Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Hôm thứ Hai, Citi duy trì xếp hạng Trung lập trên Despegar.com (NYSE: DESP) với mục tiêu giá nhất quán là 15,00 đô la. Công ty đã cập nhật mô hình của mình với dự đoán kết quả quý III/2024, có tính đến doanh thu mới của công ty và hướng dẫn EBITDA. Trong khi thừa nhận sự cải thiện về tỷ lệ nhận và lợi nhuận, Citi cũng ghi nhận khả năng giảm tốc trong đặt phòng tại các thị trường trọng điểm như Brazil và Mexico.
Tại Brazil, dự báo thận trọng do dự đoán sẽ khó khăn hơn so với nửa cuối năm 2023, nơi chứng kiến tình hình cạnh tranh độc đáo với nhiều nền tảng du lịch đồng loạt phá sản. Đối với Mexico, triển vọng kết hợp giảm giao dịch sau khi bán DMC, chiếm khoảng 20% giao dịch của khu vực. Điều này dự kiến sẽ được giảm thiểu phần nào bởi sự tăng trưởng hữu cơ khiêm tốn.
Citi đã điều chỉnh dự báo doanh thu cho Despegar.com để phù hợp với hướng dẫn sửa đổi của công ty, hiện cho thấy doanh thu tối thiểu là 760 triệu đô la, giảm so với ước tính trước đó là 820 triệu đô la. Tuy nhiên, công ty cũng đã tích hợp kỳ vọng lợi nhuận được cải thiện phù hợp với hướng dẫn EBITDA cập nhật của Despegar, cho thấy tối thiểu 160 triệu đô la, tăng so với dự báo trước đây là 155 triệu đô la.
Sau khi sửa đổi số liệu của mình dựa trên hướng dẫn mới, Citi kết luận rằng vẫn có tiềm năng tăng giá trong hoạt động tài chính của Despegar. Tuy nhiên, những điều chỉnh này không đủ để Citi thay đổi lập trường chung về cổ phiếu, dẫn đến quyết định duy trì xếp hạng Trung lập.
Trong một tin tức khác gần đây, Despegar.com, một công ty công nghệ du lịch hàng đầu, đã công bố một loạt các quan hệ đối tác chiến lược và kết quả tài chính. Quan hệ đối tác với Nubank, một nền tảng ngân hàng kỹ thuật số, sẽ tích hợp NuPay vào các dịch vụ du lịch của Despegar, cung cấp một tùy chọn thanh toán mới và mở rộng phạm vi tiếp cận thị trường.
Despegar cũng báo cáo tốc độ tăng trưởng doanh thu 46% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý 1 năm 2024, với doanh thu đạt 185 triệu USD. EBITDA điều chỉnh và thu nhập ròng cho thấy sự gia tăng đáng kể, với EBITDA điều chỉnh tăng 22% lên 37 triệu đô la và thu nhập ròng đã điều chỉnh tăng 397% lên 30,2 triệu đô la. Bất chấp những kết quả tích cực này, công ty đã điều chỉnh hướng dẫn doanh thu năm 2024 xuống mức tăng 8% do các yếu tố như ngoại hối và thách thức về giá cả.
Thêm vào đó, Despegar.com đã công bố Thỏa thuận thuê ngoài chỗ ở 10 năm với Expedia Group, dự kiến bắt đầu vào năm 2025, nhằm tối ưu hóa nguồn cung chỗ ở của Despegar và tạo điều kiện tăng trưởng dài hạn. TD Cowen đã nâng mục tiêu giá đối với cổ phiếu của Despegar.com lên 12,00 đô la, duy trì xếp hạng Mua.
Đây là những phát triển gần đây từ Despegar.com.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Bối cảnh tài chính của Despegar.com cung cấp một số hiểu biết hấp dẫn bổ sung cho phân tích của Citi. Theo dữ liệu của InvestingPro, doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 ở mức 740.52 triệu đô la, cho thấy mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ là 20.34% so với cùng kỳ. Điều này phù hợp với dự báo doanh thu sửa đổi của Citi và cho thấy Despegar.com đang đi đúng hướng để đáp ứng hướng dẫn mới ít nhất 760 triệu đô la.
Biên lợi nhuận gộp của công ty đặc biệt đáng chú ý ở mức 69,53%, mà InvestingPro Tips nhấn mạnh là "tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng". Hiệu suất biên lợi nhuận mạnh mẽ này hỗ trợ quan sát của Citi về tỷ lệ thực hiện và tỷ suất lợi nhuận được cải thiện, có khả năng góp phần vào việc tăng EBITDA.
Ngoài ra, một mẹo InvestingPro chỉ ra rằng "các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay", đây có thể là một dấu hiệu tích cực cho các nhà đầu tư mặc dù tỷ lệ P / E âm hiện tại là -73,68. Dự đoán này phù hợp với quan điểm của Citi về tiềm năng tăng trưởng trong hoạt động tài chính của Despegar.
Đối với độc giả quan tâm đến việc tìm hiểu sâu hơn về tài chính và triển vọng tương lai của Despegar.com, InvestingPro cung cấp 11 mẹo bổ sung có thể cung cấp thông tin chi tiết có giá trị cho các quyết định đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.