Cắt giảm mục tiêu cổ phiếu BioMarin, giữ lập trường trung lập về kết quả tài chính quý 3

Hôm thứ Tư, Baird đã điều chỉnh kỳ vọng của mình đối với cổ phiếu của BioMarin Pharmaceutical Inc. (NASDAQ: BMRN), giảm mục tiêu giá trên cổ phiếu của công ty xuống còn 65 đô la từ 72 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Việc sửa đổi sau kết quả tài chính quý III năm 2024 của BioMarin, đáp ứng các dự đoán của thị trường. Công ty cũng cung cấp thông tin cập nhật về đường ống của mình.

Nhà phân tích từ Baird lưu ý rằng không có thay đổi nào đối với triển vọng thu nhập của BioMarin. Kết quả tài chính quý III và sự gia tăng nhẹ trong định hướng cho năm 2024 được xem là những diễn biến tích cực. Tuy nhiên, tốc độ tăng trưởng chậm hơn của Voxzogo, một sản phẩm quan trọng cho sự thành công trong tương lai của BioMarin, là một điểm quan tâm đối với các nhà đầu tư. Điều này đặc biệt quan trọng vì Voxzogo hiện không phải đối mặt với đối thủ cạnh tranh trực tiếp.

Quyết định hạ mục tiêu giá xuống còn 65 đô la phản ánh mối quan tâm của nhà phân tích về đà giảm dần của doanh số Voxzogo và những thách thức tiềm ẩn có thể phát sinh nếu cạnh tranh gia tăng. Bất chấp những vấn đề này, nhà phân tích đã quyết định duy trì xếp hạng Trung lập, đề xuất cách tiếp cận chờ xem đối với cổ phiếu.

Cập nhật tài chính và đường ống của BioMarin cho thấy công ty đang hoạt động như mong đợi, nhưng sự chú ý vào hiệu suất của Voxzogo và tầm quan trọng của nó đối với định giá của công ty là rõ ràng. Nhận xét của nhà phân tích nhấn mạnh bản chất quan trọng của Voxzogo đối với BioMarin và tác động mà quỹ đạo tăng trưởng của nó có thể có đối với tâm lý nhà đầu tư.

Trong các tin tức gần đây khác, BioMarin Pharmaceutical Inc. đã báo cáo kết quả tài chính quý 3 mạnh mẽ, với mức tăng doanh thu đáng kể do doanh số aldurazyme. Doanh thu quý 3 của công ty đạt 746 triệu USD, đánh dấu mức tăng 28% so với cùng kỳ năm ngoái.

Thu nhập ròng của GAAP được báo cáo ở mức 106 triệu đô la, vượt quá cả ước tính của công ty và sự đồng thuận. BioMarin cũng đã cập nhật hướng dẫn doanh thu cả năm 2024, hiện dự kiến sẽ nằm trong khoảng từ 2.790 tỷ USD đến 2.825 tỷ USD.

Bất chấp những thu nhập tích cực này, William Blair đã hạ cấp BioMarin từ Outperform xuống Market Perform. Các công ty khác, bao gồm Canaccord Genuity và Leerink Partners, cũng đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho BioMarin sau những phát triển gần đây.

BioMarin đã là đối tượng của nhiều điều chỉnh của các nhà phân tích sau khi báo cáo tổng doanh thu kỷ lục 712 triệu đô la và điều chỉnh hướng dẫn doanh thu cả năm lên từ 2,75 tỷ đô la đến 2,825 tỷ đô la. Mặc dù phải đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt đối với thuốc Voxzogo, các công ty như Raymond James và Goldman Sachs đã bày tỏ sự tin tưởng vào tiềm năng của công ty.

Sự nhấn mạnh chiến lược của BioMarin về lợi nhuận bền vững đã được nhấn mạnh trong các ghi chú phân tích gần đây, với các chiến lược tài chính của công ty và hiệu suất gần đây trong kinh doanh liệu pháp thay thế enzyme phản ánh trọng tâm này. Đây là một trong những phát triển gần đây của BioMarin Pharmaceutical Inc.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho tình hình tài chính và vị thế thị trường của BioMarin. Mặc dù mục tiêu giá thấp hơn từ Baird, InvestingPro Tips cho thấy thu nhập ròng của BioMarin dự kiến sẽ tăng trong năm nay và công ty đang giao dịch ở tỷ lệ P / E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Điều này có thể cho thấy giá trị tiềm năng cho các nhà đầu tư, đặc biệt là khi cổ phiếu đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần.

Dữ liệu của InvestingPro cho thấy tăng trưởng doanh thu của BioMarin vẫn mạnh mẽ, với mức tăng 15,83% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 và mức tăng trưởng hàng quý thậm chí còn ấn tượng hơn 19,61%. Mức tăng trưởng EBITDA 54,09% của công ty so với cùng kỳ đặc biệt đáng chú ý, cho thấy hiệu quả hoạt động được cải thiện bất chấp những lo ngại về đà bán hàng của Voxzogo.

Điều đáng chú ý là trong khi BioMarin hoạt động với mức nợ vừa phải, dòng tiền của nó có thể đủ trang trải các khoản thanh toán lãi và tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn. Sự ổn định tài chính này có thể cung cấp một bộ đệm khi công ty điều hướng những thách thức được nêu bật trong phân tích Baird.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 lời khuyên bổ sung cho BioMarin, có thể cung cấp những hiểu biết có giá trị về quỹ đạo tiềm năng của công ty trong điều kiện thị trường hiện tại.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.