Citi nâng chỉ tiêu cổ phiếu Zoom, duy trì lập trường trung lập về kết quả kinh doanh quý 2

Hôm thứ Sáu, nhà phân tích Tyler Radke của Citi đã điều chỉnh mục tiêu giá cổ phiếu cho Zoom (NASDAQ:ZM) Video Communications, Inc. (NASDAQ: ZM), tăng nó lên 69,00 đô la từ 67,00 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh này diễn ra sau báo cáo thu nhập quý II của Zoom, mà Radke lưu ý chứa "tín hiệu tích cực" bất chấp thị trường đầy thách thức đối với các doanh nghiệp vừa và nhỏ và cạnh tranh gia tăng.

Báo cáo nhấn mạnh doanh thu của Zoom vượt kỳ vọng ở mức khiêm tốn 1,5 điểm phần trăm, với sự ổn định đặc biệt trong phân khúc Trực tuyến, lượng đặt chỗ và thanh toán doanh nghiệp được cải thiện và lợi nhuận đáng chú ý.

Hướng dẫn của công ty cho năm tài chính 2025 đã được điều chỉnh tăng nhiều hơn so với nhịp thực tế, cho thấy niềm tin vào hiệu suất mạnh mẽ hơn trong quý III. Tuy nhiên, hướng dẫn này cũng cho thấy khả năng tăng trưởng chậm lại trong quý IV.

Radke chỉ ra rằng mặc dù triển vọng quý IV có thể tốt hơn một số người lo ngại, nhưng nó không ngụ ý tăng tốc bền vững vào năm tài chính 2026. Những lo ngại bao gồm dự báo nhẹ nhàng hơn cho quý cuối cùng, sự sụt giảm hơn nữa trong việc duy trì đồng đô la ròng và tăng trưởng khách hàng, và sự ra đi gần đây của CFO Kelly Steckelberg. Nhà phân tích bày tỏ sự hoài nghi về khả năng của Zoom trong việc thúc đẩy tăng trưởng đáng kể mà không cần tham gia vào các vụ sáp nhập và mua lại.

Kết luận, Radke tuyên bố rằng trong khi mục tiêu giá được nâng lên một chút lên 69 đô la dựa trên các mô hình hồi quy được cập nhật và tuân thủ hướng dẫn, xếp hạng Trung lập vẫn không thay đổi. Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm giá trị và tăng trưởng với mức giá hợp lý trong lĩnh vực phần mềm truyền thông, Citi ưu tiên NICE Ltd. (NASDAQ: NICE), được đánh giá là Mua. NICE được ghi nhận là giao dịch ở mức thu nhập GAAP trên mỗi cổ phiếu tương đương không bao gồm bội số tiền mặt cho Zoom nhưng với mức tăng trưởng đáng kể Zoom Video hàng đầu.

Trong các tin tức gần đây khác, Zoom Video Communications đã báo cáo một hiệu suất đầy hứa hẹn trong quý II của năm tài chính 2025. Công ty cho thấy doanh thu tăng nhẹ 1% so với cùng kỳ năm ngoái, với mảng doanh nghiệp, chiếm gần 60% tổng doanh thu, tăng 4%.

Thu nhập trên mỗi cổ phiếu của Zoom vượt trội hơn đáng kể nhờ tỷ suất lợi nhuận tốt hơn mong đợi. Deutsche Bank đã phản ứng với những kết quả này bằng cách tăng mục tiêu giá cho Zoom từ 71 đô la lên 75 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng nắm giữ.

Goldman Sachs cũng nâng mục tiêu giá cổ phiếu từ 70 USD lên 72 USD, ghi nhận hiệu quả hoạt động của Zoom và tỷ lệ rời bỏ trực tuyến thấp kỷ lục 2,9%. Cơ sở khách hàng Contact Center của công ty đã chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể, cho thấy sự tiến bộ trong chiến lược đa sản phẩm của mình. Tuy nhiên, công ty vẫn duy trì xếp hạng trung lập do một số yếu tố bao gồm rủi ro thực hiện tiềm ẩn với sự ra đi của CFO của Zoom.

Zoom cũng báo cáo tổng doanh thu tăng 2% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 1,16 tỷ USD trong quý II. Thu nhập phi GAAP từ hoạt động vượt quá hướng dẫn ở mức 456 triệu đô la và thu nhập ròng trên mỗi cổ phiếu không pha loãng không phải GAAP vượt quá kỳ vọng ở mức 1,39 đô la.

Với hiệu suất mạnh mẽ trong phân khúc Doanh nghiệp và tăng trưởng trong các dịch vụ như Workvivo và Trung tâm liên hệ Zoom, Zoom đã nâng triển vọng doanh thu cả năm lên từ 4,63 tỷ USD đến 4,64 tỷ USD và kỳ vọng thu nhập phi GAAP trên mỗi cổ phiếu Zoom Video 29 lên 5,32 USD. Đây là một phần của những phát triển gần đây tại Zoom.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Zoom Video Communications (NASDAQ: ZM) tiếp tục là một chủ đề được các nhà đầu tư quan tâm, đặc biệt là sau báo cáo thu nhập gần đây và sự điều chỉnh mục tiêu giá tiếp theo của nhà phân tích Tyler Radke của Citi. Để cung cấp thêm bối cảnh cho cuộc thảo luận, chúng ta hãy xem xét một số thông tin chi tiết chính từ InvestingPro có thể liên quan đến các nhà đầu tư.

Thứ nhất, một mẹo đáng chú ý của InvestingPro là Zoom nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, đây là một dấu hiệu tích cực về sức khỏe tài chính và có thể cung cấp cho công ty sự linh hoạt để điều hướng biến động thị trường hoặc đầu tư vào các cơ hội tăng trưởng. 26 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn sắp tới, cho thấy tiềm năng tăng trưởng trong hoạt động tài chính của Zoom có thể được các nhà đầu tư quan tâm.

Từ góc độ dữ liệu, vốn hóa thị trường của Zoom ở mức 21,57 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trên thị trường. Hệ số P/E của công ty là 23,79, có thể so sánh với điểm chuẩn ngành để đánh giá định giá. Hơn nữa, biên lợi nhuận gộp ấn tượng của Zoom là 76,05% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2023 cho thấy khả năng duy trì lợi nhuận bất chấp áp lực cạnh tranh.

Đối với những người đang cân nhắc quyết định đầu tư, các số liệu và mẹo này, cùng với 9 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn tại https://www.investing.com/pro/ZM, có thể cung cấp hiểu biết sâu hơn về tình hình tài chính và tiềm năng thị trường của Zoom.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.