Citi cắt giảm mục tiêu NetEase xuống còn 112 USD nhưng vẫn duy trì xếp hạng mua

Hôm thứ Năm, Citi đã sửa đổi mục tiêu giá đối với cổ phiếu của NetEase.com (NASDAQ: NTES), một công ty công nghệ internet hàng đầu của Trung Quốc, lên 112 đô la từ mức 116 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu.

Sự điều chỉnh này diễn ra sau thu nhập quý II năm 2024 của NetEase, thấp hơn một chút so với kỳ vọng của thị trường về doanh thu và lợi nhuận phi GAAP, bị ảnh hưởng bởi sự ra mắt yếu hơn dự kiến của Naraka Bladepoint Mobile và điều chỉnh PC Fantasy Westward Journey (FWJ).

Cổ phiếu của công ty đã giảm hơn 12% chỉ sau một đêm, mà Citi tin rằng đó là một phản ứng thái quá. Công ty duy trì rằng hiệu suất danh mục đầu tư trò chơi tổng thể của NetEase vẫn mạnh mẽ, lưu ý một đường ống mạnh mẽ của các tựa game được thiết lập để ra mắt. Ban quản lý tại NetEase đã chỉ ra rằng các điều chỉnh PC của FWJ đã đạt đến mức sàn và đang bắt đầu ổn định, mặc dù có thể mất một thời gian để trò chơi trở lại mức hiệu suất trước đó.

World of Warcraft (WoW) đã trở lại mạnh mẽ và Hearthstone đang trong lịch trình phát hành vào tháng Chín. Ngoài ra, lực kéo thành công gần đây của Once Human ở thị trường nước ngoài và mức chi trả cổ tức ổn định của NetEase được nhấn mạnh là những yếu tố củng cố phẩm chất phòng thủ của công ty.

Sau khi sửa đổi ước tính, định giá tổng các bộ phận (SOTP) của Citi đã được điều chỉnh thành 112 đô la. Công ty khuyên rằng sự suy yếu hiện tại của giá cổ phiếu NetEase mang đến cơ hội tích lũy tốt hơn cho các nhà đầu tư dài hạn. Lập trường của Citi vẫn lạc quan về hoạt động trong tương lai của công ty bất chấp những thất bại gần đây.

Trong các tin tức gần đây khác, công ty công nghệ internet Trung Quốc, NetEase, đã trở thành trung tâm của sự chú ý của nhà đầu tư do báo cáo thu nhập quý II. Công ty ghi nhận thu nhập trên mỗi cổ phiếu ở mức 12,15 RMB (1,67 USD), vượt qua dự báo đồng thuận là 11,97 RMB.

Tuy nhiên, với doanh thu 25,49 tỷ NDT (3,51 tỷ USD), nó đã giảm so với dự kiến 26,11 tỷ NDT. Điều này đã dẫn đến việc Jefferies, một công ty đầu tư, hạ mục tiêu giá đối với cổ phiếu của NetEase từ 126 đô la xuống còn 103 đô la, mặc dù vẫn duy trì xếp hạng Mua.

Về hiệu suất phân khúc, các trò chơi cốt lõi của NetEase và các dịch vụ giá trị gia tăng liên quan đã chứng kiến doanh thu tăng 6,7% so với cùng kỳ năm ngoái lên 20,06 tỷ NDT (2,76 tỷ USD). Các lĩnh vực tăng trưởng khác bao gồm đơn vị công nghệ giáo dục Youdao, tăng doanh thu 9,5% lên 1,32 tỷ NDT (181,9 triệu USD) và bộ phận phát trực tuyến Cloud Music, tăng doanh thu 4,7% lên 2,04 tỷ NDT (280,8 triệu USD).

Nhìn về phía trước, Jefferies dự đoán rằng NetEase sẽ chứng kiến sự tăng trưởng hàng quý trong doanh thu trò chơi trực tuyến của mình. Tuy nhiên, công ty cũng mong đợi hiệu ứng cơ bản cao khi so sánh kết quả hàng năm, do hiệu suất mạnh mẽ trong quá khứ. Đây là một trong những phát triển gần đây của NetEase, đóng vai trò là thông tin quan trọng cho các nhà đầu tư.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Dữ liệu của InvestingPro nhấn mạnh rằng NetEase (NASDAQ: NTES) hiện đang nắm giữ vốn hóa thị trường là 59.67 tỷ đô la, với tỷ lệ P / E là 14.07 trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024. Định giá này phản ánh một công ty giao dịch ở tỷ lệ P/E thấp so với tiềm năng tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Hơn nữa, doanh thu của công ty đã tăng 7,44% trong mười hai tháng qua, cho thấy khả năng mở rộng bất chấp những thách thức trong ngành. Với tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 61,92%, NetEase thể hiện hiệu quả đáng kể trong hoạt động của mình.

Two Mẹo InvestingPro cho NetEase nhấn mạnh sự ổn định tài chính và tiềm năng đầu tư của nó. Đầu tiên, công ty được ghi nhận là nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, cho thấy vị thế thanh khoản mạnh mẽ. Thứ hai, NetEase được công nhận khi giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, kết hợp với vị thế là một người chơi nổi bật trong ngành Giải trí, có thể là một điểm vào hấp dẫn cho các nhà đầu tư. Đối với những người xem xét tìm hiểu sâu hơn, InvestingPro cung cấp một loạt các mẹo bổ sung, bao gồm 10 thông tin chi tiết cụ thể hơn về hiệu quả tài chính và vị thế thị trường của NetEase.

Những số liệu và mẹo này cung cấp một bức tranh rõ ràng hơn về sức khỏe tài chính và tiềm năng đầu tư của NetEase, phù hợp với quan điểm của Citi rằng giá cổ phiếu giảm gần đây có thể mang lại cơ hội thuận lợi cho các nhà đầu tư dài hạn. Khả năng duy trì chi trả cổ tức trong 12 năm liên tiếp của công ty, như đã lưu ý trong một trong những Mẹo InvestingPro , chứng thực thêm cho phẩm chất phòng thủ của nó và có thể đặc biệt hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.