Đàm phán Mỹ - Trung tăng tốc trước hạn chót “đình chiến” thương mại
Hôm thứ Hai, Cantor Fitzgerald duy trì lập trường tích cực đối với cổ phiếu của HCA Healthcare Inc (NYSE: HCA), nâng mục tiêu giá lên 405 đô la so với mục tiêu trước đó là 392 đô la, trong khi vẫn giữ xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu.
Việc điều chỉnh phản ánh một cái nhìn lạc quan hơn về hiệu quả tài chính trong tương lai của HCA Healthcare. Mục tiêu giá mới dựa trên bội số EV/EBITDA năm 2026 là 9,4x, áp dụng cho EBITDA điều chỉnh dự kiến năm 2026 là 15,3 tỷ USD. Mức định giá này thể hiện mức phí bảo hiểm 20% so với mức trung bình lịch sử năm năm của HCA, chiết khấu 12% so với mức trung bình của nhóm ngang hàng rộng hơn và phí bảo hiểm 18% so với mức trung bình của nhóm ngang hàng trực tiếp nhất.
Niềm tin của công ty vào HCA Healthcare bắt nguồn từ một số yếu tố, bao gồm triển vọng doanh thu và nhập học mạnh mẽ dự kiến sẽ vẫn mạnh mẽ. Hơn nữa, khả năng giảm chi phí lao động của công ty được coi là một động lực tích cực cho sức khỏe tài chính của công ty. Vị trí dẫn đầu thị phần của HCA cũng là một yếu tố quan trọng hỗ trợ quan điểm lạc quan của công ty.
Hơn nữa, có sự lạc quan về môi trường tỷ lệ thương mại cho các năm 2024 và 2025, được dự đoán sẽ thuận lợi cho HCA Healthcare. Những yếu tố này góp phần vào lý do đằng sau mục tiêu giá tăng.
Tuy nhiên, có những rủi ro liên quan đến mục tiêu này. Những thách thức như thiếu lao động, môi trường trả lương và tỷ lệ của chính phủ khó khăn, phản ứng của người tiêu dùng đối với suy thoái tiềm ẩn, khả năng hoàn thành nhiều vụ mua lại hàng năm và giữ chân nhân viên lâm sàng là tất cả các yếu tố có thể ảnh hưởng đến việc đạt được mục tiêu giá. Những rủi ro này làm nổi bật những bất ổn có khả năng ảnh hưởng đến hoạt động tài chính của HCA Healthcare trong những năm tới.
Trong các tin tức gần đây khác, HCA Healthcare đã thể hiện hiệu quả tài chính mạnh mẽ trong Cuộc gọi Hội nghị Thu nhập Quý III năm 2024, bất chấp những thách thức từ cơn bão Helene và Milton. Công ty đã báo cáo mức tăng 25% trong thu nhập pha loãng đã điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu lên 4,90 đô la và tăng trưởng doanh thu 7,1% từ cùng một cơ sở. Tuy nhiên, những cơn bão này đã dẫn đến tổn thất doanh thu ước tính 50 triệu đô la trong quý 3, với khoản lỗ dự kiến bổ sung là 200 - 300 triệu đô la cho quý 4.
HCA Healthcare cũng tiết lộ kế hoạch bổ sung 600 giường bệnh nội trú và 100 cơ sở ngoại trú vào cuối năm 2024. Công ty dự đoán tăng trưởng khối lượng từ 3% đến 4% cho năm 2025, với hướng dẫn chính thức sẽ được cung cấp vào tháng Giêng. Điều này đi kèm với việc phân bổ vốn mạnh mẽ với 3,5 tỷ đô la dòng tiền từ hoạt động kinh doanh và 1,79 tỷ đô la mua lại cổ phiếu trong quý 3.
Bất chấp những thất bại do bão gây ra, các chỉ số hiệu suất của HCA Healthcare cho thấy một mô hình kinh doanh mạnh mẽ và kiên cường. Khả năng phục hồi của công ty ở các khu vực dễ bị bão đã được chứng minh, với hiệu suất được cải thiện sau thảm họa. Đây là những phát triển gần đây phản ánh khả năng của công ty trong việc điều hướng qua các thảm họa thiên nhiên với cách tiếp cận chiến lược trong khi vẫn duy trì tình hình tài chính mạnh mẽ.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro bổ sung thêm chiều sâu cho triển vọng lạc quan của Cantor Fitzgerald về HCA Healthcare. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 93,82 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe. Hệ số P/E của HCA là 16,3 cho thấy mức định giá hợp lý so với lợi nhuận, đặc biệt là khi xem xét hiệu quả tài chính mạnh mẽ của nó.
InvestingPro Tips nhấn mạnh sự tăng trưởng cổ tức nhất quán của HCA, đã tăng cổ tức trong 4 năm liên tiếp. Điều này phù hợp với sức khỏe tài chính mạnh mẽ của công ty, như đã lưu ý trong bài viết. Hơn nữa, lợi nhuận cao của HCA trong năm và thập kỷ qua nhấn mạnh việc tạo ra giá trị lâu dài cho các cổ đông, hỗ trợ mục tiêu giá lạc quan của Cantor Fitzgerald.
Tăng trưởng doanh thu của công ty là 10,23% trong mười hai tháng qua và tăng trưởng EBITDA vững chắc là 11,97% trong cùng kỳ củng cố triển vọng tích cực của công ty về triển vọng doanh thu và nhập học của HCA. Những số liệu này, kết hợp với vị trí thị phần hàng đầu của HCA được đề cập trong bài viết, vẽ nên một bức tranh về một công ty có vị trí tốt để tiếp tục thành công.
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 12 lời khuyên bổ sung cho HCA Healthcare, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về vị trí thị trường và tiềm năng của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.