Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Hôm thứ Hai, Citi tái khẳng định xếp hạng Trung lập đối với GrafTech International Ltd. (NYSE: EAF), với mục tiêu giá nhất quán là 1,00 đô la. Việc nhắc lại sau tin tức rằng HEG Limited, một nhà sản xuất điện cực than chì Ấn Độ, đã tăng quyền sở hữu của mình trong GrafTech lên 8,3%, theo một thông cáo báo chí gần đây và hồ sơ Biểu 13G. Khoản đầu tư được coi là thụ động, như được chỉ ra bằng việc nộp Biểu 13G thay vì Biểu 13D.
HEG, một công ty con của Tập đoàn LNJ Bhilwara và có vốn hóa thị trường khoảng 1 tỷ USD, vượt qua mức định giá 0,5 tỷ USD của GrafTech, được giao dịch công khai tại Ấn Độ. Cổ phần tăng lên của HEG đã được đề cập trong cuộc gọi thu nhập cuối cùng của GrafTech, nơi ngụ ý rằng cổ phần là một khoản đầu tư giao dịch thụ động.
Bất chấp thông báo gần đây của Resonac / Showa Denko về việc tăng giá điện cực 20% vào ngày 16 tháng 9 năm 2024, do giá thấp không bền vững trước đó, lập trường của Citi về GrafTech vẫn không thay đổi. Nhà phân tích chỉ ra rằng các điều kiện thị trường cho ngành công nghiệp điện cực tiếp tục là thách thức, phần lớn là do sản xuất thép toàn cầu yếu.
Hơn nữa, nhà phân tích lưu ý rằng bất kỳ kích thích tài khóa nào ở Trung Quốc đều có thể có tác động tích cực đến ngành, vì giá điện cực của Trung Quốc trong lịch sử đã dẫn đầu thị trường toàn cầu. Tuy nhiên, tại thời điểm này, công ty vẫn duy trì vị trí Trung lập đối với cổ phiếu của GrafTech.
Trong các tin tức gần đây khác, GrafTech International đã điều hướng những cơn gió ngược trong ngành trong khi chú ý đến sự tăng trưởng trong thị trường xe điện (EV). Hoạt động tài chính của công ty đã bị ảnh hưởng bởi áp lực giá cả dai dẳng và nhu cầu yếu, bất chấp những nỗ lực giảm chi phí. BMO Capital Markets gần đây đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với GrafTech, giảm mục tiêu giá của cổ phiếu trong khi vẫn duy trì xếp hạng Hiệu suất thị trường.
Công ty dự đoán rằng sự kết hợp của áp lực giá cả, bảo trì theo lịch trình và chi phí năng lượng cao hơn có thể sẽ ảnh hưởng đến kết quả của công ty trong nửa cuối năm nay.
GrafTech báo cáo khoản lỗ ròng 15 triệu đô la và EBITDA đã điều chỉnh là 14 triệu đô la trong quý thứ hai. Tuy nhiên, công ty cũng báo cáo sự cải thiện liên tiếp 6% về khối lượng bán hàng và dự đoán khối lượng bán hàng sẽ tăng trong cả năm. GrafTech đang tích cực quản lý năng lực sản xuất và vốn lưu động, tập trung vào các sáng kiến an toàn, bền vững và thị trường EV.
Bất chấp những thách thức ngắn hạn, GrafTech vẫn lạc quan về các cơ hội tăng trưởng dài hạn trong thị trường thép và EV. Công ty có tổng thanh khoản khả dụng là 232 triệu đô la, dự kiến sẽ duy trì nó trong thời gian tới. Đây là một trong những phát triển gần đây của GrafTech International, khi công ty tiếp tục thích ứng với những thách thức thị trường đang diễn ra.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro làm sáng tỏ thêm về tình hình tài chính hiện tại và hiệu suất thị trường của GrafTech International Ltd. (NYSE: EAF). Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 475,76 triệu USD, phù hợp với đánh giá định giá của Citi.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng GrafTech hoạt động với gánh nặng nợ đáng kể và có thể gặp khó khăn trong việc thanh toán lãi suất, điều này có thể giải thích lập trường Trung lập thận trọng của Citi. Sự căng thẳng tài chính này được chứng minh thêm bằng biên lợi nhuận gộp của công ty là -2,28% và biên thu nhập hoạt động là -13,44% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024.
Bất chấp những thách thức này, GrafTech đã cho thấy hiệu suất giá ngắn hạn đáng chú ý. Cổ phiếu này đã mang lại lợi nhuận 138,2% trong tháng qua và lợi nhuận 57,28% trong ba tháng qua. Sự phục hồi gần đây này có thể liên quan đến việc tăng cổ phần của HEG Limited, như đã đề cập trong bài viết.
Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là các nhà phân tích dự đoán doanh số bán hàng sẽ giảm trong năm hiện tại, với mức tăng trưởng doanh thu ở mức -34,91% trong mười hai tháng qua. Điều này phù hợp với đề cập của bài báo về các điều kiện thị trường đầy thách thức trong ngành công nghiệp điện cực do sản xuất thép toàn cầu yếu.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 15 lời khuyên bổ sung cho GrafTech International Ltd., cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.