Rủi ro chính phủ sụp đổ: Chứng khoán Pháp giảm mạnh, thị trường châu Âu chao đảo
Vào thứ Sáu, Citi đã điều chỉnh triển vọng về Schindler Holding AG (SCHN: SW) (OTC: SHLAF), tăng mục tiêu giá lên 255,00 CHF từ 230,00 CHF trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh diễn ra trong bối cảnh những phát triển gần đây dự kiến sẽ ảnh hưởng đến triển vọng tăng trưởng trung hạn của công ty.
Nhà phân tích tại Citi nhấn mạnh rằng sự tăng tốc tăng trưởng trong kinh doanh Hiện đại hóa (Mod) và chương trình mua lại cổ phần được công bố là những sự kiện quan trọng có thể dẫn đến việc đánh giá lại giá trị của Schindler. Những sáng kiến này được coi là những bước tích cực hướng tới khả năng tăng lợi nhuận tiền mặt cho các cổ đông. Mặc dù việc mua lại được mô tả là tương đối khiêm tốn, nhưng nó cho thấy sự cởi mở của Schindler đối với các cơ hội mua bán và sáp nhập (M&A) trong tương lai.
Tình hình tài chính của Schindler vẫn mạnh mẽ, với bảng cân đối kế toán được vốn hóa tốt cho các thương vụ mua lại tiềm năng. Tuy nhiên, công ty không lường trước bất kỳ hoạt động M&A chiến lược nào trước mắt. Nhà phân tích của Citi cũng khuyên nên thận trọng, cho rằng có thể còn quá sớm để kỳ vọng tăng trưởng doanh số bán hàng tăng tốc mạnh cho năm 2025 do lượng tồn đọng yếu hơn.
Dự báo cũng chỉ ra một số áp lực ký quỹ vào cuối năm, như được chỉ ra trong hướng dẫn năm tài chính 2024. Biên lợi nhuận sạch ước tính trong quý IV được cho là khoảng 11,9%, tăng so với năm trước nhưng thấp hơn một chút so với quý III/2024, không bao gồm hiệu ứng tích cực một lần trị giá 14 triệu CHF. Biên lợi nhuận dự kiến phản ánh tác động của sự thay đổi giá / hỗn hợp chậm hơn và khối lượng giảm ở Trung Quốc, dẫn đến EBIT sạch / báo cáo quý IV thấp hơn một chút so với kỳ vọng của thị trường.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.