“Bốc hơi” 74 điểm trong 2 phiên: VN-Index đang điều chỉnh hay đảo chiều?
Citi đã duy trì lập trường Trung lập đối với BOK Financial (NASDAQ: BOKF) với mục tiêu giá ổn định là $ 110.00.
Phân tích của công ty cho thấy rằng trong khi tăng trưởng cho vay của BOK Financial có thể vượt quá kỳ vọng của thị trường, xu hướng biên lãi ròng (NIM) có thể nhẹ nhàng hơn dự đoán. Dự báo NIM mềm hơn này được cho là do tăng trưởng cho vay cao với lãi suất tiền mới thấp hơn và hạn chế nắm bắt beta tiền gửi giảm.
Ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của tổ chức tài chính cho năm 2024 và 2025 phù hợp chặt chẽ với sự đồng thuận.
Mặc dù có tiềm năng tăng trưởng cho vay mạnh mẽ hơn, Citi không thấy trước dư địa đáng kể cho việc điều chỉnh EPS tích cực hoặc mở rộng nhiều lần.
Phí bảo hiểm giá cổ phiếu hiện tại so với các công ty cùng ngành được cho là đã phản ánh tiềm năng tăng trưởng thu nhập phí, đặc biệt là từ các dịch vụ thế chấp và môi giới.
Mục tiêu giá của Citi là 110 đô la dựa trên 10,75% chi phí vốn chủ sở hữu và lợi nhuận chuẩn hóa 15,5% trên vốn chủ sở hữu chung hữu hình (ROTCE).
Việc định giá phản ánh đánh giá toàn diện về hiệu quả tài chính và vị thế thị trường của công ty. Xếp hạng Trung lập cho thấy công ty không dự đoán biến động cổ phiếu đáng kể cho BOK Financial trong thời gian tới.
Trong các tin tức gần đây khác, Prosperity Bancshares đã phải đối mặt với sự hạ cấp từ Truist Securities, với lý do tăng trưởng cho vay hạn chế và bảng cân đối kế toán có thể ít nhạy cảm với các khoản nợ hơn so với suy nghĩ thông thường.
Cổ phiếu của ngân hàng đã được điều chỉnh thành xếp hạng Giữ từ Mua, với mục tiêu giá được cắt giảm từ 81 đô la xuống còn 79 đô la. Trong khi đó, BOK Financial Corporation báo cáo quý II mạnh mẽ, với thu nhập ròng là 163,7 triệu đô la, tương đương 2,54 đô la cho mỗi cổ phiếu pha loãng.
Hiệu suất đã khiến một số công ty phân tích, bao gồm Citi, RBC Capital Markets và Truist Securities, điều chỉnh triển vọng của họ về công ty, tăng mục tiêu giá trong khi vẫn duy trì xếp hạng tương ứng.
Tương tự, hiệu quả hoạt động mạnh mẽ của BOK Financial được cho là nhờ danh mục cho vay đa dạng, chất lượng tín dụng kỷ luật và thu nhập phí mạnh mẽ, đặc biệt là từ phân khúc cho vay thương mại. Công ty cũng đã ra mắt một nền tảng quản lý tài sản, được khách hàng đón nhận tích cực và mở cửa cho các vụ sáp nhập và mua lại tiềm năng.
Đồng thời, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ đã trải qua một sự gia tăng đáng kể sau khi công bố dữ liệu kinh tế mạnh mẽ, làm giảm bớt lo ngại về khả năng hạ cánh kinh tế cứng. Diễn biến này đã làm giảm dự đoán của thị trường về việc Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất mạnh mẽ.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của Citi về BOK Financial (NASDAQ: BOKF), dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm quan điểm về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Tính đến mười hai tháng cuối cùng kết thúc vào quý 2 năm 2024, BOKF đã báo cáo tỷ lệ P/E là 13,54, cho thấy cổ phiếu đang giao dịch ở mức định giá tương đối khiêm tốn so với thu nhập. Điều này phù hợp với quan điểm của Citi rằng giá cổ phiếu hiện tại có thể đã phản ánh tiềm năng tăng trưởng của công ty.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng BOKF đã duy trì chi trả cổ tức trong 20 năm liên tiếp và đã tăng cổ tức trong 10 năm liên tiếp. Lịch sử cổ tức nhất quán này có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, đặc biệt là khi xem xét tỷ suất cổ tức hiện tại là 2,11%. Cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông được nhấn mạnh hơn nữa bởi lợi nhuận của nó trong mười hai tháng qua.
Điều đáng chú ý là BOKF đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, với mức giá hiện tại ở mức 96,64% so với mức đỉnh 52 tuần. Sức mạnh này trong hiệu suất giá cổ phiếu được phản ánh trong tổng lợi nhuận giá YTD ấn tượng là 24,09% tính đến dữ liệu mới nhất.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và hiểu biết bổ sung ngoài những điều được đề cập ở đây. Nền tảng này hiện liệt kê thêm 5 mẹo cho BOKF, có thể cung cấp bối cảnh có giá trị cho các quyết định đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.