Thuế quan 50% của Mỹ đẩy cà phê Brazil rẽ hướng
Hôm thứ Ba, Citi duy trì xếp hạng Trung lập và mục tiêu giá CHF488.00 đối với cổ phiếu Zurich Insurance Group AG (ZURN: SW) (OTC: ZURVY).
Công ty đã giải quyết những thách thức tiềm ẩn trong lĩnh vực Bồi thường cho Người lao động Hoa Kỳ (WC), lưu ý rằng WC chiếm một phần đáng kể trong dự trữ tài sản và thương vong (P &C) của Zurich tại Hoa Kỳ. Citi nhấn mạnh rằng việc giải phóng từ các khoản dự trữ này đã đóng góp đáng kể vào thu nhập của công ty tại Mỹ trong những năm gần đây.
Phân tích của Citi chỉ ra rằng, trong khi sự phát triển của năm tai nạn (AY) đối với Zurich phù hợp với xu hướng trước đó, AY 2022/23 đã trải qua một số diễn biến bất lợi bất thường ngoài lựa chọn thua lỗ ban đầu.
So với các công ty cùng ngành từ năm 2015-2019, các lựa chọn thua lỗ gần đây của Zurich và mức dự trữ phát sinh nhưng không được báo cáo (IBNR) nằm trong tiêu chuẩn, cho thấy không có sự khác biệt bất lợi.
Tuy nhiên, Citi bày tỏ sự thận trọng do dự trữ WC lớn do Zurich nắm giữ, điều này có thể dẫn đến sự không chắc chắn gia tăng. Điều này được cho là do chi phí y tế tăng tốc, giảm tỷ lệ liên tục và khả năng giảm dần lợi ích tần số.
Bất chấp những lo ngại này, Citi tin rằng Zurich có vị trí tốt để xử lý bất kỳ cuộc suy thoái theo chu kỳ nào, nhờ vào những gì được coi là tăng sức mạnh dự trữ trong các lĩnh vực kinh doanh khác của công ty.
Bình luận từ Citi được đưa ra vào thời điểm có mối quan tâm lớn hơn về lĩnh vực WC của Mỹ, với các công ty khác như Khách du lịch bị hạ cấp xuống Bán và HIG / AFG xuống Trung lập bởi các đồng nghiệp của Citi tại Hoa Kỳ.
Những lo ngại này bắt nguồn từ sự suy giảm tiềm năng trong ngành. Tuy nhiên, sự sẵn sàng của Bảo hiểm Zurich đối với những biến động của thị trường đã được ghi nhận là một yếu tố tích cực trong đánh giá hiện tại của nó.
Trong các tin tức gần đây khác, Bảo hiểm Zurich đã có một số bước tiến đáng chú ý. Công ty đã mua lại đơn vị du lịch của AIG với giá 600 triệu đô la, một động thái mở rộng hoạt động bảo hiểm du lịch của mình.
Việc mua lại sẽ được tích hợp vào nhà cung cấp bảo hiểm du lịch hiện tại của Zurich, Cover-More Group, củng cố hơn nữa vị thế của nó trên thị trường. Động thái chiến lược này phù hợp với mục tiêu của Zurich nhằm tăng cường cung cấp dịch vụ trong lĩnh vực bảo hiểm du lịch và với việc bổ sung hoạt động kinh doanh du lịch của AIG, Zurich được thiết lập để cung cấp một bộ sản phẩm toàn diện hơn cho khách hàng của mình.
Ngoài thương vụ mua lại này, Bảo hiểm Zurich đã báo cáo sự tăng trưởng mạnh mẽ trong quý đầu tiên của năm 2024 trên tất cả các lĩnh vực kinh doanh của mình. Lĩnh vực P&C của công ty đã chứng kiến doanh thu bảo hiểm tăng 12% và hoạt động kinh doanh Nhân thọ có mức tăng trưởng 12% trong kinh doanh phí.
Hơn nữa, Bảo hiểm Nông dân báo cáo thu nhập phí cơ bản tăng 6% so với cùng kỳ năm ngoái. Phản ánh niềm tin vào sức khỏe tài chính của mình, Bảo hiểm Zurich cũng công bố kế hoạch bắt đầu chương trình mua lại cổ phần. Những phát triển này nhấn mạnh hiệu suất mạnh mẽ của Bảo hiểm Zurich và cam kết mở rộng danh mục đầu tư và tăng cường các dịch vụ của mình.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Đối với các nhà đầu tư xem xét Zurich Insurance Group AG (ZURN: SW) (OTC: ZURVY) theo phân tích gần đây của Citi, một số số liệu nhất định từ InvestingPro cung cấp cái nhìn toàn diện về sức khỏe tài chính của công ty. Với mức vốn hóa thị trường mạnh mẽ là 77,0 tỷ USD và tỷ lệ P / E ở mức 17,96, Zurich thể hiện sự quan tâm đầu tư và định giá thị trường đáng kể. Hiệu suất của công ty trong mười hai tháng qua là đáng chú ý, với Tăng trưởng doanh thu là 27,38%, làm nổi bật khả năng mở rộng trong ngành bảo hiểm cạnh tranh.
Từ góc độ thu nhập, thu nhập hoạt động đã điều chỉnh của Zurich là 17,98 tỷ USD, cùng với tỷ suất lợi nhuận hoạt động là 24,07%, nhấn mạnh hiệu quả của công ty trong việc chuyển đổi doanh thu thành lợi nhuận. Ngoài ra, các nhà đầu tư cần lưu ý hồ sơ theo dõi cổ tức vững chắc của công ty, như được phản ánh bởi InvestingPro Tip rằng Zurich đã tăng cổ tức trong 3 năm liên tiếp và duy trì chi trả cổ tức trong 24 năm liên tiếp, điều này có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
Trong khi Tỷ lệ PEG là 1,45 cho thấy mức giá cao hơn so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, lợi nhuận nhất quán của Zurich và vị thế là một công ty nổi bật trong ngành Bảo hiểm, như được chỉ ra bởi một Mẹo InvestingPro khác, là những yếu tố có thể đối trọng với mối quan tâm định giá. Các nhà đầu tư quan tâm đến phân tích sâu hơn và các Mẹo InvestingPro bổ sung có thể khám phá đầy đủ các thông tin chi tiết về InvestingPro, nơi có thêm 11 mẹo. Đối với những người muốn tìm hiểu sâu hơn, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.