính gấp 4,2 lần giá trị doanh nghiệp dự kiến cho EBITDAR của năm tài chính 2025 (thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao, khấu hao và chi phí tái cơ cấu hoặc tiền thuê).
Báo cáo nhấn mạnh niềm tin của công ty vào tiềm năng dài hạn của hãng hàng không, ngay cả khi họ thừa nhận các tác động tài chính ngắn hạn của việc sáp nhập. Kỳ vọng của các nhà phân tích là việc tích hợp các hãng hàng không sẽ mang lại kết quả có lợi sau giai đoạn điều chỉnh ban đầu.
Các nhà đầu tư và những người theo dõi thị trường hiện đang mong đợi bản phát hành thu nhập sắp tới, điều này sẽ cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính của Alaska Air và tiến trình tích hợp sáp nhập, cũng như quỹ đạo của công ty hướng tới việc hiện thực hóa sức mạnh tổng hợp dự kiến.
Trong các tin tức gần đây khác, Alaska Air Group đã có những bước tiến đáng kể trong nỗ lực tài chính và hoạt động của mình. Công ty đã đưa ra một sáng kiến tài chính trị giá 1,5 tỷ đô la được hỗ trợ bởi chương trình khách hàng thân thiết. Số tiền thu được từ nỗ lực này dự kiến sẽ được sử dụng để mua lại các khoản nợ từ việc sáp nhập với Hawaiian Airlines và cho các mục đích chung của công ty.
Việc sáp nhập với Hawaiian Airlines, một thỏa thuận trị giá 1,9 tỷ đô la, đã được hoàn tất, tạo ra một thực thể sẽ tiếp tục hoạt động độc lập cho đến khi một giấy chứng nhận hoạt động duy nhất từ Cục Hàng không Liên bang được bảo đảm. Điều này sẽ cho phép các hãng hàng không hoạt động như một hãng hàng không duy nhất, cung cấp gần 1.500 chuyến bay hàng ngày với đội bay 350 máy bay và sử dụng hơn 33.000 cá nhân.
Hơn nữa, TD Cowen đã duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của Alaska Air và nâng mục tiêu giá lên 52,00 đô la, theo hướng dẫn tài chính quý III năm 2024 được cập nhật của công ty. Dự báo dự đoán thu nhập trên mỗi cổ phiếu từ 2,15 đô la đến 2,25 đô la.
Ngoài ra, Alaska Air Group đã báo cáo kết quả quý II mạnh mẽ, với thu nhập ròng GAAP là 220 triệu đô la và thu nhập ròng đã điều chỉnh là 327 triệu đô la. Cuối cùng, công ty đã công bố các cuộc hẹn mới trong bộ phận hàng hóa của mình, nhằm tăng cường hoạt động sau sáp nhập. Đây là những phát triển gần đây trong công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của TD Cowen về Alaska Air Group Inc. (NYSE: ALK), dữ liệu InvestingPro cung cấp bối cảnh bổ sung cho các nhà đầu tư. Theo dữ liệu mới nhất có sẵn, vốn hóa thị trường của Alaska Air ở mức 5,57 tỷ USD, với tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) là 24,81. Tuy nhiên, tỷ lệ P/E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 thấp hơn đáng kể ở mức 11,62, cho thấy cổ phiếu có thể được định giá hấp dẫn hơn so với cái nhìn đầu tiên.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay, phù hợp với dự báo của nhà phân tích về khả năng tích lũy thu nhập trên mỗi cổ phiếu vào năm tài chính 2026. Ngoài ra, tỷ lệ PEG của công ty là 0,58 cho thấy cổ phiếu đang giao dịch ở tỷ lệ P / E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, đây có thể được coi là một dấu hiệu tích cực cho các nhà đầu tư giá trị.
Điều đáng chú ý là trong khi Alaska Air đã cho thấy lợi nhuận mạnh mẽ trong tháng trước, với mức tăng giá 23,04%, RSI cho thấy cổ phiếu có thể nằm trong vùng quá mua. Điều này có thể quan trọng đối với các nhà đầu tư để xem xét trong bối cảnh báo cáo thu nhập sắp tới và quá trình tích hợp sáp nhập đang diễn ra.
Đối với những người tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 lời khuyên bổ sung cho Alaska Air Group, cung cấp một cái nhìn sâu hơn về sức khỏe tài chính và vị trí thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.