Hôm thứ Sáu, Jefferies, một công ty dịch vụ tài chính toàn cầu, đã điều chỉnh mục tiêu giá cổ phiếu cho OneSavings Bank PLC (LSE: OSB) (OTC: OSVBF), giảm xuống còn 6,00 bảng từ mức 7,80 bảng trước đó. Tuy nhiên, công ty đã chọn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu.
Việc sửa đổi diễn ra sau hiệu suất của OneSavings Bank vào năm ngoái, không đáp ứng được kỳ vọng, khiến nó tụt hậu so với đối thủ cạnh tranh gần nhất, Paragon Banking Group PLC, về tỷ lệ giá trên sổ sách (P / B). Tỷ lệ P/B của OneSavings Bank ở mức 0,8x, trong khi Paragon ở mức 1,1x.
Ngân hàng OneSavings cũng đang phải đối mặt với sự gia tăng tỷ lệ chi phí / thu nhập dự kiến, hiện được dự đoán là khoảng 33% trong tương lai, tăng từ khoảng 27% trong quá khứ. Hơn nữa, biên lãi ròng (NIM) của ngân hàng được dự báo sẽ giảm xuống còn 2,5% so với ước tính trước đó là khoảng 3%. Do đó, điều này dự kiến sẽ dẫn đến tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) thấp hơn, mặc dù ROE ước tính vẫn được dự đoán là khoảng 18% trong hai năm tới.
Bất chấp những thách thức này, Jefferies tin rằng lợi nhuận tiềm năng của OneSavings Bank vẫn thuận lợi hơn hầu hết các ngân hàng khác. Nhà phân tích của công ty nhấn mạnh rằng lợi nhuận cao hơn dự kiến biện minh cho mục tiêu giá ít nhất bằng giá trị tài sản ròng hữu hình (TNAV) của ngân hàng, dẫn đến mục tiêu giá £ 6,00 mới.
Lập trường của Jefferies đối với OneSavings Bank phản ánh một cuộc bỏ phiếu tín nhiệm vào khả năng hoạt động tốt hơn của ngân hàng bất chấp những điều chỉnh gần đây đối với các chỉ số tài chính. Cổ phiếu của ngân hàng vẫn được coi là một khoản đầu tư tốt ở mức giá mục tiêu sửa đổi, theo phân tích của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.