“Mega uptrend” của VN-Index đã bắt đầu?
Hôm thứ Sáu, Pepsico (NASDAQ: NASDAQ:PEP) vẫn giữ xếp hạng Mua từ một tổ chức tài chính lớn, mặc dù báo cáo kết quả quý II năm 2024 nhẹ nhàng hơn dự kiến. Tăng trưởng doanh số bán hàng hữu cơ (OSG) của gã khổng lồ đồ uống và đồ ăn nhẹ đạt 1,9%, thấp hơn mức đồng thuận 2,7% nhưng phù hợp với mức 2% thận trọng hơn mà công ty đã dự đoán.
Công ty đã điều chỉnh dự báo OSG của mình giảm nhẹ xuống khoảng 4% từ mức tối thiểu trước đó là 4%, trong khi vẫn kỳ vọng mức tăng trưởng tối thiểu 8% về thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS). Sự điều chỉnh này diễn ra trong bối cảnh xu hướng khối lượng yếu hơn được quan sát thấy ở Bắc Mỹ, đặc biệt là trong bộ phận Frito-Lay Bắc Mỹ (FLNA).
Mặc dù có sự điều chỉnh giảm trong hướng dẫn hàng đầu, công ty bày tỏ sự tin tưởng vào triển vọng của Pepsico trong khoảng thời gian 12 tháng. Định giá của Pepsico ở mức khoảng 18,5 lần EPS ước tính cho năm dương lịch 2025 được coi là hấp dẫn, với triển vọng OSG trung hạn của công ty khoảng 3-4% và EPS tăng trưởng phần trăm một con số cao.
Xếp hạng Mua được duy trì dựa trên niềm tin rằng triển vọng OSG năm 2024, đòi hỏi một sự phục hồi đáng kể trong nửa cuối năm, không hoàn toàn loại bỏ rủi ro. Triển vọng này phụ thuộc vào những cải thiện trong kinh doanh Bắc Mỹ. Xu hướng dữ liệu máy quét hiện tại của Mỹ, vẫn còn mềm, có thể khiến các nhà đầu tư vẫn hoài nghi về hướng dẫn hàng đầu tích cực cho nửa cuối năm 2024.
Tóm lại, trong khi quan điểm ngắn hạn về Pepsico có thể vẫn tiêu cực do xu hướng hiện tại và điều chỉnh hướng dẫn nhỏ, quan điểm dài hạn là tích cực. Công ty dự đoán rằng định giá hiện tại của Pepsico không phản ánh đầy đủ tiềm năng tăng trưởng của nó trong những năm tới.
Trong các tin tức gần đây khác, PepsiCo đã báo cáo thu nhập quý II, tiết lộ thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 2,28 đô la, vượt qua mức dự kiến 2,16 đô la, mặc dù con số bán hàng không đạt được kỳ vọng.
Công ty đã điều chỉnh dự báo tăng trưởng doanh số bán hàng hữu cơ cho năm 2024 xuống còn khoảng 4%, giảm nhẹ so với hướng dẫn trước đó. Các khoản đầu tư có mục tiêu đang được triển khai để giải quyết các xu hướng yếu hơn trong phân khúc Frito-Lay Bắc Mỹ, một động thái mà TD Cowen coi là một cách tiếp cận hợp lý để duy trì lợi thế cạnh tranh.
Tuy nhiên, RBC Capital đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với PepsiCo, giảm mục tiêu giá từ 180 USD xuống còn 177 USD, với lý do áp lực thu nhập tiềm năng, đặc biệt là từ các hoạt động ở Bắc Mỹ. Công ty duy trì xếp hạng Hiệu suất ngành, kỳ vọng cổ phiếu sẽ hoạt động phù hợp với mức trung bình của ngành.
Giám đốc điều hành của PepsiCo, Ramon Laguarta, vẫn tự tin đáp ứng các mục tiêu cập nhật, cho rằng điều này là do sự phục hồi của chuỗi cung ứng Quaker, tăng trưởng quốc tế mạnh mẽ và các chiến lược giá trị tiêu dùng được nhắm mục tiêu.
PepsiCo dự đoán tăng trưởng ngắn hạn trong quý 3 và quý 4, chủ yếu được thúc đẩy bởi Bắc Mỹ. Tuy nhiên, các vấn đề về nhu cầu tạm thời ở Mỹ Latinh, đặc biệt là Mexico, và nhu cầu điều chỉnh giá trị, thực hiện và đổi mới trong danh mục đồ ăn nhẹ mặn đã được ghi nhận.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo phân tích gần đây về hiệu suất và triển vọng của Pepsico, một số số liệu nhất định và Mẹo InvestingPro có thể cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư đang xem xét cổ phiếu của công ty. Với vốn hóa thị trường là 225,2 tỷ USD và tỷ lệ P/E ở mức 23,8, Pepsico dường như đang giao dịch ở mức định giá đáng kể. Tỷ lệ P/E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024 thấp hơn một chút ở mức 22,25, cho thấy mức định giá có phần hấp dẫn hơn so với thu nhập của công ty.
InvestingPro Tips nhấn mạnh cam kết lâu dài của Pepsico đối với lợi nhuận của cổ đông, với việc công ty đã tăng cổ tức trong 51 năm liên tiếp. Điều này được bổ sung bởi biên lợi nhuận gộp ấn tượng 54,15% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, cho thấy khả năng duy trì lợi nhuận của công ty. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là 8 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, điều này cho thấy sự thận trọng tiềm năng của các nhà quan sát thị trường.
Tăng trưởng doanh thu của công ty vẫn khiêm tốn ở mức 4,36% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, phản ánh những thách thức được đề cập trong bài viết. Mặc dù vậy, tỷ lệ cổ tức của Pepsico vẫn ở mức 3,31%, có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
Đối với những người tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, có những Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn để nghiên cứu sâu hơn về tài chính của Pepsico, bao gồm khả năng trang trải các khoản thanh toán lãi bằng dòng tiền và mức nợ vừa phải. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24, các nhà đầu tư có thể được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần để truy cập những thông tin chi tiết này.
Tóm lại, trong khi những thách thức ngắn hạn là rõ ràng, sức khỏe tài chính của Pepsico, được thể hiện bằng tỷ suất lợi nhuận gộp vững chắc và lịch sử độ tin cậy của cổ tức, có thể mang lại sự yên tâm cho các nhà đầu tư với tầm nhìn dài hạn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.