Citi đã nhắc lại xếp hạng Mua cho Steel Dynamics (NASDAQ: STLD), duy trì mục tiêu giá là $ 160.00.
Công ty đã cập nhật mô hình của mình cho công ty, đặt EBITDA quý IV ở mức 416 triệu đô la, đánh dấu mức giảm 20% so với quý trước, do sự sụt giảm do ảnh hưởng theo mùa và độ trễ giá.
Dự báo EBITDA năm 2025 hiện ở mức 2,6 tỷ USD, tăng nhẹ 3% so với ước tính trước đó.
Trong cuộc gọi thu nhập gần đây, Steel Dynamics đã xác nhận triển vọng tương lai lạc quan của mình. Trọng tâm của công ty là cơ sở Sinton và nhà máy cán nhôm sắp tới, dự kiến sẽ đóng góp khoảng 1 tỷ đô la cho EBITDA (400 triệu đô la từ Sinton và 600 triệu đô la từ nhà máy nhôm). Sinton đang đặt mục tiêu đạt được 75% trong quý IV, nhưng thời gian để đạt được tiềm năng đầy đủ vẫn chưa chắc chắn. Trong khi đó, nhà máy cán nhôm đang đúng tiến độ để bắt đầu hoạt động vào quý II/2025.
Trong các tin tức gần đây khác, Steel Dynamics đã báo cáo thu nhập ròng là 318 triệu đô la và doanh thu 4,3 tỷ đô la cho quý III/2024. Công ty cũng báo cáo các lô hàng thép đạt tổng cộng 3,2 triệu tấn và EBITDA đã điều chỉnh là 557 triệu USD.
Mặc dù môi trường thị trường đầy thách thức và nhập khẩu thép gia tăng gây áp lực lên thị trường trong nước, Steel Dynamics dự đoán nhu cầu ổn định trong chế tạo thép và tái chế kim loại. Công ty cũng tiết lộ kế hoạch mở rộng nhôm, với kỳ vọng về sự tích cực EBITDA đối với sản xuất nhôm vào nửa cuối năm 2025.
Steel Dynamics đang đầu tư mạnh vào lĩnh vực này, với 1,9 tỷ USD đã được đầu tư và dự kiến bổ sung 350-400 triệu USD cho quý 4/2024. Công ty dự định vận hành một nhà máy cán nhôm mới với 75% công suất vào năm 2026.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Các chỉ số tài chính và hiệu suất gần đây của Steel Dynamics phù hợp với triển vọng lạc quan của Citi. Theo dữ liệu của InvestingPro, công ty tự hào có vốn hóa thị trường là 20,84 tỷ đô la và tỷ lệ P / E là 11,73, cho thấy một cổ phiếu có khả năng bị định giá thấp so với thu nhập của nó. Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua ở mức 17,9 tỷ đô la, với tỷ suất lợi nhuận gộp là 17,27%.
Mẹo InvestingPro nêu bật tình hình tài chính mạnh mẽ và các chính sách thân thiện với cổ đông của Steel Dynamics. Công ty đã duy trì chi trả cổ tức 21 năm liên tiếp và đã tăng cổ tức 11 năm liên tiếp, thể hiện cam kết trả lại giá trị cho cổ đông. Điều này phù hợp với câu chuyện tăng trưởng của công ty và tiềm năng tăng thu nhập từ các cơ sở mới như Sinton và nhà máy cán nhôm sắp tới.
Hơn nữa, ban lãnh đạo của Steel Dynamics đã tích cực mua lại cổ phiếu, điều này có thể cho thấy niềm tin vào triển vọng tương lai của công ty. Hành động này, kết hợp với khả năng trang trải các khoản thanh toán lãi bằng dòng tiền và hoạt động với mức nợ vừa phải, hỗ trợ lập trường tích cực của Citi đối với cổ phiếu.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 12 lời khuyên bổ sung cho Steel Dynamics, cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.