Casago, một công ty quản lý bất động sản cho thuê kỳ nghỉ hàng đầu và Vacasa, một nền tảng quản lý cho thuê kỳ nghỉ hàng đầu ở Bắc Mỹ, đã công bố một thỏa thuận sáp nhập dứt khoát. Thỏa thuận này sẽ chứng kiến Casago mua lại tất cả các cổ phiếu đang lưu hành của Vacasa với giá 5,02 đô la mỗi cổ phiếu, tùy thuộc vào các điều chỉnh như được nêu trong thỏa thuận sáp nhập.
Giao dịch nhằm mục đích kết hợp thế mạnh của cả hai công ty để tạo ra một nền tảng quản lý cho thuê kỳ nghỉ hàng đầu, nhấn mạnh các dịch vụ quản lý tài sản địa phương, tập trung vào chủ nhà. Việc sáp nhập dự kiến sẽ nâng cao chất lượng dịch vụ cho chủ nhà và khách bằng cách tận dụng các nguồn lực và chuyên môn kết hợp của cả hai thực thể. Vacasa mang lại quy mô đáng kể cho việc sáp nhập, với InvestingPro cho thấy doanh thu mười hai tháng gần đó là 949,94 triệu đô la, mặc dù công ty phải đối mặt với những thách thức về lợi nhuận và quản lý dòng tiền. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập thêm 13 thông tin chi tiết chính về tình hình tài chính và vị thế thị trường của Vacasa.
Người sáng lập và Giám đốc điều hành Casago Steve Schwab bày tỏ sự nhiệt tình đối với việc sáp nhập, nhấn mạnh cam kết chung trong việc cung cấp dịch vụ đặc biệt. Giám đốc điều hành Vacasa Rob Greyber lặp lại những quan điểm này, nói rằng việc sáp nhập là một bước quan trọng trong việc tập trung vào chủ sở hữu, khách và các nhóm địa phương.
Ngoài việc sáp nhập, Roofstock, một nền tảng proptech nổi bật, có kế hoạch đầu tư vào công ty hợp nhất. Giám đốc điều hành của Roofstock, Gary Beasley lưu ý rằng khoản đầu tư này phù hợp với sứ mệnh của họ là mở rộng dịch vụ và hỗ trợ hệ sinh thái đầu tư nhà ở.
Giao dịch tiền mặt thể hiện một khoản phí bảo hiểm so với giá cổ phiếu trung bình gần đây của Vacasa và dự kiến sẽ kết thúc vào cuối quý I hoặc đầu quý II năm 2025, tùy thuộc vào các điều kiện đóng cửa thông thường và sự chấp thuận của các cổ đông của Vacasa. Các cổ đông hiện tại đáng chú ý của Vacasa là Silver Lake, Riverwood Capital và Level Equity sẽ duy trì các khoản đầu tư thiểu số sau khi sáp nhập, với Roofstock cung cấp các cam kết vốn chủ sở hữu.
Cổ phiếu phổ thông của Vacasa sẽ bị hủy niêm yết khỏi Nasdaq sau khi hoàn thành việc sáp nhập, biến thực thể hợp nhất thành một công ty tư nhân. Thông tin chi tiết hơn về các khía cạnh hoạt động và tổ chức của việc sáp nhập sẽ được tiết lộ sau khi kết thúc giao dịch. Với vốn hóa thị trường hiện tại là 59,84 triệu đô la và mức nợ vừa phải là 129,47 triệu đô la, việc sáp nhập diễn ra vào thời điểm quan trọng đối với Vacasa. Để được phân tích chi tiết và thông tin chi tiết toàn diện về Vacasa và các công ty khác trong lĩnh vực cho thuê kỳ nghỉ, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro đầy đủ có sẵn trên InvestingPro.
Thông báo sáp nhập này dựa trên tuyên bố thông cáo báo chí và tuân theo các điều khoản đầy đủ của thỏa thuận sáp nhập, sẽ được Vacasa đệ trình lên SEC. Các dịch vụ tư vấn tài chính cho giao dịch được cung cấp bởi Jefferies LLC cho Casago và PJT Partners cho Ủy ban Đặc biệt của Hội đồng quản trị Vacasa. Tư vấn pháp lý được xử lý bởi Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP cho Casago và Vinson & Elkins LLP cho Ủy ban Đặc biệt, với Latham & Watkins LLP tư vấn cho Vacasa.
Trong một tin tức gần đây khác, Vacasa Inc., một nền tảng quản lý cho thuê kỳ nghỉ nổi tiếng, đã tiết lộ kết quả tài chính cho quý 3 năm 2024. Mặc dù phải đối mặt với những thách thức trong ngành, công ty đã cố gắng đảm bảo gần 400.000 đặt phòng của khách, tạo ra hơn 300 triệu đô la cho chủ nhà trong mùa cao điểm. Tuy nhiên, những thành tựu này đã được bù đắp bởi tổng giá trị đặt phòng giảm 19% so với cùng kỳ năm ngoái và sự sụt giảm số lượng nhà trên nền tảng.
Needham, một công ty đầu tư quan trọng, đã điều chỉnh mục tiêu giá cổ phiếu cho Vacasa lên 3,25 đô la, giảm từ 5,00 đô la, trong khi vẫn giữ xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh này là do thu nhập ước tính trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA) của Vacasa giảm. Mặc dù vậy, Needham vẫn hy vọng về tương lai của Vacasa, trích dẫn các dấu hiệu ổn định trong giá cước trung bình hàng ngày và sự chuyển dịch của công ty sang mô hình hoạt động phi tập trung hơn.
Ngoài những phát triển này, Needham dự kiến tổng giá trị đặt phòng của Vacasa sẽ giảm thêm 15% vào năm 2025, sau khi giảm ước tính 19% vào năm 2024. Điều này là do nguồn cung liên tục giảm và tổng giá trị đặt phòng trên mỗi ngôi nhà thấp hơn. Bất chấp những dự báo này, Needham tin rằng Vacasa có thể đạt được điểm hòa vốn EBITDA thông qua việc giảm chi phí và hiệu quả hoạt động. Đây là một phần trong những phát triển gần đây định hình hành trình của Vacasa.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.