Quan chức Fed: Lãi suất có thể giảm từ tháng sau
Hôm thứ Hai, Citi đã đưa ra một sự thay đổi trong xếp hạng đối với cổ phiếu Compass Group PLC (CPG: LN) (OTC: CMPGY), chuyển từ lập trường "Mua" sang "Trung lập", trong khi vẫn duy trì mục tiêu giá là 26,50 bảng Anh. Sự điều chỉnh này diễn ra sau giai đoạn cổ phiếu của Compass Group đạt mức cao nhất mọi thời đại trong tháng qua, hiện đang tăng 11% theo công ty.
Vị trí của Citi phản ánh triển vọng thận trọng về lợi ích có thể nhìn thấy trong ngắn hạn của hoạt động mua bán và sáp nhập (M&A) đáng kể của công ty ở châu Âu. Công ty lưu ý rằng trong khi hoạt động này là tích cực, những lợi ích dự đoán có thể không thành hiện thực trong tương lai gần. Ngoài ra, Citi gợi ý rằng chi tiêu liên quan đến các hoạt động này nên được xem xét khi đánh giá các kịch bản hoàn vốn dư thừa tiềm năng của công ty.
Tổ chức tài chính này cũng đã cập nhật ước tính EBIT (thu nhập trước lãi và thuế) đã điều chỉnh cho Compass Group để phản ánh những thay đổi về tỷ giá hối đoái và công bố các hoạt động M&A, mặc dù việc mua lại Dupont Restauration gần đây chưa được tính vào những điều chỉnh này. Dự báo EBIT mới được đặt ở mức 0%, + 1,1% và + 1,1% cho các năm tài chính 2024, 2025 và 2026 tương ứng.
Dự báo cập nhật của Citi về tăng trưởng hữu cơ chỉ cao hơn một chút so với kỳ vọng đồng thuận, với mức tăng 50 điểm cơ bản cho năm tài chính 24 và tăng 40 điểm cơ bản cho năm tài chính 25. Bất chấp những điều chỉnh tăng khiêm tốn này, mục tiêu giá của công ty cho Compass Group vẫn không thay đổi ở mức 26,50 bảng.
Trong các tin tức gần đây khác, Compass Group đã trở thành tâm điểm chú ý khi xếp hạng cổ phiếu của nó bị RBC Capital hạ cấp từ 'Vượt trội' xuống 'Hiệu suất ngành', giữ mục tiêu giá ở mức 24,00 GBP. Quyết định này theo sau mức tăng 15% giá cổ phiếu của công ty từ đầu năm đến nay (YTD), vượt qua chỉ số FTSE100 địa phương và đánh dấu một vị trí cao trong lĩnh vực Dịch vụ Kinh doanh Pan-Euro về tổng lợi nhuận của cổ đông (TSR).
Các nhà phân tích của RBC Capital thừa nhận khả năng phục hồi, đặc điểm tăng trưởng cơ cấu và hồ sơ thu nhập phòng thủ của Compass Group. Tuy nhiên, giá cổ phiếu hiện tại, phù hợp với mục tiêu giá không thay đổi của RBC Capital và vượt qua mức trung bình giá trên thu nhập (P/E) được điều chỉnh trong 10 năm của công ty, cho thấy triển vọng tăng trưởng vừa phải hơn đối với cổ phiếu.
Mức giao dịch hiện tại của Compass Group phản ánh bội số P/E theo lịch khoảng 26 lần cho năm dương lịch 2024 và khoảng 23 lần cho năm 2025, cao hơn đáng kể so với P/E trung bình kỳ hạn 10 năm, không bao gồm các năm bị ảnh hưởng bởi phong tỏa, chỉ dưới 21 lần.
Mục tiêu giá không đổi của RBC Capital là 2.400 pence (GBP24.00) chiếm vị trí hàng đầu của Compass Group về tăng trưởng hữu cơ và lợi nhuận, cùng với các giả định hào phóng cho tăng trưởng trung hạn và cuối cùng. Công ty chỉ ra rằng việc tăng mục tiêu giá hơn nữa sẽ không hợp lý vào thời điểm này, cho thấy rằng định giá hiện tại hoàn toàn công nhận triển vọng tăng trưởng của công ty. Đây là những diễn biến gần đây xung quanh Compass Group.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất gần đây của Compass Group phù hợp với một số dữ liệu và mẹo của InvestingPro. Cổ phiếu của công ty đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, với tổng lợi nhuận 30,34% trong năm qua. Điều này hỗ trợ quan sát của Citi về việc cổ phiếu đạt mức cao nhất mọi thời đại và giải thích sự thay đổi của họ sang lập trường "Trung lập".
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy Compass Group có hệ số P/E là 23,74 và đang giao dịch ở mức Giá/Năng số cao là 8,29. Các số liệu này, cùng với Mẹo InvestingPro chỉ ra rằng công ty đang "Giao dịch ở bội số thu nhập cao", cho thấy cổ phiếu có thể được định giá đầy đủ, phù hợp với quyết định hạ cấp từ "Mua" xuống "Trung lập" của Citi.
Mặc dù được định giá cao, Compass Group thể hiện sức khỏe tài chính mạnh mẽ. Công ty đã tăng cổ tức 3 năm liên tiếp, với tỷ suất cổ tức hiện tại là 1,19%. Ngoài ra, nó đã cho thấy mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 14,69% trong mười hai tháng qua, điều này có thể hỗ trợ dự báo tăng trưởng hữu cơ tăng nhẹ của Citi.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 12 lời khuyên bổ sung cho Compass Group, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về tình hình tài chính của công ty và hiệu suất thị trường.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.