Hôm thứ Năm, Evercore ISI đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Lennar Corporation (NYSE: LEN), một công ty xây dựng nhà hàng đầu, lên 237,00 đô la, giảm so với mục tiêu trước đó là 238,00 đô la. Công ty duy trì xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi Lennar công bố thu nhập quý II/2024, trong đó công ty báo cáo thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh là 3,38 USD. Con số này giảm nhẹ so với ước tính của Evercore ISI là 3,44 đô la nhưng đã vượt qua sự đồng thuận của Phố là 3,23 đô la.
Hiệu quả tài chính của Lennar cho thấy kết quả hỗn hợp, với một số chỉ số nhất định vượt quá mong đợi trong khi những số liệu khác không đạt được. Thu nhập dịch vụ tài chính của công ty đạt 147 triệu đô la, vượt quá ước tính 113 triệu đô la. Ngoài ra, số lượng nhà đóng cửa và giá bán trung bình của nhà đóng cửa cao hơn một chút so với dự đoán, lần lượt là 19.600 và 426.000 đô la. Biên lợi nhuận gộp cũng vượt ước tính ở mức 22,6%.
Tuy nhiên, các đơn đặt hàng mới của Lennar cho thấy mức tăng 19% so với cùng kỳ năm ngoái, thấp hơn một chút so với mức tăng trưởng 20% dự kiến. Thu nhập khác được báo cáo ở mức 60 triệu đô la, thấp hơn dự báo 70 triệu đô la. Bất chấp những khác biệt này, Lennar vẫn tiếp tục duy trì bảng cân đối kế toán mạnh mẽ với tỷ lệ nợ ròng trên vốn là -5%. Công ty cũng đã tích cực mua lại cổ phiếu của mình, mua lại trị giá khoảng 603 triệu đô la, thấp hơn dự báo của các nhà phân tích là 750 triệu đô la. Hơn nữa, Lennar đã trả nợ 554 triệu đô la, vượt qua ước tính 450 triệu đô la.
Giá cổ phiếu của công ty đã giảm 5%, một phần do những bất ổn đang diễn ra liên quan đến việc chia tách tài sản đất đai được đề xuất. Lennar đã tăng số lượng đất được tách ra và nộp đơn đăng ký dự thảo, cho thấy rằng spin-off sẽ không được tài trợ bằng nợ nhưng dự kiến sẽ nhận được một khoản tiền mặt. Chiến lược này có thể hạn chế cơ hội mua lại cổ phiếu trong ngắn hạn.
Evercore ISI nhấn mạnh quá trình chuyển đổi của Lennar sang mô hình kinh doanh định hướng sản xuất, tài sản nhẹ như một sự phát triển tích cực. Công ty dự đoán rằng định giá của Lennar có thể thấy một sự gia tăng khi nhiều chi tiết hơn về spin-off đất xuất hiện trong các quý tới. Sau kết quả quý II, Evercore ISI đã cập nhật dự báo EPS cả năm cho Lennar, đặt chúng ở mức 14,39 đô la cho năm tài chính 2024, giảm từ 14,95 đô la và ở mức 16,64 đô la cho năm tài chính 2025, giảm từ 17,27 đô la. Mục tiêu giá 237 đô la dựa trên bội số gấp 14,5 lần ước tính thu nhập năm 2026 của công ty, được chiết khấu trở lại sáu quý với tỷ lệ 10%.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo báo cáo thu nhập gần đây từ Lennar Corporation (NYSE: LEN), việc tìm hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của công ty bằng cách sử dụng dữ liệu InvestingPro có thể cung cấp cho các nhà đầu tư một bức tranh rõ ràng hơn. Với vốn hóa thị trường đáng kể là 41,02 tỷ đô la và tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) mạnh mẽ là 10,1, Lennar thể hiện vị thế tài chính mạnh mẽ. Tăng trưởng doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 ở mức 6,34%, phản ánh quỹ đạo đi lên ổn định trong hoạt động kinh doanh của công ty.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Lennar nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán và có lợi suất cổ đông cao, điều này có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm sự ổn định và lợi nhuận tiềm năng. Ngoài ra, khả năng duy trì chi trả cổ tức trong 47 năm liên tiếp của công ty nhấn mạnh cam kết về giá trị cổ đông. Đối với các nhà đầu tư quan tâm đến phân tích sâu hơn và lời khuyên về Lennar, có 12 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn có thể cung cấp hướng dẫn nhiều sắc thái hơn về cổ phiếu. Để truy cập những thông tin chi tiết này và nâng cao chiến lược đầu tư của bạn, hãy cân nhắc sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Mặc dù một số nhà phân tích điều chỉnh thu nhập của họ giảm trong giai đoạn sắp tới, cổ phiếu của Lennar đã cho thấy tổng lợi nhuận đáng chú ý 23,91% trong một năm, cho thấy hiệu suất mạnh mẽ trong khung thời gian dài hơn. Tài sản lưu động của công ty vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cùng với khả năng trang trải các khoản thanh toán lãi từ dòng tiền, góp phần tạo ra một hồ sơ tài chính lành mạnh có thể trấn an các nhà đầu tư về khả năng phục hồi của nó trên thị trường.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.