Hôm thứ Năm, Citi tái khẳng định xếp hạng Mua đối với cổ phiếu Indocement Tunggal Prakarsa Tbk PT (INTP: IJ) (OTC: PITPF), duy trì mục tiêu giá là IDR10,000.00. Công ty đã trải qua một sự gia tăng đáng kể trong khối lượng bán hàng tháng Năm, tăng 21%. Sự tăng trưởng này đã được nhìn thấy trong cả sản phẩm số lượng lớn và đóng gói.
Sự gia tăng doanh số bán hàng một phần là do việc tăng giá được thực hiện vào nửa cuối tháng Năm, điều này có thể dẫn đến khối lượng bán hàng bình thường hóa vào tháng Sáu. Tuy nhiên, Citi dự đoán sự trở lại của những cải tiến bền vững trong nửa cuối năm nay, phù hợp với hiệu suất lịch sử của công ty.
Phân tích của Citi cho thấy mức tăng trưởng doanh số ấn tượng không nên làm dấy lên lo ngại về lợi nhuận. Công ty kỳ vọng biên lợi nhuận quý II/2024 sẽ duy trì ổn định so với quý trước.
Triển vọng này dựa trên một số yếu tố: tỷ lệ xi măng rời phù hợp với dự báo, công ty khó có thể mở rộng thương hiệu kinh tế vì các đối thủ cạnh tranh cũng tăng giá trong tháng 5 và những nỗ lực không ngừng để nâng cao hiệu quả chi phí. Ngoài ra, việc phân phối tiền thưởng kỳ nghỉ trong quý I dự kiến sẽ đóng góp tích cực vào sức khỏe tài chính của công ty.
Vị thế của tổ chức tài chính này được hỗ trợ thêm bởi định giá giao dịch hiện tại của Indocement Tunggal Prakarsa, được đặt ở mức 15,6 lần thu nhập dự kiến cho năm tài chính 2024 và 13,7 lần cho năm 2025.
Tỷ lệ giá trị doanh nghiệp trên EBITDA (thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao) cũng thuận lợi, ở mức 7,2 cho năm 2024 và 6,2 cho năm 2025, với giá trị doanh nghiệp trên mỗi tấn được tính ở mức 50 đô la cho năm 2024 và 48 đô la cho năm 2025.
Sự chứng thực của Citi đối với Indocement Tunggal Prakarsa phản ánh niềm tin vào khả năng duy trì quỹ đạo tăng trưởng và quản lý lợi nhuận hiệu quả của công ty. Mặc dù có tiềm năng bình thường hóa doanh số bán hàng trong thời gian tới, triển vọng rộng hơn cho nửa cuối năm vẫn tích cực, phù hợp với hồ sơ theo dõi được thiết lập của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.