Citi đã cập nhật triển vọng của mình về Western Alliance Bancorporation (NYSE: WAL), nâng mục tiêu giá từ $ 98.00 lên $ 102.00, đồng thời tái khẳng định xếp hạng Mua đối với cổ phiếu.
Sự điều chỉnh này diễn ra sau kết quả hàng quý của Western Alliance, phù hợp chặt chẽ với dự báo của thị trường. Tuy nhiên, trọng tâm chuyển sang lo ngại về chi phí tiền gửi liên quan đến Lãi suất tín dụng thu nhập (ECR) và sự khác biệt giữa Biên lãi ròng (NIM) đã điều chỉnh và GAAP, ảnh hưởng đến hiệu suất của cổ phiếu.
Dự báo giảm tiền gửi theo mùa vụ của ngân hàng trong quý IV/2024 khiến nhà đầu tư mất cảnh giác. Western Alliance theo truyền thống trải qua khoảng 120% tăng trưởng tiền gửi hàng năm trong vòng chín tháng đầu năm, tiếp theo là giảm 20% trong quý IV. Bất chấp mô hình này, Citi dự báo tăng trưởng cho vay nhất quán hơn cho công ty vào năm 2025, ước tính tăng 6 tỷ USD.
Citi dự đoán rằng chi phí Nguyên tắc kế toán được chấp nhận chung (GAAP) của ngân hàng sẽ giảm trong năm tới. Kỳ vọng này dựa trên dự đoán giảm 22% chi phí tiền gửi ECR vào năm 2025. Ngân hàng cũng dự kiến sẽ đạt được đòn bẩy hoạt động đáng kể do chi phí giảm, ngay cả khi dự kiến sẽ tăng bồi thường và đầu tư vào cơ sở hạ tầng.
Trong các tin tức gần đây khác, Western Alliance Bancorporation đã báo cáo hiệu suất quý III ổn định, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,80 đô la, tăng trưởng tiền gửi đáng kể là 1,8 tỷ đô la và tăng trưởng cho vay là 916 triệu đô la.
Mặc dù biên lãi thuần bị nén nhẹ, ngân hàng ghi nhận thu nhập lãi thuần tăng 25%. Trước những diễn biến này, Barclays đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Western Alliance, giảm mục tiêu giá xuống còn 105 đô la nhưng vẫn duy trì xếp hạng quá cao đối với cổ phiếu.
Việc điều chỉnh diễn ra sau một báo cáo thu nhập không đạt được cả sự đồng thuận và kỳ vọng của Barclays, phần lớn là do chi phí cao hơn liên quan đến lãi suất tín dụng thu nhập (ECR). Mặc dù vậy, ngân hàng đã thấy thu nhập phí cốt lõi vượt quá mong đợi. Western Alliance dự đoán tăng trưởng cho vay quý IV ở mức khoảng 1,25 tỷ USD, với mức giảm tiền gửi dự kiến 2 tỷ USD do dòng vốn chảy ra theo mùa.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho triển vọng lạc quan của Citi về Western Alliance Bancorporation (NYSE: WAL). Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 9,33 tỷ USD, với tỷ lệ giá trên thu nhập là 14,51, cho thấy mức định giá tương đối hấp dẫn so với các công ty cùng ngành. Điều này phù hợp với lập trường tăng giá và mục tiêu giá tăng của Citi.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Western Alliance đã tăng cổ tức trong 5 năm liên tiếp, thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông. Điều này đặc biệt đáng chú ý với tổng lợi nhuận ấn tượng 107,57% của ngân hàng trong năm qua, theo báo cáo của InvestingPro Data. Lợi nhuận giá đáng kể 50,49% trong sáu tháng qua tiếp tục hỗ trợ quan điểm tích cực của Citi về đà tăng của cổ phiếu.
Mặc dù Citi dự báo tăng trưởng cho vay ổn định và hiệu quả tài chính được cải thiện, nhưng điều đáng chú ý là InvestingPro Tips chỉ ra rằng 4 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới. Quan điểm tương phản này nhấn mạnh tầm quan trọng của phân tích toàn diện khi đánh giá các cơ hội đầu tư.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm hiểu sâu hơn về tài chính và triển vọng của Western Alliance, InvestingPro cung cấp thêm 8 lời khuyên, cung cấp cái nhìn toàn diện hơn về điểm mạnh và thách thức tiềm ẩn của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.