Góc nhìn tuần 11-15/08: VN-Index có thể lên 1,600 điểm?
Hôm thứ Ba, CFRA đã điều chỉnh lập trường của mình đối với cổ phiếu Asbury Automotive Group (NYSE: ABG), giảm mục tiêu giá 12 tháng từ $ 260.00 xuống $ 230.00 trong khi vẫn duy trì xếp hạng Giữ. Việc sửa đổi phản ánh giá mục tiêu mới dựa trên tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) là 8,0x cho năm 2025, thấp hơn P/E kỳ hạn trung bình 10 năm của Asbury là 9,4x.
Mục tiêu giá giảm đi kèm với dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) thấp hơn cho những năm tới, với EPS điều chỉnh ước tính hiện được đặt ở mức 26,30 đô la cho năm 2024, giảm từ 27,15 đô la và 28,65 đô la cho năm 2025, giảm từ 30,00 đô la.
Asbury Automotive báo cáo thu nhập quý III trên mỗi cổ phiếu là 6,35 đô la, giảm 25% so với 8,12 đô la trong cùng kỳ năm ngoái và thấp hơn ước tính đồng thuận là 6,57 đô la. Sự thiếu hụt này được cho là do doanh thu và lợi nhuận không đáp ứng được kỳ vọng.
Mặc dù doanh thu tăng 16% lên 4,24 tỷ USD, nhưng nó đã giảm 70 triệu USD so với sự đồng thuận. Hơn nữa, biên lợi nhuận gộp giảm 140 điểm cơ bản xuống 16,9%, thấp hơn 20 điểm cơ bản so với dự báo đồng thuận.
Mặc dù định giá hiện tại dẫn đến xếp hạng Giữ cho Asbury Automotive, triển vọng của CFRA về ngành bán lẻ ô tô gần đây đã chuyển sang tích cực. Các nhà phân tích dự đoán sự cải thiện trong doanh số bán ô tô và lợi nhuận trong các quý tới, có thể được hỗ trợ bởi sự sụt giảm lãi suất.
Khả năng chi trả của các phương tiện mới ở Mỹ đã đạt đến mức tốt nhất trong ba năm và với dự đoán lãi suất thấp hơn, có một kỳ vọng rằng điều này sẽ đóng vai trò như một cơn gió sau vài quý được đánh dấu bằng việc tăng hàng tồn kho và tỷ lệ.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của CFRA về Tập đoàn ô tô Asbury (NYSE: ABG), dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm quan điểm về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của công ty. Mặc dù mục tiêu giá giảm và dự báo EPS thấp hơn, ABG vẫn duy trì tỷ lệ P/E tương đối thấp là 7,61 trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với thu nhập.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Tập đoàn ô tô Asbury đã có lãi trong mười hai tháng qua và các nhà phân tích dự đoán lợi nhuận tiếp tục trong năm nay. Điều này phù hợp với kỳ vọng của CFRA về doanh số bán ô tô và lợi nhuận được cải thiện trong các quý tới. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là công ty hoạt động với gánh nặng nợ đáng kể, điều này có thể ảnh hưởng đến tính linh hoạt tài chính của công ty trong môi trường lãi suất thay đổi.
Mức tăng trưởng doanh thu 13,46% của công ty trong quý 2/2024 so với cùng kỳ năm ngoái cho thấy hiệu suất bán hàng mạnh mẽ, mặc dù không đạt được ước tính đồng thuận. Sự tăng trưởng này, cùng với tỷ suất lợi nhuận gộp là 17,75% trong mười hai tháng qua, phản ánh khả năng tạo ra thu nhập của công ty bất chấp điều kiện thị trường đầy thách thức.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 5 lời khuyên bổ sung có thể cung cấp những hiểu biết có giá trị về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Asbury Automotive Group.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.