Hôm thứ Năm, Citi đã cập nhật triển vọng của mình về Toll Brothers (NYSE: TOL), một công ty xây dựng nhà sang trọng của Mỹ. Nhà phân tích của công ty đã điều chỉnh mục tiêu giá xuống còn 133,00 đô la từ mức 139,00 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Việc sửa đổi được đưa ra sau khi cổ phiếu của Toll Brothers giảm 8%, trái ngược với mức giảm 3% trong lĩnh vực xây dựng nhà rộng lớn hơn, mặc dù công ty đã vượt qua kỳ vọng thu nhập quý IV và nâng cao hướng dẫn năm tài chính 2024.
Toll Brothers báo cáo thu nhập trước thuế (EBT) là 650 triệu đô la, vượt quá ước tính đồng thuận là 596 triệu đô la. Công ty cũng đã tăng hướng dẫn khối lượng giao hàng trong năm tài chính 2024 lên 10.400-10.800 chiếc, tăng từ 10.000-10.500 và nâng mức giá trung bình lên 960.000-970.000 USD từ phạm vi trước đó là 940.000-960.000 USD. Bất chấp những thông báo tích cực này, công ty nhấn mạnh rằng hướng dẫn biên lợi nhuận gộp năm tài chính 2024 được nhắc lại của công ty là khoảng 28% cho thấy biên lợi nhuận gộp ước tính giảm 60 điểm cơ bản trong nửa cuối năm.
Nhà phân tích lưu ý rằng sự sụt giảm của cổ phiếu có thể là do sự kết hợp của nhiều yếu tố, bao gồm sự gia tăng nhà đầu cơ, hiện chiếm hơn 50% lượng giao hàng (tăng từ 46% trong quý tài chính thứ hai) và sự bình thường hóa trong hỗn hợp địa lý. Trong nửa đầu năm nay, có một phần lớn doanh số bán hàng tại các thị trường Thái Bình Dương có tỷ suất lợi nhuận cao. Sau những diễn biến này, Citi đã nâng ước tính thu nhập năm tài chính 2024 thêm 0,45 USD, phản ánh nhịp đập quý tài chính thứ hai và hướng dẫn cập nhật. Tuy nhiên, ước tính năm tài chính 2025-2026 của công ty vẫn không thay đổi.
Mục tiêu giá mới dựa trên việc áp dụng bội số giá trị sổ sách hữu hình (TBV) 1,7 lần trong mười hai tháng tới (NTM), đã giảm từ 1,8 lần do kỳ vọng lãi suất cao hơn liên tục. Bất chấp những điều chỉnh đối với dự báo, lập trường của Citi về Toll Brothers vẫn trung lập.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Toll Brothers (NYSE: TOL) điều hướng những thách thức và cơ hội trong ngành xây dựng nhà sang trọng, những hiểu biết sâu sắc từ InvestingPro có thể cung cấp cho các nhà đầu tư hiểu rõ hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Với vốn hóa thị trường khoảng 12,27 tỷ đô la và tỷ lệ P / E ở mức khiêm tốn 8,04, Toll Brothers đang giao dịch ở mức bội số thu nhập thấp, điều này có thể báo hiệu cơ hội giá trị tiềm năng cho các nhà đầu tư. Hơn nữa, Tỷ lệ PEG của công ty, đo lường P / E so với tốc độ tăng trưởng thu nhập, ở mức hấp dẫn 0,46, cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp do triển vọng tăng trưởng của nó.
InvestingPro Tips chỉ ra rằng Toll Brothers có thành tích duy trì và tăng cổ tức, với mức tăng trưởng cổ tức trong mười hai tháng qua ở mức 9,52%. Hiệu suất cổ tức nhất quán này, kết hợp với thực tế là giá cổ phiếu đã tăng đáng kể với Tổng lợi nhuận giá 6 tháng là 40,27%, có thể thu hút cả các nhà đầu tư có thu nhập và định hướng tăng trưởng. Đối với những người đang tìm kiếm phân tích chuyên sâu hơn và các mẹo bổ sung, có thêm 14 Mẹo InvestingPro có sẵn, có thể được truy cập bằng đăng ký. Người dùng có thể sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Mặc dù giá giảm gần đây, tỷ suất lợi nhuận trên tài sản mạnh mẽ của công ty ở mức 12,53% và khả năng vượt quá kỳ vọng thu nhập cho thấy hiệu suất hoạt động mạnh mẽ. Với ngày thu nhập tiếp theo được ấn định vào ngày 20/8/2024, các nhà đầu tư sẽ muốn xem liệu Toll Brothers có thể duy trì đà tăng tích cực hay không. Ước tính Giá trị hợp lý của InvestingPro là 150,33 đô la cũng cung cấp một điểm tham chiếu cho các nhà đầu tư xem xét tiềm năng tăng giá của cổ phiếu.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.