Lo ngại mất việc vì AI vẫn chưa thành hiện thực
Thứ Hai - DA Davidson đã sửa đổi mục tiêu giá cho cổ phiếu Braze Inc (NASDAQ: BRZE), một nền tảng tương tác với khách hàng, giảm xuống còn 55 đô la từ 65 đô la trước đó, trong khi vẫn khẳng định xếp hạng Mua trên cổ phiếu. Sự điều chỉnh này theo sau sự tham dự của công ty tại ngày nhà đầu tư của Braze ở Las Vegas vào Chủ nhật, nơi công ty trình bày khuôn khổ tài chính dài hạn và cung cấp cái nhìn sâu sắc về xu hướng của khách hàng và những thách thức kinh tế vĩ mô.
Ban lãnh đạo của công ty đã thảo luận về kỳ vọng tăng trưởng, tập trung vào quỹ đạo của tỷ lệ duy trì ròng dựa trên đồng đô la (DBNR), xấp xỉ 110% vào cuối quý II của năm tài chính 2024, giảm nhẹ so với chỉ số 114% của mười hai tháng qua. Chỉ số quan trọng này phản ánh sự thành công của công ty trong việc duy trì và mở rộng doanh thu từ khách hàng hiện tại.
Ngoài các số liệu DBNR, ban lãnh đạo tại Braze đã vạch ra một số chiến lược có thể giúp công ty đạt được trạng thái "quy tắc 40" trong vòng bốn năm tới. Quy tắc này là một chuẩn mực cho các công ty công nghệ, chỉ ra rằng tốc độ tăng trưởng kết hợp và tỷ suất lợi nhuận của họ phải đạt tổng cộng 40% trở lên, tượng trưng cho sự cân bằng giữa tăng trưởng và lợi nhuận.
Quyết định của DA Davidson nhắc lại xếp hạng Mua nhưng giảm mục tiêu giá dựa trên dự báo doanh thu sửa đổi cho năm tài chính 2026. Mục tiêu mới được chốt ở mức gấp 7 lần dự báo cập nhật của công ty về doanh thu của công ty trong năm tài chính 26. Mặc dù mục tiêu giá thấp hơn, xếp hạng Mua được duy trì cho thấy triển vọng tích cực tiếp tục về hiệu suất cổ phiếu của công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, Braze Inc đã báo cáo doanh thu quý II năm tài chính 2025 tăng 26%, đạt 145,5 triệu đô la và thêm 61 khách hàng mới, nâng tổng số lên 2.163. Doanh thu quý III của công ty dự kiến sẽ từ 147.5 triệu đến 148.5 triệu đô la, với doanh thu cả năm tài chính 2025 dự kiến sẽ từ 582.5 triệu đô la đến 585.5 triệu đô la.
BTIG, JPMorgan và Goldman Sachs duy trì xếp hạng Mua của họ trên Braze, làm nổi bật vị thế thị trường mạnh mẽ của công ty, nền tảng sáng tạo và cam kết tuân thủ nguyên tắc Quy tắc 40, cân bằng giữa tăng trưởng với lợi nhuận.
TD Cowen, mặc dù hạ mục tiêu giá cho Braze, vẫn duy trì xếp hạng Mua, nêu bật các chiến lược của Braze nhằm đạt được sự trở lại Quy tắc 40. Piper Sandler giữ xếp hạng Tăng Tỷ Trọng và Loop Capital duy trì xếp hạng Mua, với lý do tăng trưởng tiềm năng trong AI. Lập trường của các công ty này cho thấy một triển vọng tích cực cho Braze Inc, với nền tảng sáng tạo của công ty và mở rộng quan hệ đối tác củng cố vị trí thị trường của nó.
Đây là những diễn biến gần đây, với các nhà phân tích từ nhiều công ty bày tỏ sự tin tưởng ngày càng tăng vào triển vọng tăng trưởng dài hạn của Braze. Tuy nhiên, họ lưu ý rằng quỹ đạo tăng trưởng ngắn hạn có thể bị ảnh hưởng bởi môi trường kinh tế vĩ mô hiện tại. Đánh giá của các nhà phân tích có thể cung cấp những hiểu biết hữu ích cho các nhà đầu tư xem xét Braze Inc.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu InvestingPro gần đây cung cấp bối cảnh bổ sung cho phân tích của DA Davidson về Braze Inc (NASDAQ: BRZE). Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 3.41 tỷ đô la, với doanh thu 535.87 triệu đô la trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2025, cho thấy tốc độ tăng trưởng mạnh mẽ là 31.12%. Điều này phù hợp với trọng tâm của công ty về các chiến lược tăng trưởng được thảo luận tại ngày nhà đầu tư.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Braze nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán và có tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn. Những yếu tố này có thể góp phần vào sự ổn định tài chính của công ty khi nó theo đuổi các mục tiêu tăng trưởng và hướng tới trạng thái "quy tắc 40" trong vòng bốn năm tới.
Tuy nhiên, điều đáng chú ý là Braze hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, với mức giảm giá 25,82% trong tháng qua. Hiệu suất cổ phiếu gần đây này có thể đã ảnh hưởng đến quyết định hạ mục tiêu giá của DA Davidson trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 5 lời khuyên bổ sung cho Braze, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.