Rủi ro chính phủ sụp đổ: Chứng khoán Pháp giảm mạnh, thị trường châu Âu chao đảo
Hôm thứ Hai, Zions Bancorp (NASDAQ: ZION) đã trải qua một sự điều chỉnh trong triển vọng tài chính khi Citi điều chỉnh mục tiêu giá cổ phiếu của ngân hàng. Mục tiêu giá mới được đặt ở mức 48,00 đô la, giảm từ 53,00 đô la trước đó, trong khi nhà phân tích tại Citi đã chọn giữ xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu.
Việc điều chỉnh diễn ra khi Citi sửa đổi mô hình của mình để chuẩn bị cho thu nhập quý III. Ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty cho Zions Bancorp vào năm 2025 vẫn dưới mức đồng thuận, chủ yếu là do triển vọng NIM (biên lãi ròng) kém lạc quan hơn so với sự đồng thuận.
Nhà phân tích của Citi chỉ ra đường cong kỳ hạn, cho thấy việc cắt giảm lãi suất nhiều hơn so với dự kiến vào cuối năm 2024. Do đó, thu nhập lãi thuần (NII) dự kiến tăng trong quý III/2025 hiện ở mức 2,2% so với cùng kỳ năm trước, giảm đáng kể so với mức tăng 6,3% trước đó.
Ngoài ra, Citi đã hạ nhẹ triển vọng đối với dự phòng tổn thất cho vay (LLP) của Zions Bancorp, với lý do triển vọng tín dụng được cải thiện liên quan đến lãi suất thấp hơn. Sự điều chỉnh khiêm tốn này đối với dự báo LLP là một phần lý do đằng sau mục tiêu giá giảm.
Mục tiêu giá mới là 48 đô la có tính đến 11,25% chi phí vốn chủ sở hữu và lợi nhuận chuẩn hóa 13,5% trên vốn chủ sở hữu chung hữu hình (ROTCE). Các số liệu tài chính này rất cần thiết trong việc đánh giá hiệu suất của ngân hàng và tiềm năng lợi nhuận của cổ đông.
Zions Bancorp, cũng như các tổ chức tài chính khác, đang điều hướng một môi trường kinh tế phức tạp, nơi dự báo lãi suất và triển vọng tín dụng có thể ảnh hưởng đáng kể đến mô hình tài chính và tiềm năng thu nhập trong tương lai của họ.
Trong các tin tức gần đây khác, Zions Bancorporation đã báo cáo kết quả thu nhập và doanh thu đáng chú ý, với thu nhập ròng là 190 triệu đô la và thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu là 1,28 đô la trong quý II năm 2024. Công ty cũng đã tuyên bố cổ tức cho cả cổ đông phổ thông và cổ đông ưu đãi, thể hiện sự ổn định tài chính của mình. Về mặt sáp nhập, Zions Bancorporation đã công bố thỏa thuận mua lại bốn địa điểm chi nhánh FirstBank thông qua công ty con, California Bank &; Trust, mở rộng dấu ấn của mình tại Thung lũng Coachella.
Các công ty phân tích cũng đã tích cực trong việc đánh giá của họ về Zions Bancorporation. Morgan Stanley đã nâng hạng cổ phiếu của Zions Bancorp từ Underweight lên Equalweight, thừa nhận tiềm năng của ngân hàng được hưởng lợi từ môi trường lãi suất thay đổi. Tuy nhiên, Jefferies và Wells Fargo đã sửa đổi mục tiêu giá của họ cho Zions Bancorporation, trong khi Argus Research hạ xếp hạng từ Mua xuống Giữ do lo ngại về định giá.
Đây là những phát triển gần đây của Zions Bancorporation. Công ty dự kiến hiệu quả tài chính sẽ tăng nhẹ đến trung bình vào quý 2 năm 2025 so với quý 2 năm 2024, theo dự báo của các nhà phân tích. Độ nhạy cảm của ngân hàng đối với các khoản nợ, dự kiến sẽ có lợi khi lãi suất huy động giảm, cũng đáng chú ý vì nó có thể dẫn đến biên lãi ròng được cải thiện.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Thêm vào phân tích của Citi, dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh về tình hình tài chính của Zions Bancorp. Ngân hàng hiện có hệ số P/E là 11,2, cho thấy có thể bị định giá thấp so với các ngân hàng cùng ngành. Điều này phù hợp với xếp hạng Trung lập của Citi, vì cổ phiếu có thể có dư địa tăng trưởng.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Zions đã duy trì chi trả cổ tức trong 54 năm liên tiếp ấn tượng, thể hiện cam kết mạnh mẽ đối với lợi nhuận của cổ đông. Sự nhất quán này đặc biệt đáng chú ý trong bối cảnh các điều kiện kinh tế đầy thách thức mà các ngân hàng phải đối mặt trong những năm gần đây.
Tuy nhiên, một mẹo khác của InvestingPro chỉ ra rằng Zions có biên lợi nhuận gộp yếu, điều này có thể giải thích lập trường thận trọng của Citi về triển vọng biên lãi ròng của ngân hàng. Sự suy yếu về biên lợi nhuận này có thể góp phần vào dự báo kém lạc quan hơn của nhà phân tích về tăng trưởng thu nhập lãi ròng.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 13 lời khuyên bổ sung cho Zions Bancorp, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của ngân hàng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.