Citi duy trì xếp hạng Mua trên CoStar Group, trích dẫn sự sụt giảm gần đây trong phân khúc nhà

Hôm thứ Năm, Citi tái khẳng định xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của CoStar Group (NASDAQ: CSGP), duy trì mục tiêu giá 97,00 đô la cho cổ phiếu của công ty. Phân tích của công ty cho thấy sự sụt giảm gần đây trong phân khúc CoStar's Homes và tăng trưởng khách truy cập duy nhất đã được tính vào giá cổ phiếu. Citi dự đoán dự báo doanh thu và tỷ lệ thoát của nhà ở có thể giảm trong năm tài chính 2024. Tuy nhiên, công ty đang mong đợi sự hướng dẫn của công ty về các chiến lược trong tương lai.

Sự chậm lại trong tăng trưởng được cho là do hai yếu tố chính: đường cong học tập của các đại lý bất động sản trong việc thích ứng với mô hình tạo khách hàng tiềm năng mới và đội ngũ bán hàng tổ chức của CoStar điều chỉnh theo một loại khách hàng khác.

Citi tin rằng những thách thức này có thể vượt qua nhưng sẽ đòi hỏi một mức độ kiên nhẫn của nhà đầu tư khi CoStar chứng minh lợi tức đầu tư (ROI) của phân khúc Nhà ở và củng cố đề xuất giá trị của mình. Quá trình này sẽ liên quan đến việc xây dựng một lực lượng bán hàng Nhà chuyên dụng.

Trong thời gian tạm thời, khi các nhà đầu tư chờ đợi phân khúc Nhà ở đạt được sức hút, họ đang đánh giá lại các dịch vụ bất động sản thương mại cốt lõi (CRE) của CoStar như Suite, LoopNet và Ten-X. Có sự lạc quan rằng một sự thay đổi tiềm năng trong chính sách của Cục Dự trữ Liên bang có thể dẫn đến sự phục hồi tăng trưởng cho các dịch vụ này, được thúc đẩy bởi thị trường giao dịch được cải thiện.

Triển vọng của Citi cho thấy bất chấp sự biến động của thị trường hiện tại, công ty xem mức giá cổ phiếu hiện tại là cơ hội để đầu tư dài hạn. Những nỗ lực của công ty để giải quyết những thách thức tăng trưởng trong phân khúc Nhà ở và tiềm năng phục hồi trong hoạt động kinh doanh CRE là những yếu tố chính trong đánh giá của Citi.

Trong các tin tức gần đây khác, CoStar Group đã là trung tâm của một số phát triển. Báo cáo thu nhập quý II năm 2024 của công ty rất được mong đợi, với mối quan tâm của nhà đầu tư xoay quanh các sửa đổi tiềm năng đối với hướng dẫn doanh thu của Homes.com, tình trạng hiện tại của hoạt động kinh doanh thương mại cốt lõi và tính khả thi của các mục tiêu tài chính của công ty cho năm tài chính 2027, như BTIG nhấn mạnh.

RBC Capital duy trì xếp hạng vượt trội so với CoStar Group, dự báo lượng đặt phòng cho Homes.com từ 25 triệu đến 30 triệu USD trong quý II/2024. Bất chấp khả năng điều chỉnh giảm kỳ vọng doanh thu dân cư do tăng trưởng thành viên chậm hơn, RBC Capital vẫn lạc quan về EBITDA và EPS đã điều chỉnh của công ty cho năm tài chính 2024.

Goldman Sachs đã tái khẳng định xếp hạng mua của mình đối với CoStar Group, với lý do lượng khách truy cập hàng tháng tăng đáng kể 63% trên Homes.com. Công ty dự đoán các khoản đầu tư của CoStar vào bán hàng, tiếp thị, nội dung và công nghệ sẽ thúc đẩy tăng trưởng doanh thu dân cư từ 46 triệu đô la vào năm 2023 lên từ 700 triệu đến 1 tỷ đô la vào năm 2027.

Về mặt khách sạn, CoStar đã báo cáo sự sụt giảm nhu cầu khách sạn của Hoa Kỳ, đặc biệt là từ khách du lịch có thu nhập thấp hơn, dẫn đến việc điều chỉnh dự báo ngành. Công ty hiện dự kiến giá phòng trung bình hàng ngày sẽ tăng 2,1% trong năm nay, với RevPAR được dự báo sẽ tăng 2% vào năm 2024.

Cuối cùng, các nhà phân tích Phố Wall, bao gồm cả những người từ RBC Capital và BMO Capital, đã duy trì triển vọng tích cực về CoStar, với RBC vẫn giữ xếp hạng "Vượt trội" và mục tiêu giá là 109,00 đô la và BMO tăng mục tiêu giá lên 88,00 đô la từ 84,00 đô la.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.