Rủi ro chính phủ sụp đổ: Chứng khoán Pháp giảm mạnh, thị trường châu Âu chao đảo
Hôm thứ Tư, Citi đã điều chỉnh lập trường của mình đối với cổ phiếu BioMarin Pharmaceutical Inc. (NASDAQ: BMRN), hạ mục tiêu giá xuống 81 đô la từ 93 đô la, trong khi vẫn giữ xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Việc sửa đổi theo sau báo cáo tài chính quý thứ ba của công ty, cho thấy nhịp đập hàng đầu và dưới cùng. BioMarin cũng tăng nhẹ hướng dẫn cả năm 2024 đối với các chỉ số tài chính quan trọng, bao gồm doanh thu, tỷ suất lợi nhuận hoạt động không phải GAAP và EPS phi GAAP.
Kết quả tài chính gần đây của BioMarin cho thấy mặc dù doanh số bán hàng của Voxzogo không đáp ứng được kỳ vọng, nhưng sự thiếu hụt được cân bằng bởi hiệu suất mạnh mẽ hơn từ các sản phẩm khác. Đặc biệt, hoạt động kinh doanh liệu pháp thay thế enzyme (ERT) của công ty, với các sản phẩm như Aldurazyme và Naglazyme, mang lại kết quả tốt hơn mong đợi. Những kết quả này, cùng với hướng dẫn cập nhật, phản ánh các cuộc thảo luận từ Ngày Nhà đầu tư gần đây của BioMarin.
Ngày Nhà đầu tư nhấn mạnh sự nhấn mạnh chiến lược của BioMarin vào việc thúc đẩy lợi nhuận. Theo báo cáo, cách tiếp cận này định vị BioMarin thuận lợi như một trò chơi giá trị tiềm năng trái ngược với hồ sơ công ty công nghệ sinh học điển hình. Tuy nhiên, mục tiêu giá cập nhật cho thấy tốc độ tăng trưởng dự kiến trong trung và dài hạn có thể thận trọng hơn, mặc dù vẫn còn đáng kể.
Trọng tâm của BioMarin dường như là lợi nhuận bền vững hơn là tăng trưởng mạnh mẽ, bằng chứng là các chiến lược tài chính của công ty và hiệu suất gần đây trong hoạt động kinh doanh ERT. Những điều chỉnh đối với triển vọng tài chính của công ty cho thấy sự cân bằng cẩn thận giữa việc quản lý kỳ vọng và tận dụng danh mục đầu tư trị liệu hiện tại của mình.
Tóm lại, mục tiêu giá sửa đổi của Citi cho BioMarin phản ánh quan điểm rằng công ty đang trên con đường tăng lợi nhuận, với quỹ đạo tăng trưởng ổn định nhưng vừa phải. Triển vọng này dựa trên kết quả tài chính gần đây và trọng tâm chiến lược của công ty như được trình bày trong Ngày Nhà đầu tư.
Trong một tin tức gần đây khác, BioMarin Pharmaceutical Inc. đã nhận được xếp hạng Outperform từ Raymond James, phản ánh sự lạc quan về triển vọng của công ty bất chấp những thách thức thị trường dự đoán. Công ty cũng đặt mục tiêu giá ở mức 79,00 đô la. Sản phẩm tăng trưởng chính của BioMarin, Voxzogo, dự kiến sẽ phải đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt trên thị trường achondroplasia.
Tuy nhiên, Raymond James tin rằng giá cổ phiếu của công ty đã xuống mức thấp nhất. Ngoài ra, BioMarin báo cáo tổng doanh thu kỷ lục 712 triệu USD và điều chỉnh hướng dẫn doanh thu cả năm lên từ 2,75 tỷ USD đến 2,825 tỷ USD.
Một số công ty phân tích đã điều chỉnh triển vọng của họ đối với BioMarin. Barclays đã hạ mục tiêu giá xuống còn 86 đô la, Scotiabank xuống 78 đô la và Truist Securities xuống 90 đô la, trong khi RBC Capital giảm mục tiêu giá xuống còn 85 đô la. Tuy nhiên, Goldman Sachs và Truist Securities vẫn duy trì xếp hạng Mua trên BioMarin, với lý do tin tưởng vào khả năng đạt được mục tiêu doanh thu 4 tỷ USD và tỷ suất lợi nhuận hoạt động phi GAAP trong khoảng 40% từ thấp đến trung bình vào năm 2027.
Những phát triển gần đây cũng bao gồm dữ liệu Giai đoạn 3 từ đối thủ cạnh tranh Ascendis Pharma liên quan đến phương pháp điều trị TransCon CNP cho achondroplasia, một rối loạn tăng trưởng xương. Mặc dù vậy, BioMarin vẫn tiếp tục dẫn đầu trong phát triển lâm sàng cho hypochondroplasia và các bệnh tầm vóc ngắn khác. Đây là những phát triển gần đây trong BioMarin Pharmaceutical Inc.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Bối cảnh tài chính của BioMarin Pharmaceutical Inc., theo tiết lộ của dữ liệu InvestingPro, cung cấp thêm bối cảnh cho phân tích của Citi. Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 13,31 tỷ đô la, với tỷ lệ P / E là 51,06, cho thấy các nhà đầu tư sẵn sàng trả phí bảo hiểm cho thu nhập của công ty. Điều này phù hợp với sự tập trung của BioMarin vào lợi nhuận, như được nhấn mạnh trong bài viết.
InvestingPro Tips cho thấy BioMarin đang giao dịch ở tỷ lệ P / E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, với tỷ lệ PEG là 0,34 trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024. Số liệu này ủng hộ khái niệm BioMarin như một trò chơi giá trị tiềm năng trong lĩnh vực công nghệ sinh học, như đã đề cập trong bài viết. Ngoài ra, mức tăng trưởng doanh thu 15,83% của công ty so với cùng kỳ cho thấy sức mạnh của danh mục sản phẩm, bao gồm cả hoạt động kinh doanh ERT vượt kỳ vọng.
Điều đáng chú ý là BioMarin đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, điều này có thể mang đến cơ hội cho các nhà đầu tư tin tưởng vào chiến lược dài hạn của công ty. Giá trị hợp lý của InvestingPro là 82,72 đô la cho thấy tiềm năng tăng giá từ giá giao dịch hiện tại, phù hợp với mục tiêu sửa đổi của Citi là 81 đô la.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 12 mẹo bổ sung cho BioMarin, cung cấp thông tin chi tiết hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.