Hôm thứ Tư, BofA Securities đã điều chỉnh lập trường của mình đối với CF Industries (NYSE: CF), hạ cấp cổ phiếu từ Trung lập xuống Hoạt động kém hiệu quả và đặt mục tiêu giá là 83,00 đô la. Nhà phân tích của công ty đã chỉ ra một số yếu tố có thể làm giảm đà tăng giá gần đây của urê và amoniac.
Việc hạ cấp diễn ra sau khi quan sát thấy sự hỗ trợ đáng kể đối với giá urê cũ của Mỹ và giá amoniac toàn cầu do gián đoạn nguồn cung và đấu thầu urê liên tiếp của Ấn Độ. Giá urê và UAN của Mỹ cũng đã bắt đầu phản ánh đà tích cực này. Bất chấp những xu hướng này, nhà phân tích dự đoán một sự suy giảm tiềm năng, trích dẫn một số lý do cho triển vọng kém lạc quan hơn.
Thứ nhất, nhà phân tích lưu ý rằng tồn kho urê của Ấn Độ cao, cho thấy nước này có thể không cần nhập khẩu nhiều urê trong tương lai. Ngoài ra, sự sụt giảm giá urê của Trung Quốc có thể báo hiệu sự hồi sinh của xuất khẩu từ nước này.
Hơn nữa, nhà phân tích hy vọng nhu cầu nitơ ở Mỹ sẽ giảm trong mùa thu, như được chỉ ra bởi một cuộc khảo sát gần đây của Ag Retailer và quan sát từ chuyến đi Cornbelt. Nhu cầu im lặng này được dự đoán không chỉ ở Mỹ mà trên toàn cầu cho cả ứng dụng amoniac và tái thả urê, chịu ảnh hưởng của nền kinh tế nông dân nghèo.
Cuối cùng, nhà phân tích dự đoán rằng việc bình thường hóa sự gián đoạn nguồn cung ở Ai Cập và Trinidad, cùng với các nguồn cung mới tiềm năng như Amoniac Bờ Vịnh, có thể góp phần chấm dứt đà tăng của giá sản phẩm nitơ. Triển vọng toàn diện này dẫn đến quyết định hạ xếp hạng cổ phiếu của CF Industries và giảm mục tiêu giá.
Trong các tin tức gần đây khác, CF Industries đã là chủ đề của một số ghi chú phân tích tích cực sau hiệu suất quý 2 mạnh mẽ. RBC Capital đã tăng mục tiêu giá cho CF Industries lên 95,00 đô la, trích dẫn hiệu suất hoạt động của công ty và các sáng kiến chiến lược, bao gồm tiến bộ trong các sáng kiến amoniac sạch.
BMO Capital Markets cũng nâng mục tiêu giá cho CF Industries từ 95 USD lên 100 USD, duy trì xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh bị ảnh hưởng bởi hiệu suất quý 2 mạnh mẽ của CF Industries và những lợi ích dự kiến từ tín dụng thuế quý 45 cho sản xuất amoniac xanh.
CF Industries đã báo cáo thu nhập mạnh mẽ cho quý 2 năm 2024, với EBITDA đã điều chỉnh hơn 750 triệu đô la đóng góp tổng cộng 1,2 tỷ đô la trong nửa đầu năm. Thu nhập ròng là khoảng 614 triệu đô la trong nửa đầu năm, với 420 triệu đô la được quy cho quý thứ hai. Công ty duy trì tỷ lệ sử dụng 99% tại các nhà máy amoniac của mình và đang đạt được tiến bộ trong các dự án khử cacbon, bao gồm các sáng kiến thu hồi và cô lập carbon.
Những phát triển gần đây cho thấy CF Industries tiếp tục tăng trưởng nhu cầu về amoniac và phân bón carbon thấp, với công ty tập trung vào việc đáp ứng các yêu cầu về cường độ carbon của khách hàng. Công ty cũng nhìn thấy cơ hội xuất khẩu amoniac carbon thấp sang châu Âu. Các nhà phân tích từ RBC Capital và BMO Capital Markets dự đoán hiệu suất trong tương lai của công ty sẽ vẫn mạnh mẽ dựa trên các sáng kiến chiến lược và điều kiện thị trường thuận lợi này.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Trong khi BofA Securities đã hạ cấp CF Industries, dữ liệu InvestingPro cung cấp một cái nhìn sắc thái về sức khỏe tài chính của công ty. Bất chấp những lo ngại của nhà phân tích về những cơn gió ngược tiềm ẩn của thị trường, CF Industries vẫn duy trì tỷ lệ P/E là 15,28, cho thấy mức định giá tương đối khiêm tốn so với thu nhập. Tỷ suất cổ tức của công ty ở mức 2,35%, với mức tăng trưởng cổ tức đáng chú ý là 25% trong mười hai tháng qua, cho thấy cam kết về lợi nhuận của cổ đông ngay cả trong điều kiện thị trường đầy thách thức.
InvestingPro Tips nhấn mạnh CF Industries đã tăng cổ tức trong 3 năm liên tiếp và duy trì chi trả cổ tức trong 20 năm liên tiếp. Chính sách cổ tức nhất quán này có thể mang lại sự ổn định cho các nhà đầu tư trong bối cảnh thị trường bất ổn. Hơn nữa, ban lãnh đạo của công ty đã tích cực mua lại cổ phiếu, điều này có thể báo hiệu niềm tin vào triển vọng dài hạn của công ty bất chấp những thách thức ngắn hạn trong ngành.
Điều đáng chú ý là CF Industries đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, với mức lợi nhuận mạnh mẽ là 16,94% trong ba tháng qua. Hiệu suất này, cùng với thực tế là giá cổ phiếu bằng 93,63% mức cao nhất trong 52 tuần, cho thấy thị trường đã lạc quan về triển vọng của công ty, trái ngược với sự hạ cấp gần đây.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 12 lời khuyên bổ sung cho CF Industries, cung cấp một cái nhìn rộng hơn về tình hình tài chính của công ty và hiệu suất thị trường.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.