Giá vàng mất đà: Khả năng rơi về mốc 3.000 USD/ounce?
Hôm thứ Năm, Citi đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Noah Holdings Ltd. American Dep (NYSE: NOAH), giảm xuống còn 14,40 đô la từ mức 17,80 đô la trước đó, trong khi tiếp tục đề xuất xếp hạng Mua cho cổ phiếu.
Việc điều chỉnh này diễn ra sau báo cáo của Noah Holdings về lợi nhuận ròng sau thuế (NPAT) phi GAAP yếu hơn trong quý II/2024, cho thấy sự sụt giảm đáng kể cả theo quý và so với cùng kỳ năm ngoái.
NPAT phi GAAP của công ty trong quý 2 năm 24 đã giảm 34,2% so với quý trước và 66,1% so với cùng kỳ năm ngoái, dẫn đến NPAT nửa đầu năm chỉ chiếm 38,2% ước tính đồng thuận dự kiến năm 2024. Doanh thu thuần cũng giảm 5,2% theo quý và 34,6% so với cùng kỳ năm ngoái, chịu ảnh hưởng của việc giảm hoa hồng một lần và phí dịch vụ định kỳ.
Lợi nhuận hoạt động của Noah Holdings vẫn ảm đạm trong quý II, với mức giảm 61,6% so với cùng kỳ năm ngoái, mặc dù có mức tăng theo quý là 10,3%. Điều này được cho là do xu hướng biên lợi nhuận hoạt động hỗn hợp, cải thiện 3,1 điểm phần trăm theo quý nhưng giảm 15,3 điểm phần trăm so với cùng kỳ năm ngoái, ổn định ở mức 21,8% trong quý.
Lợi nhuận hoạt động giảm một phần do chi phí hoạt động tăng khi công ty tiếp tục giảm số lượng nhân viên quản lý quan hệ khách hàng và tái cấu trúc mạng lưới kinh doanh, cắt giảm độ phủ thành phố ở Trung Quốc từ 18 trong quý I xuống còn 11 vào tháng 8/2024.
Giữa những thách thức này, Noah Holdings đã đưa ra chương trình mua lại cổ phiếu mới trị giá 50 triệu đô la Mỹ, tương đương với khoảng 66% NPAT phi GAAP dự kiến của công ty cho năm 2024. Mục tiêu giá sửa đổi của Citi là 14,40 USD có tính đến các dự báo thu nhập thận trọng hơn cho các năm tài chính 2024 đến 2026. Mặc dù mục tiêu thấp hơn, Citi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu, với lý do định giá không mong muốn và lợi nhuận hấp dẫn cho các cổ đông.
Trong các tin tức gần đây khác, Noah Holdings, đã trải qua những phát triển đáng kể. Công ty gần đây đã báo cáo tổng doanh thu giảm 19,2% so với cùng kỳ năm ngoái, lên tới 654 triệu nhân dân tệ. Sự sụt giảm này xảy ra khi Noah Holdings đang trải qua quá trình tái cấu trúc kinh doanh chiến lược. Bất chấp sự suy giảm, công ty tiết lộ rằng 77,1% doanh thu đáng kể của nó có nguồn gốc từ hoạt động kinh doanh đang phát triển ở nước ngoài.
Hơn nữa, JPMorgan đã sửa đổi mục tiêu giá cho Noah Holdings, đặt nó ở mức 9,00 đô la, giảm từ mức 13,00 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng trung lập đối với cổ phiếu. Bản sửa đổi này theo sau JPMorgan về sự sụt giảm đáng kể thu nhập của công ty. JPMorgan dự đoán Noah Holdings sẽ báo cáo thu nhập giảm 48% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý II/2024.
Những phát triển này là một phần của xu hướng gần đây ảnh hưởng đến Noah Holdings. Sự thay đổi chiến lược của công ty đối với thị trường toàn cầu được coi là nền tảng cho sự tăng trưởng bền vững, bất chấp những thách thức mà công ty phải đối mặt ở thị trường nội địa. Ngoài những vấn đề này, Noah Holdings đã đặt mục tiêu đầy tham vọng là phát triển tài sản ở nước ngoài được quản lý từ 8 tỷ USD hiện tại lên hơn 20 tỷ USD trong vòng 3 đến 5 năm tới.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Noah Holdings Ltd. (NYSE: NOAH) điều hướng qua bối cảnh tài chính hiện tại của mình, một số số liệu chính từ InvestingPro cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về vị trí thị trường của nó. Với vốn hóa thị trường là 484,85 triệu đô la, công ty đang giao dịch ở mức giá thấp / bội số sổ sách là 0,32, điều này có thể thu hút các nhà đầu tư giá trị đang tìm kiếm các cổ phiếu có khả năng bị định giá thấp. Ngoài ra, Noah Holdings hiện đang giao dịch ở mức bội số thu nhập là 4,07, thấp hơn đáng kể so với mức trung bình của ngành, cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với tiềm năng thu nhập của nó.
Các nhà đầu tư tìm kiếm thu nhập sẽ ghi nhận tỷ suất cổ tức đáng kể là 14,14%, một con số hấp dẫn trong thị trường ngày nay. Điều này đặc biệt có liên quan đến sự sụt giảm giá cổ phiếu gần đây, với giao dịch cổ phiếu gần mức thấp nhất trong 52 tuần và trải qua sự sụt giảm đáng kể trong ba tháng qua, được phản ánh bởi tổng lợi nhuận âm 31,86% trong giai đoạn đó. Hơn nữa, tài sản lưu động của công ty vượt qua các nghĩa vụ ngắn hạn, cho thấy nền tảng tài chính ổn định trong thời gian tới.
Đối với những người xem xét khoản đầu tư này, có những Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn để đi sâu vào sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của công ty. Tổng cộng, có 11 mẹo khác được liệt kê trên InvestingPro, có thể được truy cập để phân tích toàn diện hơn để thông báo các quyết định đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.