Citi cho biết 'Bán' cổ phiếu Shoals bất chấp ITC đợt phục hồi cứu trợ phán quyết

Hôm thứ Ba, Citi đã nhắc lại xếp hạng Bán đối với cổ phiếu Shoals Technologies Group (NASDAQ: SHLS) với mục tiêu giá ổn định là 5,00 đô la sau khi Ủy ban Thương mại Quốc tế Hoa Kỳ (ITC) ITC triển.

ITC đã đệ trình quyết định ban đầu cuối cùng vào ngày 30 tháng 8, phát hiện ra sự vi phạm Mục 337 trong trường hợp vi phạm bằng sáng chế của SHLS ITC quyết định của ông, không được dự đoán trước, đã khiến cổ phiếu của SHLS tăng trong giao dịch sau thị trường.

Phán quyết của ITC rất phức tạp, vì các vi phạm chỉ được xác nhận đối với một số khiếu nại bằng sáng chế và một sản phẩm đã được xóa hoàn toàn vi phạm. Mặc dù vậy, kết quả có thể dẫn đến lệnh loại trừ đối với Điện áp, có khả năng làm giảm sự cạnh tranh đối với SHLS trong phân khúc Cân bằng điện của Hệ thống (EBOS). Thẩm phán Luật Hành chính (ALJ) dự kiến sẽ đưa ra khuyến nghị về biện pháp khắc phục trước ngày 13 tháng Chín.

Hôm nay, cổ phiếu của SHLS ITC được cho là sẽ trải qua một đợt phục hồi nhẹ nhõm, vì thị trường phần lớn đã chuẩn bị cho một phán quyết bất lợi. Cổ phiếu, vốn đã bị bán khống mạnh, có thể thấy sự nâng đỡ tạm thời từ quyết định của ITC. Tuy nhiên, những thách thức như cạnh tranh gia tăng, triển vọng hạ cấp gần đây, tăng trưởng tồn đọng chậm và các biện pháp đối phó tiềm năng của ITC ltage có khả năng làm giảm bất kỳ mức tăng đáng kể nào của giá cổ phiếu.

Các nhà đầu tư hiện đang hướng tới khuyến nghị sắp tới của ALJ, sẽ cung cấp thêm định hướng về các biện pháp khắc phục tiềm năng theo quyết định của ITC. Khuyến nghị, đến hạn vào ngày 13 tháng Chín, sẽ được xem xét kỹ lưỡng về tác động của nó đối với vị trí thị trường và vị thế pháp lý của SHLS trong tranh chấp bằng sáng chế đang diễn ra.

Trong một tin tức khác gần đây, Shoals Technologies Group phải đối mặt với những thách thức đáng kể do sự chậm trễ của dự án, dẫn đến giảm 17% doanh thu và kỳ vọng EBITDA giảm 26%.

Đáp lại, Piper Sandler đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Shoals Technologies từ 11 đô la lên 8 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu của công ty. Bất chấp những thất bại này, công ty năng lượng mặt trời đã đảm bảo một Thỏa thuận cung cấp tổng thể đáng kể với Blattner, dự kiến sẽ tạo ra doanh thu khoảng 636 triệu đô la đến năm 2027.

Shoals Technologies báo cáo doanh thu quý II giảm 16,7% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 99,2 triệu USD. Sự sụt giảm này được cho là do nhiều yếu tố bao gồm các vấn đề về cấp phép, tính sẵn có của thiết bị, hàng đợi kết nối lưới điện và tình trạng thiếu lao động. Tuy nhiên, công ty vẫn lạc quan, thực hiện các chiến lược nhắm mục tiêu 30% thị trường Mỹ mà trước đây họ chưa giải quyết, mở rộng ra thị trường quốc tế và phục hồi thị phần khách hàng bị mất.

Hơn nữa, Shoals Technologies đã điều chỉnh triển vọng năm 2024 do sự chậm trễ đáng kể trong thị trường năng lượng mặt trời quy mô tiện ích của Hoa Kỳ. Chu kỳ bán hàng của công ty, thường kéo dài hơn hai năm, đã dẫn đến sự chậm trễ trong việc ghi nhận doanh thu.

Bất chấp những thách thức này, Shoals đặt mục tiêu chiếm 30% thị trường chưa được khai thác, có khả năng bổ sung hơn 30 gigawatt điện ITC trong ba năm tới. Những phát triển gần đây làm nổi bật trọng tâm chiến lược của Shoals Technologies Group vào việc khắc phục sự chậm trễ của thị trường và nâng cao vị thế của mình trong bối cảnh năng lượng mặt trời.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Khi các nhà đầu tư tiêu hóa ý nghĩa của phán quyết của ITC đối với Shoals Technologies Group (NASDAQ: SHLS), điều cần thiết là phải xem xét sức khỏe tài chính và tâm lý thị trường của công ty. Theo dữ liệu của InvestingPro, SHLS có vốn hóa thị trường là 898,22 triệu đô la và giao dịch ở mức bội số thu nhập cao với tỷ lệ P / E là 39,56. Mặc dù tăng trưởng doanh thu 10,97% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, công ty đang phải đối mặt với mức giảm doanh thu hàng quý là 16,74%. Hoạt động tài chính hỗn hợp này được phản ánh trong sự biến động của cổ phiếu, với mức giá giảm đáng kể hơn 73% trong năm qua.

InvestingPro Tips chỉ ra rằng mặc dù SHLS có lợi suất cổ đông cao và các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, nhưng có những lo ngại cần lưu ý. Các nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới và cổ phiếu đã được xác định là giao dịch ở bội số thu nhập cao. Hơn nữa, biến động giá của cổ phiếu khá biến động, với sự sụt giảm đáng kể trong ngắn hạn, phù hợp với triển vọng thận trọng của Citi.

Đối với những người đang cân nhắc đầu tư vào SHLS, điều đáng chú ý là nền tảng InvestingPro cung cấp thông tin chi tiết bổ sung, với tổng cộng 12 Mẹo InvestingPro có sẵn cho SHLS, có thể cung cấp phân tích sâu hơn về tình trạng tài chính và tiềm năng thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.