Xu hướng ngân hàng lấn sân chứng khoán ngày càng rõ nét
Hôm thứ Tư, Citi đã sửa đổi mục tiêu giá đối với cổ phiếu của Ibotta Inc (NYSE: IBTA), giảm xuống còn 95 đô la từ mức 125 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh này diễn ra sau kết quả kinh doanh quý II của Ibotta, chứng kiến doanh thu kinh doanh nền tảng của bên thứ ba (3PP) vượt dự báo 28%.
Kết quả ấn tượng này, cùng với thông báo về quan hệ đối tác sắp tới với Instacart dự kiến ra mắt vào quý IV năm nay, đã củng cố niềm tin vào tiềm năng của Ibotta trong việc chuyển đổi ngành khuyến mãi sang mô hình trực tuyến.
Mặc dù thừa nhận những khó khăn trong phân khúc trực tiếp đến người tiêu dùng (D2C) của Ibotta trong quý II, ảnh hưởng đến doanh thu quảng cáo thương hiệu do sự sụt giảm tăng trưởng của người mua lại D2C, Citi vẫn lạc quan. Công ty nhấn mạnh sự thành công của hoạt động kinh doanh 3PP của Ibotta, lưu ý rằng số lượng người mua lại Walmart đã vượt quá mong đợi trong quý II.
Sự hợp tác dự kiến với Instacart và sự quan tâm ngày càng tăng từ các lĩnh vực thị trường mới được coi là động lực tăng trưởng tiềm năng cho công ty.
Tổ chức tài chính này cũng chỉ ra khả năng mở rộng thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và biên khấu hao (EBITDA) của Ibotta, bao gồm biên lợi nhuận dòng tiền tự do (FCF) mạnh mẽ 37% được báo cáo trong quý II. Những yếu tố này góp phần vào việc Citi tiếp tục chứng thực Ibotta với xếp hạng Mua.
Mặc dù triển vọng tích cực trên nhiều mặt trận, việc Citi sửa đổi mục tiêu giá thành 95 đô la được cho là do "những thách thức tầm nhìn ngắn hạn" trong kinh doanh D2C. Khía cạnh này trong hoạt động của Ibotta vẫn đang chứng minh lợi nhuận trên chi tiêu quảng cáo (ROAS) trên mạng lưới rộng lớn gồm hơn 2.400 đối tác thương hiệu.
Tóm lại, trong khi Ibotta phải đối mặt với một số thách thức trước mắt trong kinh doanh D2C, sức mạnh trong nền tảng của bên thứ ba và quan hệ đối tác chiến lược dự kiến sẽ cung cấp nhiều chất xúc tác cho sự tăng trưởng. Mục tiêu giá sửa đổi của Citi phản ánh sự lạc quan thận trọng, cân bằng những trở ngại hiện tại với triển vọng tăng trưởng của công ty và lợi nhuận tiếp tục.
Trong các tin tức gần đây khác, Ibotta Inc. đã thấy một số thay đổi đối với mục tiêu giá cổ phiếu từ các công ty phân tích khác nhau. Wells Fargo đã giảm mục tiêu giá từ 131 đô la xuống còn 105 đô la, duy trì xếp hạng Thừa cân, sau báo cáo quý 1 của công ty. Mặc dù mục tiêu giá giảm, ước tính quý II của công ty vẫn không thay đổi, với sự thay đổi trong hỗn hợp doanh thu dự kiến.
Kết quả tài chính quý 1 năm 2024 của công ty cho thấy doanh thu đạt 82 triệu USD, tăng 43% so với cùng kỳ năm ngoái, với EBITDA là 22,7 triệu USD, vượt kỳ vọng 1,5 triệu USD.
Mặt khác, UBS đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu của Ibotta lên 129 đô la từ 125 đô la, với lý do tăng trưởng người dùng mạnh mẽ và hoạt động mua lại của bên thứ ba. Công ty cũng nhấn mạnh tiềm năng mở rộng của Ibotta sang các nền tảng giao hàng như Uber, DoorDash và Instacart.
Các công ty khác, chẳng hạn như BofA Securities, Evercore ISI và Needham, đã bắt đầu bảo hiểm trên Ibotta với xếp hạng Mua và mục tiêu giá lần lượt là 117 đô la, 125 đô la và 125 đô la, công nhận sự thay đổi chiến lược của Ibotta đối với mô hình mạng hiệu suất.
Các xếp hạng phân tích và mục tiêu giá khác nhau phản ánh sự phức tạp của thị trường và bản chất năng động của hoạt động của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo mục tiêu giá sửa đổi của Citi cho Ibotta Inc (NYSE: IBTA), đáng để xem xét sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của công ty như được phản ánh trong dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro. Với vốn hóa thị trường là 1,77 tỷ USD, Ibotta giao dịch ở mức bội số thu nhập cao với tỷ lệ P/E là 54,57, cho thấy niềm tin của nhà đầu tư vào tăng trưởng trong tương lai bất chấp biến động giá gần đây. Công ty tự hào có tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 87,45% tính đến mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, nhấn mạnh hiệu quả hoạt động và vị thế thị trường mạnh mẽ.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Ibotta nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán và có tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, mang lại sự linh hoạt và ổn định về tài chính. Ngoài ra, các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, với thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trưởng, hỗ trợ triển vọng lạc quan của Citi. Cũng đáng chú ý là cổ phiếu đã trải qua một sự sụt giảm đáng kể trong ba tháng qua, với tổng lợi nhuận giá là -44,78%, có thể mang lại cơ hội mua cho các nhà đầu tư tin tưởng vào chiến lược dài hạn và các sáng kiến hợp tác của công ty.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích sâu hơn, có hơn 12 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, có thể được truy cập cho Ibotta Inc tại https://www.investing.com/pro/IBTA. Những lời khuyên này có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về hiệu suất của công ty và giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt hơn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.