Hôm thứ Tư, CLSA đã điều chỉnh triển vọng đối với cổ phiếu Indraprastha Gas Ltd. (IGL: IN), giảm mục tiêu giá xuống 480 INR từ 600 INR, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội.
Việc sửa đổi phản ánh phản ứng đối với báo cáo tài chính quý II của công ty cho năm tài chính 2025, không phù hợp với kỳ vọng của các nhà phân tích. Mặc dù có sự gia tăng đáng kể về khối lượng, lợi nhuận ròng của công ty đã giảm 6% do tỷ suất lợi nhuận yếu hơn dự đoán.
Ban quản lý của Indraprastha Gas đã đưa ra hướng dẫn về tỷ lệ thoát 9% so với cùng kỳ năm ngoái lên 9,5 triệu mét khối tiêu chuẩn mỗi ngày (mmscmd) và dự kiến tăng trưởng khối lượng hàng năm là 8% -10% cho năm tài chính 2026. Những dự báo này được đưa ra sau khi xem xét những thay đổi chính sách gần đây đã dẫn đến việc giảm phân bổ khí đốt kế thừa giá rẻ cho mạng lưới phân phối khí đốt thành phố.
Do những diễn biến này, CLSA đã điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho các năm tài chính 2025-2026 xuống 20% -25%. Ngoài ra, công ty đã điều chỉnh bội số giá mục tiêu trên thu nhập (PE) từ 16,7x lên 15,0x, điều này đã ảnh hưởng đến mục tiêu giá mới là 480 INR. Việc điều chỉnh này cũng tính đến thời gian chuyển sang tháng 12/2025.
Mặc dù mục tiêu giá giảm, CLSA nhận thấy tiềm năng tăng giá 15% đối với cổ phiếu Indraprastha Gas, khiến công ty nhắc lại xếp hạng Outperform của mình. Ban lãnh đạo của công ty đã bày tỏ sự tin tưởng vào khả năng tăng giá của họ mà không ảnh hưởng đáng kể đến tăng trưởng khối lượng. Họ cũng đã chỉ ra rằng có thể có một đợt tăng giá tiềm năng trong tương lai gần để bù đắp sự gia tăng gần đây của chi phí nguyên liệu thô.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.