Hôm thứ Ba, BMO Capital Markets đã điều chỉnh lập trường của mình đối với cổ phiếu của American International Group (NYSE: AIG), hạ cấp cổ phiếu của gã khổng lồ bảo hiểm từ Outperform xuống Market Perform. Công ty cũng giảm mục tiêu giá cho AIG xuống còn 84 đô la từ 90 đô la trước đó. Việc sửa đổi sau một ngày thảo luận với các nhà quản lý rủi ro doanh nghiệp, dẫn đến những hiểu biết sâu sắc về động lực giá hiện tại của ngành bảo hiểm.
Việc hạ bậc được cho là do sức mạnh định giá "mềm" liên tục trong thị trường sử dụng lao động lớn, nơi mức tăng dự kiến sẽ duy trì trong khoảng 0-3% trong thời gian tới. Các nhà phân tích tại BMO Capital Markets đã suy luận rằng các nhà tuyển dụng lớn không thấy trước sự gia tăng đáng kể chi phí định giá tài sản và thương vong (P &C) của họ trong sáu tháng tới. Triển vọng này cho thấy tỷ suất lợi nhuận có thể giảm đối với các công ty bảo hiểm có sự hiện diện đáng kể trong phân khúc này.
Đặc biệt, AIG dự kiến sẽ phải đối mặt với những thách thức do sự pha trộn cao cấp của nó. Khoảng 72% phí bảo hiểm ước tính của AIG cho năm 2025 được dự đoán đến từ các dòng thương mại, chủ yếu có trọng số tài khoản lớn. Đây là tỷ lệ cao hơn so với Chubb, nơi có khoảng 55% phí bảo hiểm hàng năm đến nay đến từ các dòng P&C thương mại.
Phân tích của BMO Capital Markets cho thấy một cái nhìn thận trọng về lợi nhuận ngắn hạn của AIG trong thị trường bảo hiểm sử dụng lao động lớn. Báo cáo phản ánh những lo ngại về việc công ty bảo hiểm tiếp xúc với các phân khúc thị trường có thể bị hạn chế tăng trưởng giá, có khả năng ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận.
Tóm lại, triển vọng sửa đổi cho AIG của BMO Capital Markets báo hiệu một kỳ vọng thận trọng hơn đối với hoạt động của công ty trong những tháng tới, đặc biệt là trong lĩnh vực bảo hiểm sử dụng lao động lớn. Xếp hạng hạ cấp và điều chỉnh mục tiêu giá phản ánh phân tích của công ty về điều kiện thị trường hiện tại và xu hướng giá cả.
Trong các tin tức gần đây khác, Tập đoàn Quốc tế Mỹ (AIG) đã trải qua một số phát triển đáng kể. Công ty đã báo cáo thu nhập sau thuế đã điều chỉnh tăng 38% so với cùng kỳ năm ngoái lên 775 triệu USD trong quý 2 năm 2024. Phí bảo hiểm ròng của Bảo hiểm phi nhân thọ tăng 7% và thu nhập bảo lãnh phát hành đạt 430 triệu đô la. Ngoài ra, thu nhập đầu tư ròng hợp nhất của AIG tăng 14%, tổng cộng 884 triệu USD.
Một số tổ chức tài chính đã điều chỉnh triển vọng của họ về AIG. JPMorgan đã nâng cấp cổ phiếu từ Trung lập lên Tăng Tỷ Trọng, với lý do cải thiện trong hoạt động của công ty. BMO Capital đã tăng mục tiêu giá từ $ 87.00 lên $ 90.00, trích dẫn lợi ích từ các giao dịch cấu trúc của AIG và việc sử dụng tài sản thuế hoãn lại. Tuy nhiên, HSBC, Deutsche Bank và TD Cowen đã giảm mục tiêu giá của họ xuống lần lượt là 82 đô la, 86 đô la và 80 đô la.
Về thay đổi nhân sự, AIG bổ nhiệm Keith Walsh làm Phó Chủ tịch điều hành kiêm Giám đốc tài chính mới, có hiệu lực từ ngày 21/10/2024. Những phát triển gần đây cung cấp cho các nhà đầu tư một cái nhìn nhanh về tình hình tài chính hiện tại và triển vọng tương lai của AIG.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của BMO Capital Markets, dữ liệu của InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh về tình hình tài chính của AIG. Mặc dù bị hạ cấp, AIG vẫn duy trì vốn hóa thị trường đáng kể là 49,98 tỷ USD, nhấn mạnh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành bảo hiểm. Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 ở mức 45.92 tỷ USD, với mức tăng trưởng doanh thu đáng chú ý là 16.0% so với cùng kỳ.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng AIG đã tích cực mua lại cổ phiếu, điều này có khả năng hỗ trợ giá cổ phiếu khi đối mặt với những thách thức của thị trường. Hơn nữa, công ty đã duy trì chi trả cổ tức trong 12 năm liên tiếp, với tỷ suất cổ tức hiện tại là 2,06%. Chính sách cổ tức nhất quán này có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, ngay cả khi công ty điều hướng môi trường định giá mềm trong thị trường sử dụng lao động lớn.
Tuy nhiên, phù hợp với triển vọng thận trọng của BMO, InvestingPro Tips cũng chỉ ra rằng 13 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới và các nhà phân tích dự đoán doanh số bán hàng sẽ giảm trong năm hiện tại. Những hiểu biết này chứng thực những lo ngại về lợi nhuận ngắn hạn của AIG trong lĩnh vực bảo hiểm sử dụng lao động lớn.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 8 lời khuyên bổ sung cho AIG, cung cấp một cái nhìn rộng hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.