Thuế quan 50% của Mỹ đẩy cà phê Brazil rẽ hướng
Hôm thứ Tư, Citi đã sửa đổi lập trường của mình đối với Warner Music Group (NASDAQ: WMG), giảm mục tiêu giá từ 37,00 đô la trước đó xuống còn 31,00 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh này được đưa ra để đáp ứng với kết quả hoạt động tài chính quý III năm 2024 của Warner Music, cho thấy doanh thu và thu nhập hoạt động đã điều chỉnh trước khấu hao và khấu hao (OIBDA) không đạt được kỳ vọng của thị trường.
Tổ chức tài chính này đã cập nhật mô hình của mình để phản ánh kết quả tài chính và triển vọng mới nhất của Warner Music. Doanh thu báo cáo của công ty và OIBDA điều chỉnh cho quý tài chính thứ ba năm 2024 thấp hơn một chút so với những gì các nhà phân tích dự đoán. Do đó, Citi đã điều chỉnh giảm nhẹ doanh thu và điều chỉnh dự báo OIBDA cho các năm tài chính 2024 đến 2026.
Việc Citi đánh giá lại tiềm năng tăng trưởng trong tương lai của Warner Music đã dẫn đến sự thay đổi trong bội số dòng tiền tự do (FCF), giảm từ khoảng 27 lần xuống còn khoảng 25 lần. Bội số sửa đổi này là một yếu tố quan trọng trong mục tiêu giá thấp hơn. Bất chấp sự điều chỉnh trong các dự báo và số liệu định giá, Citi đã chọn giữ nguyên xếp hạng Trung lập cho cổ phiếu của Warner Music Group.
Nhà phân tích của công ty đã đưa ra một tuyên bố liên quan đến triển vọng sửa đổi: "Chúng tôi đang cập nhật mô hình của mình để tính đến kết quả F3Q24 và triển vọng mới nhất của chúng tôi. WMG báo cáo doanh thu quý 3/24 và thấp hơn một chút so với kỳ vọng của Street. Doanh thu của chúng tôi và ước tính của Adj. OIBDA giảm nhẹ từ F2024-F2026 và khi chúng tôi tính đến quỹ đạo tăng trưởng khiêm tốn hơn trong tương lai, chúng tôi điều chỉnh bội số FCF của mình từ ~ 27x đến ~ 25x. Mục tiêu giá của chúng tôi chuyển từ $ 37 lên $ 31. Chúng tôi tiếp tục duy trì xếp hạng Trung lập". Tuyên bố nhấn mạnh việc hiệu chỉnh lại các kỳ vọng dựa trên dữ liệu tài chính và điều kiện thị trường gần đây.
Trong một tin tức gần đây khác, Warner Music Group (WMG) đã tiết lộ tổng doanh thu tăng nhẹ 1% trong cuộc gọi thu nhập quý thứ ba. Doanh thu xuất bản âm nhạc của công ty có mức tăng trưởng đáng kể hơn là 9%, trong khi doanh thu âm nhạc được ghi lại giảm nhẹ 1%. Mặc dù thị trường quảng cáo đầy thách thức, phát trực tuyến đăng ký vẫn hoạt động mạnh mẽ, đăng ký mức tăng trưởng mạnh mẽ 14%. WMG cũng công bố những thay đổi về tổ chức để hợp lý hóa hoạt động kinh doanh âm nhạc thu âm của mình và tái khẳng định cam kết phát triển nghệ sĩ và tìm kiếm tài năng mới.
Mặt khác, công ty dự đoán tác động doanh thu 25-30 triệu đô la trong quý 4 do việc triển khai từ phân phối kỹ thuật số BMG. Hơn nữa, quyết định ngừng cung cấp video âm nhạc cao cấp của Meta dự kiến sẽ làm giảm doanh thu 10 triệu USD mỗi quý bắt đầu từ quý 4. Bất chấp những thách thức này, WMG vẫn lạc quan về thị trường phát trực tuyến và tập trung vào tăng trưởng dài hạn.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất gần đây của Warner Music Group (NASDAQ: WMG) và sự điều chỉnh xếp hạng sau đó của Citi được bổ sung bởi dữ liệu và thông tin chi tiết hiện tại của InvestingPro. Với vốn hóa thị trường là 14,47 tỷ đô la và tỷ lệ P / E ở mức 26,83, WMG đang điều hướng qua một bối cảnh tài chính đầy thách thức. Đáng chú ý, công ty đã cố gắng duy trì tỷ suất cổ tức là 2,44%, với thành tích đáng khen ngợi là tăng cổ tức trong bốn năm liên tiếp. Đây là minh chứng cho cam kết trả lại giá trị cho cổ đông, ngay cả giữa những biến động của thị trường.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Warner Music đang giao dịch ở tỷ lệ P/E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, cho thấy giá trị tiềm năng cho các nhà đầu tư khi xem xét triển vọng thu nhập. Hơn nữa, với các nhà phân tích dự đoán lợi nhuận cho công ty trong năm nay và xác nhận lợi nhuận trong mười hai tháng qua, sức khỏe tài chính của công ty dường như đang ở trên nền tảng vững chắc. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là hai nhà phân tích đã điều chỉnh ước tính thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, cho thấy các nhà đầu tư cần được thông báo về những kỳ vọng mới nhất của các nhà phân tích. Để phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung về Warner Music Group, có thể tìm thấy tại https://www.investing.com/pro/WMG.
Tính đến mười hai tháng qua, Warner Music đã cho thấy mức tăng trưởng doanh thu 7,3%, nhấn mạnh khả năng tăng doanh số bán hàng. Mặc dù công ty hoạt động với mức nợ vừa phải, nhưng điều quan trọng là các nhà đầu tư tiềm năng phải xem xét rằng các nghĩa vụ ngắn hạn vượt quá tài sản lưu động, điều này có thể ảnh hưởng đến tính linh hoạt tài chính. Với việc cổ phiếu giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, bây giờ có thể là thời điểm thích hợp để các nhà đầu tư đánh giá cổ phiếu của công ty cho danh mục đầu tư của họ.
Đối với những người quan tâm đến phân tích chi tiết hơn, có sáu Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về triển vọng tài chính của Warner Music Group.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.