Gia tộc Trump mở chiến dịch thâu tóm bitcoin tại châu Á
Hôm thứ Năm, Evercore ISI đã điều chỉnh triển vọng tài chính đối với cổ phiếu Teekay Tankers (NYSE: TNK), giảm mục tiêu giá xuống còn 65,00 đô la từ 72,00 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Outperform. Việc điều chỉnh theo sau hoạt động tài chính quý III của Teekay Tankers, mang lại thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,83 đô la, không bao gồm các khoản mục một lần. Kết quả này hơi vượt qua dự báo của Evercore ISI là 1,80 USD nhưng thấp hơn ước tính trung bình 1,88 USD mà các nhà phân tích khác dự đoán.
Báo cáo thu nhập được đưa ra trong bối cảnh lãi suất thấp hơn dự kiến trong quý IV cho đến nay. Điều này đã khiến Evercore ISI điều chỉnh dự báo EPS quý IV cho Teekay Tankers xuống còn 2,47 USD, giảm so với mức dự kiến ban đầu là 3,19 USD. Tuy nhiên, với tỷ giá giao ngay có dấu hiệu tăng theo mùa, có khả năng thu nhập vượt qua những kỳ vọng đã sửa đổi này.
Teekay Tankers cũng công bố các thương vụ mua lại đáng kể, bao gồm Teekay Australia với giá 65 triệu USD, một công ty cung cấp dịch vụ quản lý và mua sắm cho chính phủ Úc và các dịch vụ quản lý còn lại từ Teekay Corporation mà họ chưa kiểm soát. Những động thái này là một phần của chiến lược đơn giản hóa đang diễn ra trong Tập đoàn Teekay, bắt đầu với Giám đốc điều hành và Giám đốc tài chính của Teekay Corporation đảm nhận vai trò lãnh đạo tại Teekay Tankers. Tỷ lệ sở hữu của Teekay Corporation tại Teekay Tankers hiện ở mức 31%.
Bất chấp những phát triển này, Teekay Tankers vẫn chủ yếu là một nhà khai thác tàu chở dầu thô với sự tiếp xúc đáng kể với thị trường giao ngay. Cổ phiếu của công ty hiện đang giao dịch với mức chiết khấu đáng kể 41% so với giá trị tài sản ròng (NAV), một trong những cổ phiếu lớn nhất trong nhóm ngang hàng. Mức chiết khấu này phần lớn là do cách tiếp cận thận trọng của công ty đối với lợi nhuận vốn trong thời kỳ thị trường đi lên.
Evercore ISI nhấn mạnh rằng chiết khấu định giá của Teekay Tankers là quá mức, với thanh khoản gần 750 triệu đô la của công ty, dự báo dòng tiền tự do vượt quá 400 triệu đô la cho năm 2025 và tiềm năng thu nhập hàng năm là 10-11 đô la mỗi cổ phiếu, ngay cả với các giả định lãi suất thận trọng. Công ty giữ nguyên xếp hạng Outperform, đặt mục tiêu giá sửa đổi là 65 đô la, gấp 0,8 lần NAV ước tính.
Trong các tin tức gần đây khác, Teekay Tankers đã báo cáo sự sụt giảm trong hiệu suất quý II với EBITDA điều chỉnh giảm xuống còn 124 triệu đô la từ 151 triệu đô la của quý trước. Thu nhập ròng đã điều chỉnh của công ty cũng chứng kiến sự sụt giảm, giảm xuống còn 107 triệu đô la hoặc 3,11 đô la mỗi cổ phiếu từ 132 triệu đô la hoặc 3,96 đô la mỗi cổ phiếu của quý đầu tiên. Giữa những phát triển này, Teekay Tankers đã bán được hai tàu cũ với giá 65 triệu USD và mua một chiếc Aframax mới hơn với giá 70,5 triệu USD, cho thấy sự đổi mới đội tàu chiến lược.
Công ty cũng đảm bảo một điều lệ mở rộng và thêm thời gian lựa chọn 1 năm. Mặc dù thu nhập giảm, Teekay Tankers vẫn lạc quan về tương lai, với lý do giá cước tàu chở dầu cỡ trung giao ngay mạnh mẽ và các nguyên tắc cơ bản về cung và cầu thuận lợi trên thị trường tàu chở dầu. Công ty dự đoán sức mạnh liên tục trong thị trường tàu chở dầu bất chấp sự biến động dự kiến và tính thời vụ của giá cước giao ngay.
Chiến lược của Teekay Tankers cũng liên quan đến việc tận dụng giá tài sản tăng cao để đổi mới đội tàu và tiềm năng bán các tàu cũ. Mục tiêu của công ty là tạo ra dòng tiền tự do đáng kể và tăng giá trị cổ đông. Những phát triển gần đây nêu bật chiến lược thích ứng và cam kết của Teekay Tankers đối với hiệu quả và đổi mới đội tàu.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của Evercore ISI, dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của Teekay Tankers (NYSE: TNK). Hệ số P/E của công ty là 3,68 phù hợp với quan sát của Evercore về mức chiết khấu đáng kể so với giá trị tài sản ròng, cho thấy khả năng định giá thấp. Điều này được hỗ trợ thêm bởi một InvestingPro Tip chỉ ra rằng TNK đang "giao dịch ở mức bội số thu nhập thấp".
Mặc dù mục tiêu giá của Evercore đã điều chỉnh giảm gần đây, tỷ suất cổ tức của TNK vẫn ở mức hấp dẫn 6,27%, với mức tăng cổ tức đáng chú ý 200% trong mười hai tháng qua. Điều này có thể được các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập quan tâm, đặc biệt là xem xét Mẹo InvestingPro rằng TNK "nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán", điều này có thể mang lại sự ổn định cho các khoản thanh toán cổ tức trong tương lai.
Sức khỏe tài chính của công ty có vẻ mạnh mẽ, với biên thu nhập hoạt động là 33,54% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024. Chỉ số lợi nhuận mạnh mẽ này, cùng với Mẹo InvestingPro rằng "dòng tiền có thể đủ trang trải các khoản thanh toán lãi", củng cố triển vọng tích cực của Evercore về tiềm năng thu nhập của công ty.
Điều đáng chú ý là InvestingPro cung cấp 11 lời khuyên bổ sung cho TNK, cung cấp phân tích toàn diện hơn cho các nhà đầu tư tìm kiếm cái nhìn sâu sắc hơn về triển vọng của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.