Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Hôm thứ Sáu, Citi đã cập nhật triển vọng của mình về Allstate (NYSE: ALL), nâng mục tiêu giá lên 215 đô la từ 209 đô la và duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của công ty bảo hiểm.
Việc sửa đổi sau một sự kiện ăn tối với Chủ tịch Trách nhiệm Tài sản của Allstate Mario Rizzo và Giám đốc Quan hệ Nhà đầu tư Allister Gobin, điều này đã củng cố niềm tin của công ty vào sự cân bằng rủi ro / phần thưởng của công ty bảo hiểm.
Đánh giá của Citi chỉ ra những thay đổi cơ cấu trong Allstate có thể mở đường cho nhiều con đường tăng trưởng. Một sự nhấn mạnh đặc biệt được đặt vào việc mở rộng bán hàng trực tiếp, mà Citi coi là một yếu tố quan trọng cho tiềm năng mở rộng nhiều lần trong định giá của công ty.
Sự tăng trưởng dự kiến sẽ xuất phát từ sự hiện diện ngày càng tăng trong cả Bán hàng trực tiếp và Đại lý độc lập, với sau này có thể được hưởng lợi từ dịch vụ nhất quán của National General cho các đại lý này.
Công ty cũng nhấn mạnh vị trí chiến lược của Allstate trong thị trường bảo hiểm nhà, lưu ý rằng công ty sẵn sàng viết chính sách nhà ngay cả khi các đối thủ cạnh tranh trong khu vực thu hẹp quy mô. Ngoài ra, khả năng kỹ thuật số nâng cao của Allstate đã được công nhận là một thế mạnh có thể thúc đẩy tăng trưởng hơn nữa. Ban lãnh đạo tại Allstate cũng đang xem xét mở rộng dấu ấn đại lý độc quyền của mình, mà Citi coi là một động thái tích cực.
Mặc dù phải đối mặt với những cơn gió ngược như sự gia tăng mua sắm trong gia hạn, như được chỉ ra bởi một báo cáo của LexisNexis, và những thách thức pháp lý có thể làm chậm sự tăng giá ở New York và New Jersey, Citi tin rằng những cải tiến cơ bản trong kinh doanh của Allstate có thể dẫn đến tiềm năng tăng giá đáng kể. Công ty coi những cải tiến cấu trúc này không chỉ là bù đắp cho những bất ổn tạm thời liên quan đến việc giữ chân khách hàng.
Trong các tin tức gần đây khác, Allstate Corporation đã báo cáo thiệt hại thảm họa đáng kể trong tháng Bảy, tổng cộng ước tính khoảng 542 triệu đô la, phần lớn là do cơn bão Beryl. Do những khoản lỗ này, Keefe, Bruyette &; Woods đã điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu quý 3 và cả năm 2024 cho Allstate lần lượt là 1,61 đô la và 13,10 đô la, nhưng vẫn duy trì xếp hạng Outperform của họ đối với công ty bảo hiểm.
Ngoài ra, Allstate đã thông báo bán mảng kinh doanh phúc lợi tự nguyện của chủ lao động cho StanCorp Financial với giá 2 tỷ USD, dự kiến sẽ mang lại lợi nhuận 600 triệu USD cho công ty.
Barclays đã bắt đầu bảo hiểm trên Allstate với xếp hạng Thiếu cân và mục tiêu giá là 175 đô la, trích dẫn những thách thức tăng trưởng tiềm năng. Họ cũng lưu ý rằng tỷ lệ phí bảo hiểm trên thặng dư hiện tại của Allstate cao hơn khoảng ba lần so với mức lịch sử, điều này có thể ảnh hưởng đến việc mua lại cổ phiếu trong tương lai. Trong khi đó, TD Cowen đã nâng mục tiêu giá của Allstate từ $ 193.00 lên $ 224.00, duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu và làm nổi bật tỷ lệ giá trên thu nhập ước tính hấp dẫn của công ty cho năm 2025.
Tuy nhiên, Allstate đã bị CFRA hạ cấp từ Mua xuống Giữ, với mục tiêu giá được duy trì là $ 200.00. Các công ty khác, bao gồm Piper Sandler và Wells Fargo đã điều chỉnh xếp hạng của họ, thừa nhận lợi ích tiềm năng từ việc thoái vốn gần đây của Allstate và cải thiện tỷ suất lợi nhuận ô tô. Những phát triển này phản ánh những thay đổi gần đây trong hoạt động và tình hình tài chính của Allstate.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.